В современных условиях развития экономики успешность функционирования организации в большинстве случаев определяется обоснованностью и оперативностью принятия управленческих решений. В их основе, как правило, лежит глубокий всесторонний анализ.
Ключевым фактором в проведении качественной аналитической работы является актуальность и достоверность используемой информации.
Достоверность, своевременность поступления и грамотное использование информации позволяет руководству предприятия мобильно реагировать на различные изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта, своевременно принимать эффективные управленческие решения [12].
Важность информационного обеспечения по отношению к финансовому анализу отмечена многими исследователями, поэтому стоит отметить, что изучению его сущности уделяется значительное внимание.
К. А. Анущенкова и В. Ю. Анущенкова определяют информационное обеспечение финансового анализа как совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности предприятия [3]. В. В. Ковалев в трактовке информационного обеспечения финансового анализа также определяет его как совокупность информационных ресурсов и способов их организации, но делает акцент на роли в принятии управленческих решений [10].
М. И. Баканов и А. Д. Шеремет утверждают, что рациональная организация информационного обеспечения финансового анализа должна опираться на определенные принципы, такие как [4]:
а) определение информационных потребностей и способов их наиболее полного удовлетворения;
б) объективное отражение хозяйственных операций в учете и отчетности;
в) единство информации, полученной из разных источников;
г) устранение дублирования в первичной информации;
д) оперативность информации;
е) выделение наиболее представительных аналитических показателей при формировании первичной информации;
ж) возможное ограничение объема и повышение уровня использования первичной информации;
з) разработку программ использования и анализа первичной информации для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является — объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит достоверность принимаемых управленческих решений.
По нашему мнению, приступая к проведению финансового анализа, необходимо определить конкретные цели проведения каждого этапа с учётом интересов субъектов анализа. К субъектам анализа можно отнести экономические службы хозяйствующего субъекта, а также внешних пользователей информации, заинтересованных в его деятельности. Отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей часто не только различны, но и противоположны. Особенности субъектов анализа, с точки зрения характера информации в которой они заинтересованы, подробно описывает В. В. Бочаров [6]. Преобразуем их и раскроем на рисунках 1 и 2.
Рис. 1. Изучаемая информация и интересы внутренних пользователей
Считаем, что финансовый анализ позволяет предоставить различным группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные средства, формировать прибыль, а также для выявления тенденций изменения финансовых показателей в разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения [6].
Рис. 2. Изучаемая информация и интересы внешних пользователей
Полнота и качество используемой информации определяют эффективность проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе к осуществлению финансового анализа, который подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности, сужаются возможности финансового анализа, и снижается его результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т. п.), а также с кругом других значительных факторов, например таких как финансовая стратегия собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации [6].
Однако согласимся с суждением О. В. Ефимовой, о том, что в последнее время методика финансового анализа претерпевает существенные изменения. В числе основных особенностей современного финансового анализа, которые выделены данным исследователем — новая целевая направленность, расширение информационной базы и инструментария [8].
В современных условиях, финансовый анализ занимает ведущее место при определении стратегии развития организации [14].
Авторы экономической литературы уделяют значительное внимание изучению информационного обеспечения. В рамках данной темы ими сформированы различные классификации источников информации для финансового анализа.
Подробно описывает источники аналитической информации В. В. Бочаров [6]. Преобразуем эту информацию и представим таблице 1.
Таблица 1
Источники информации для финансового анализа согласно В. В. Бочарову
|
Вид источников информации для финансового анализа |
Источники информации для финансового анализа |
|
Учетные |
Бухгалтерский учет и отчетность, управленческий учет и отчетность, налоговый учет и отчетность, статистический учет и отчетность, выборочные учетные данные |
|
Внеучетные |
Материалы внешнего и внутреннего аудита, материалы проверок налоговых органов, опубликованные в печати материалы |
Г. Н. Лиференко выделяет более обширную классификацию источников информации для проведения финансового анализа. Интерпретацию его классификации изложим в таблице 2 [11].
