Автор: Комова Екатерина Юрьевна

Рубрика: 7. Отраслевая экономика

Опубликовано в

VI международная научная конференция «Проблемы современной экономики» (Самара, август 2017)

Дата публикации: 08.07.2017

Статья просмотрена: 6 раз

Библиографическое описание:

Комова Е. Ю. Оценка динамики и структуры использования денежных потоков строительными организациями Оренбургской области [Текст] // Проблемы современной экономики: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Самара, август 2017 г.). — Самара: ООО "Издательство АСГАРД", 2017. — С. 37-40.



В данной статье произведен анализ динамики и структуры использования денежных потоков строительных организаций в Оренбургской области, а также составлен и проанализирован отчет о движении денежных средств прямым методом.

Ключевые слова: денежные потоки, отток денежных средств, поступление и направление денежных средств

На современном этапе экономического развития необходимо прилагать все усилия для повышения эффективности производства, конкурентоспособности предлагаемых работ и услуг, основываясь на внедрении новых технологий и совершенствовании механизмов управления производством.

Строительство, как в самом Оренбурге, так и в области относится к числу ключевых экономических видов деятельности, обеспечивающих устойчивое социально-экономическое развитие региона. Деятельность данных организаций направлена на создание комфортной и безопасной среды для проживания населения [1].

Для характеристики стабильного положения строительных организаций Оренбургской области на современном этапе развития служит оценка динамики и структуры денежных потоков, которые зависят от результатов его функционирования организаций, активного и эффективного реагирования на изменчивость внутренних и внешних факторов.

Наиболее важным условием финансового благополучия организаций является положительный денежный поток или же приток денежных средств.

Проведение анализа динамики денежных потоков позволяет решить ряд вопросов и определить в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, а также выявить направления их использования, хватает ли организациям собственных средств для инвестиционной деятельности, в состоянии ли организации расплатиться по своим текущим обязательствам и достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности, каком объеме организациями используются денежные средства на финансовую деятельность [2].

В таблице 1 содержатся показатели, которые отражают направление использования денежных средств строительных организации Оренбургской области и характеризуют структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой [3].

Проанализировав данных, которые представлены в таблице 1, мы можем сделать выводы об изменении объема денежной массы в 2011–2015 годах в части оттока денежных средств, относительно развития того или иного вида деятельности, а также о рациональности управления организацией денежными потоками в целом.

Таблица 1

Динамика состава использования денежных потоков строительных организаций Оренбургской области

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

2014г.

2015г.

Изменение 2015г. к 2011г. (+/-)

Средний темп роста 2011–2015гг.,%

Использование денежных потоков на текущую деятельность, млн. руб.

23452

21916

23660

36343

44577

21125

119,4

Использование денежных потоков на инвестиционную деятельность, млн. руб.

1705

1344

1127

1965

2368

663

114,4

Использование денежных потоков на финансовую деятельность, млн. руб.

834

972

748

1195

1521

687

120,1

Итого использование денежных потоков, млн. руб.

25991

24232

25535

39502

48466

22475

119,0

Сумма использования денежных потоков за 2011–2015 годы увеличилась на 19,0 % или 22475 млн. руб., а в 2015 году по сравнению с 2014 годом данный показатель увеличился на 22,7 % или 8963 млн. руб..

Можно отметить, сумма использования денежного потока на текущую деятельность за 2011–2015 годы увеличилась на 21125 млн. рублей и в 2015 году составила 44577 млн. руб., при этом её доля в общей сумме использования денежных потоков в 2015 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1,8 %, поэтому можно сказать, что у строительных организаций Оренбуржья есть все возможности для генерирования денежных средств на поддержание бесперебойного рабочего процесса, а также есть вероятность выявить тенденцию для увеличения оборотов, что приведет к наращиванию производственных мощностей.

Денежные потоки на инвестиционную деятельность в 2015 году заняли 4,9 % от общей суммы денежного оттока и на протяжении 2011–2015 гг.. имеют тенденцию к увеличению, средний темп роста составил 114,4 %, что свидетельствует об освобождении денежных средств и возможности их вложения на выгодных условиях. Денежные средства, направленные на инвестиционную деятельность, дают информацию о том, что будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности организаций и придерживаться заданного уровня рентабельности и ликвидности денежного потока.

В 2015 году на финансовую деятельность использовано 1521 млн. руб. или 3,1 % всех денежных средств. Сведения о денежных потоках финансового характера представляют интерес в большей степени с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов организаций на денежные потоки, генерируемые ими.

Таблица 2

Динамика структуры использования денежных потоков строительных организаций Оренбургской области

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

2014г.

2015г.

