Проведем анализ ликвидности (таблица 1).
Анализ показателей ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия к быстрому погашению своих долговых обязательств.
Таблица 1
Показатели ликвидности ОАО «Томскнефть» ВНК
|
№ п/п |
Показатель |
Порядок расчета |
Значение показателя в базовом периоде |
Значение показателя в отчетном периоде |
Абсолютное изменение
|
|
|
Показатели ликвидности |
||||
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
0,12 |
0,01 |
-0,11 |
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства |
0,18 |
0,06 |
-0,12 |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность) |
0,25 |
0,14 |
-0,11 |
|
4 |
Степень платежеспособ-ности по текущим обязательствам |
(Кредиторская задолженность +Займы и кредиты со сроком погашения менее 12 месяцев + Задолженность участникам по выплате доходов) / ((Выручка от реализации / Количество месяцев периода)) |
4,54 |
4,63 |
0,10 |
|
5 |
Обеспеченность обязательств должника его активами |
(Оборотные активы +Внеоборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)/ (Кратк.кредиты +Долгосрочные кредиты) + Кредиторская задолж.-ть) |
2,26 |
2,26 |
0,00 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) отражает, достаточно ли у предприятия средств для погашения своих краткосрочных обязательств. В нашем случае коэффициент меньше 1 (должен находиться в пределах от 1-3), что говорит о не платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов и показывает, что на отчетную дату на 1 рубль текущих обязательств приходится 0,146 рубля текущих активов. Коэффициент покрытия уменьшился в рассматриваемом периоде с 0,25 до 0,14. Отрицательное изменение данного показателя за рассматриваемый период ослабило шанс погашения текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) отражает долю текущих обязательств, которые могут быть покрыты за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Данный коэффициент уменьшился в анализируемом периоде с 0,16 до 0,08. Такое значение коэффициента является показателем наличия финансового риска и слабой возможности привлечения дополнительных средств со стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает долю текущих обязательств, которые могут быть покрыты только за счет денежных средств. Этот коэффициент уменьшился в рассматриваемом периоде с 0,12 до 0,01. Такая тенденция означает, что предприятие обладает низкой способностью к быстрому погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии нефтедобывающего предприятия. Основной причиной такой ситуации является возрастающий дефицит наиболее ликвидных активов, обусловленный более быстрыми темпами роста кредиторской задолженности. Снижение показателей ликвидности может быть также обусловлено переводом финансовых вложений из краткосрочных в долгосрочные.
Проведем анализ финансовой устойчивости (таблица 2).
Анализ устойчивости финансового положения предприятия помогает выяснить, правильно или нет, предприятие управляет финансовыми средствами в течение рассматриваемого периода.
Таблица 2
Показатели обеспеченности собственными средствами ОАО «Томскнефть» ВНК
|
№ п/п |
Показатель |
Порядок расчета |
Значение показателя в базовом периоде |
Значение показателя в отчетном периоде |
Абсолютное изменение |
|
|
Показатели обеспеченности собственными средствами |
||||
|
1 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
Собственный капитал / Валюта баланса |
0,38 |
0,39 |
0,01 |
|
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) |
Собственные оборотные средства = собственный капитал – внеоборотные активы. Размер собственных оборотных средств/ Размер оборотных активов.
|
-3,79 |
-6,75 |
-2,96 |
|
3 |
Коэффициент заемных/собственных средств |
(Краткоср. кредиты и займы +Долгоср. кредиты и займы) / (Капитал и резервы – Доходы будущих периодов + Собств. акции, выкупленные у акционеров +) |
0,06 |
0,06 |
0,00 |
|
4 |
Индекс постоянного актива |
(Долгосрочная дебиторская задолженность +Внеоборотные активы) / (Капитал и резервы – Доходы будущих периодов +Собственные акции, выкупленные у акционеров) |
2,30 |
2,40 |
0,10 |
|
5 |
Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам |
(Краткоср. дебиторская задолженность +Долгоср. дебиторская задолженность)/Совокупный размер активов |
0,03 |
0,031 |
0,01 |
|
6 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
(Собств. оборотные средства)/(Капитал и резервы – Доходы будущих периодов +Собств. акции, выкупленные у акционеров ) |
-1,30 |
-1,38 |
-0,08 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,38 и до 0,39. Повышение коэффициента автономии говорит о повышении финансовой независимости предприятия и снижении использования заемного капитала.
Коэффициент сопоставления долей заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств, не изменился.
Коэффициенты обеспеченности собственным оборотным капиталом на нефтедобывающем предприятии в течение анализируемого периода имеют нестабильные величины. Это объясняется тем, что собственных источников средств у предприятия недостаточно даже на покрытие основных фондов.
Доля собственного капитала вложенного в оборотные средства мала. Предприятие испытывает недостаток в обеспеченности собственными оборотными средствами.
Таким образом, финансовое состояние предприятия таково, что оно не может не только увеличить свое производство, но и поддерживать его на том же уровне без привлечения заемных средств.
Для нахождения оптимума структуры баланса ОАО "Томскнефть" ВНК, повышения степени его ликвидности и платежеспособности, а также повышения финансовой устойчивости могут быть предприняты следующие действия:
· осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия (это можно осуществлять, основываясь на моделях и коэффициентах, используемых в работе);
· реализация согласования и сбалансированности притока и оттока денежных средств;
· сокращение текущих расходов для недопустимости роста задолженности ("отсечение лишнего");
· применение неиспользуемых активов (доля оборотных активов должна быть увеличена, в том числе и денежных средств – наиболее ликвидного актива);
· использование лизинга (в качестве способа инвестирования) для совершенствования материально-технической базы (приобретение внеоборотных активов), а не внешнего кредитования, так как оно провоцирует рост задолженности по кредитам;
· использовать технику ускоренной амортизации с целью роста объема собственных финансовых ресурсов;
· проведение полного маркетингового исследования рынка автоперевозок с целью поиска наиболее подходящего варианта и минимизации затрат;
· расширение рынка сбыта, привлечение новых клиентов;
· пользоваться возможностями, которые предоставляем государство;
· использование более ресурсосберегающих технологий;
· привлечение неосновных видов деятельности и услуг в больших объемах;
· следует строго контролировать текущие платежами по налогам и сборам, кредиторскую задолженность, чтобы не допустить дополнительные расходы в виде пеней и штрафов.
Литература:
1. Годовой отчет за 2013 год/ ОАО «Томскнефть» ВНК. – г. Стрежевой, 2013. – 82 стр.
2. Иванов, И. Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И. Н. Иванов. – Москва: Инфра–М, 2011. – 393 с.
3. Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия). Издательство: Юрайт, 2013 г. - 434 стр.
4. Томскнефть [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Томск, 2012 - Режим доступа: http://www.tomskneft.ru/, свободный. - Загл. с экрана.