Таблица 2
Источники информации для проведения финансового анализа по Г. Н. Лиференко
|
Вид информации |
Источники информации |
|
1. Нормативная и инструктивная |
Законы, постановления и другие нормативные акты, положения и специальные документы соответствующих иерархических уровней, периодическая печать |
|
2. Планово-прогнозная |
Проекты бюджетов, информация из статистических сборников, биржевые и банковские бюллетени, справочно-аналитическая информация, бизнес-планы |
|
3. Отчетная |
Бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, оперативно-диспетчерская информация |
|
4. Справочно-аналитическая |
Официальная статистическая, накопительная и разовая аналитическая информация |
В. В. Ковалев также в научных трудах по финансовому анализу уделяет внимание его информационному обеспечению. Им была сформулирована характеристика информационной базы, используемой для различных аналитических расчетов. Представим её основные элементы в таблице 3 [10].
Таблица 3
Источники информации для проведения финансового анализа по В. В. Ковалеву
|
Вид информации |
Источники информации |
|
1. Сведения регулятивно-правового характера |
Законы, постановления, указы, т. е. документы, определяющие правовую сторону деятельности организации |
|
2. Сведения нормативно-справочного характера |
Нормативные документы государственных органов, международных организаций и различных институтов, содержащие требования и рекомендации в области финансов к участникам рынка |
|
3. Данные системы бухгалтерского учета |
Регистры бухгалтерского учета и внутренняя отчетность, первичные учетные документы, бухгалтерская отчетность |
|
4. Статистические данные |
Общеэкономическая и финансовая статистика, внутренняя статистика |
|
5. Несистемные данные |
Внутренние оперативные данные, прочие сведения из внешних источников |
Изучив приведенные классификации, можно сделать вывод о том, что по своему составу информация, аккумулируемая в организации, весьма разнообразна.
При этом стоит отметить, что более полной информационной системой организации, фиксирующей хозяйственные операции, является система бухгалтерского учета. В рамках данной системы происходит сбор, регистрация и обобщение информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении «путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций» [2].
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента в понятие «бухгалтерский учет» включена система сбора, накапливания и хранения информации об объектах учета. В её составе:
а) оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры, журналы-ордера и т. п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
б) квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
в) периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды;
г) периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются наиболее полным источником информации для финансового анализа. Благодаря этим документам, появляется возможность выявить внутренние тенденции в показателях отчетности, к примеру, данные о состоянии расчетов по каждому хозяйственному договору с целью углубленного исследования дебиторской и кредиторской задолженности организации с её партнерами [9].
Тем не менее, основная роль в информационном обеспечении финансового анализа большинством исследователей отведена бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Применение бухгалтерской (финансовой) отчетности как информационной базы анализа подразумевает ряд преимуществ:
а) единообразие формы отчетности для различных организаций (преимущество — использование одних методов расчета показателей);
б) открытость (отчетность для оценки организации могут использовать как внутренние, так и внешние пользователи);
в) составление бухгалтерской (финансовой) отчетности является обязательным, т. е. её использование не подразумевает дополнительных затрат на проведение анализа [9].
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская отчетность — это «единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».
В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:
а) бухгалтерского баланса;
б) отчета о финансовых результатах;
в) приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
1) отчета об изменениях капитала;
2) отчета о движении денежных средств;
3) отчета о целевом использовании полученных средств;
4) пояснений в табличной и текстовой форме [1].
Наиболее информативная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности — баланс. Он отражает финансовое положение организации в денежной оценке на отчетную дату. По балансу можно охарактеризовать состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств и т. п. Руководству организации данные баланса необходимы при анализе и планировании, собственникам — для осуществления контроля над вложенным капиталом, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости [7].