Изменение 2015г. к 2011г. (+/-)

Использование денежных потоков на текущую деятельность, %

90,2

90,4

92,7

92,0

92,0

1,8

Использование денежных потоков на инвестиционную деятельность, %

6,6

5,5

4,4

5,0

4,9

-1,7

Использование денежных потоков на финансовую деятельность, %

3,2

4,1

2,9

3,0

3,1

-0,1

Итого использование денежных потоков, %

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

0

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, представленные в таблице 2, следует отметить, что наибольший объем денежной массы в 2011–2015 годах обеспечивает текущую деятельность организации. В 2014 и 2015 годах на данных вид деятельности пришлось 92 % всех использованных денежных средств, что является, безусловно, положительным моментом, ведь именно текущая деятельность обеспечивает условия достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Нужно отметить, что структура использования денежных потоков с 2011 года по 2015 год осталась практически неизменной.

По данным таблицы 3 мы видим, что в 2011–2015 годах остаток денежных средств на конец года превышает показатель остатка денежного потока на конец года, что говорит о приросте денежных средств за отчетный год. Так, 2015 году остаток денежных средств на конец года составил 1832,9 млн. рублей, что на 294,4 млн. рублей или 19,1 % больше остатка денежных средств на начало 2015 года (1538,5 млн. рублей).

Таблица 3

Анализ отчета одвижении денежных средств прямым методом

Показатели

Сумма млн. рублей

Изменение 2015г. к 2011г. (+/-)

Средний темп роста за 2011–2015гг.,%

2011г.

2012г.

2013г.

2014г.

2015г.

Остаток денежных средств на начало года

589,5

628,4

511,4

597,5

1538,5

949,0

140,6

Поступление денежных средств

958

927,1

732,9

1041,6

1058,9

100,9

104,9

Направлено денежных средств

305,7

271,1

339

522,7

504,2

198,5

116,1

Остаток денежных средств на конец года

628,4

511,4

597,5

1538,5

1832,9

1204,5

143,7

Также, остаток денежных средств на конец года с 2011 года по 2015 год увеличился на 43,7 %, а остаток денежных средств на начало года на 40,6 % (в 2015 году по сравнению с 2011 годом показатели увеличились на 1204,5 млн. руб. и 949 млн. руб. соответственно).

Положительным моментом, который указывает на эффективность использования денежных средств является и превышение поступления денежных средств над их расходованием (в 2015 году поступило 1058,9 млн. руб., что на 554,7 млн. руб. больше использованных строительными организациями денежных средств).

Анализ объемов и состава положительного и отрицательного денежного потока позволяет оценить оптимальность формирования денежных потоков за отчетный период и оценить возможные последствия денежной политики для финансового равновесия организации в перспективе [4].

Чистый денежный поток является одним из основных показателей, который применяется для оценки финансового состояния организаций. Он определяется как разница между положительным и отрицательным денежными потоками, то есть разница между поступлением и расходованием денежных средств. Во многом именно расчет чистого денежного потока позволяет определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости организаций.

На основе проведенного анализа, с целью совершенствования использования денежных потоков строительными организациями Оренбургской области и улучшения их финансового состояния, хотелось бы предложить обратить внимание на контрагентов и осуществлять строгое соблюдение заключенных договоров по оказанию работ. Также, организациям необходимо обратить внимание на скорость движения оборотных средств и сократить все виды запасов. Проводить анализ использования денежных потоков при помощи современных механизированных и автоматизированных средств.

Применение данных мер поможет повысить эффективность управления денежными потоками строительных организаций и улучшить их финансовое состояние.

Литература:

  1. Павлов А. С. Экономика строительства: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. Издательский центр ЮРАЙТ-Восток. — 2015. — С. 300
  2. Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия: учеб, пособие / Т. В. Тимофеева. 3–е изд., перераб. и доп. М: Финансы и статистика; ИНФРА–М, 2011. — 368с.
  3. Тимофеева Т. В., Снатенков А. А. Анализ и прогнозирование денежных потоков организации: практикум: учеб. пособие / Т. В. Тимофеева, А. А. Снатенков — Оренбург: Издательский центр ОГАУ, 2016.
  4. Снатенков А. А. Практикум по финансовому анализу. — Оренбург, 2013.
Основные термины (генерируются автоматически): денежных средств, денежных потоков, использования денежных потоков, остаток денежных средств, денежных потоков строительными, использования денежных средств, структуры использования денежных, денежного потока, денежных потоков строительных, денежных средств прямым, денежных средств строительных, отток денежных средств, направление денежных средств, динамики денежных потоков, оттока денежных средств, приток денежных средств, структуры денежных потоков, остатка денежных средств, генерирования денежных средств, структуру денежных потоков.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle
Задать вопрос