Значим для финансового анализа и отчет о финансовых результатах. Показатели финансовых результатов отражают эффективность хозяйствования по всем направлениям деятельности и составляют основу экономического развития организации и укрепления её финансовых отношений с другими субъектами рынка.
Вследствие того, что в отчете о финансовых результатах содержится не одномоментная, застывшая, а динамическая информация о том, за счет каких укрупненных факторов организация достигла тех или иных успехов, авторский коллектив В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина утверждает, что для инвесторов и аналитиков по многим сторонам этот документ более важный, чем баланс организации [5].
В отчете об изменениях капитала приводят информацию о наличии и изменениях собственного капитала организации на начало и конец отчетного периода. Эта информация позволяет получить наиболее полную и объективную картину о финансовом состоянии организации, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в её имущественном и финансовом положении [6].
В отчете о движении денежных средств присутствуют сведения, непосредственно вытекающие из записей по счетам учета денежных средств. Согласно суждениям В. В. Бочарова, с помощью этого отчета можно изучить:
а) состав и структуру денежных средств по организации в целом и по её видам деятельности;
б) влияние притока и оттока на финансовую устойчивость организации;
в) резерв для поддержания нормальной платежеспособности, т. е. разницу между притоком и оттоком денежных средств на конец отчетного периода;
г) виды деятельности, которые генерируют основной приток денежных средств и требуют их оттока за отчетный период;
д) прогнозную величину притока и оттока денежных средств на будущий период (квартал, год) [6].
Исходя из этого, можем заключить, что основываясь на отчете о движении денежных средств, можно управлять текущими денежными потоками и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу.
Особую роль в финансовом анализе играет сегментарная отчетность [13].
Таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют собой наиболее представительные источники информации для финансового анализа. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в имущественном и финансовом положении организаций и принять необходимые меры по его улучшению. Внеучетные источники информации позволяют сделать анализ всесторонним и детализировать показатели отчетности.
Также отметим, что в системе информационного обеспечения финансового анализа российских организаций можно выделить широкий круг проблем:
а) поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности и методика их исчисления — экономическая информация не всегда однородна;
б) сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
г) дефицит необходимой для принятия управленческих решений исходной информации;
д) формирование дополнительных источников информации связано с большими затратами времени и денежных средств;
е) трудности в формировании информационного потока для будущего прогноза, в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т. д. [6].
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимого финансового анализа и влияют на достоверность предоставляемой пользователю информации для принятия решений. Следовательно, организациям необходимо уделять особое внимание эффективной организации системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой информации, а именно ёё хранению, обработке и использованию в аналитической работе.
Литература:
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (с изменениями на 28 декабря 2013 г.).
2. Приказ Министерства Финансов РФ «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 24.12.2010г. № 186-н).
3. Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова — М.: ИТК «Дашков и Ко», 2008. — 404 с.
4. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 416 с.: ил.
5. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 344 с.
6. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.: ил.
7. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 2-е изд. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 336 с.
8. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010. — 351 с.: ил., табл.
9. Жулега, И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И. А. Жулега. — СПб.: ГУАП, 2006. — 235 с.: ил.
10. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 560 с.: ил.
11. Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. — М.: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.
12. Бердникова Л. Ф. Информационное обеспечение анализа ресурсного потенциала предприятия / Л. Ф. Бердникова // Вестник Казанского технологического университета. 2009. С. 191–196.
13. Тунегова М. В. Формирование показателей сегментарной отчетности организаций и их интерпретация. Дис. канд. экон. наук: Нижний Новгород, 2005.
14. Никифорова Е. В., Бердникова Л. Ф., Авинова В. А. Содержание и источники информации стратегического экономического анализа внешней и внутренней среды организации / Никифорова Е., Бердникова Л. Ф., Авинова В. А. // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2011. № 4. С.79.
15. Никифорова Е. В., Шнайдер О. В. Экономический потенциал как совокупность ресурсов финансово-хозяйственной деятельности / Е. В. Никифорова, О. В. Шнайдер // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 20–22.
