Пространственная дифференциация иностранных инвестиций

Недавно ступив на путь развития рыночной экономики, Россия начала переживать острую нехватку инвестиционного капитала, что поставило ее перед необходимостью создания специальных условий для привлечения зарубежных инвесторов. Иностранные инвестиции, помимо финансовых средств, приносят в страну новые технологии, новые способы организации производства и маркетинга, способствуя, таким образом, стабилизации и последующему росту экономики страны в долгосрочной перспективе. Процесс привлечения этих инвестиций весьма сложен и неоднозначен.

В таблице 1 представлено распределение иностранного капитала в России по источникамна конец 2011 года [9].

Таблица 1

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам в 2011 году ($ млн.)

На протяжении последних лет вырисовывается отчетливая тенденция доминирования не таких экономических «гигантов», как США, Великобритания или Германия, которые также являются крупными инвесторами в Россию, как видно из таблицы, но таких стран как Кипр, Нидерланды или Люксембург, ВВП которых во много раз ниже российского (а в случае с Кипром – в целых 100 раз и составляет $24 млрд. [2] к российским $2,4 трлн. [3] в расчете на паритет покупательной способности. Специалисты сходится на том мнении, что эти страны, будучи оффшорами, позволяют перегонять российский капитал и возвращать часть его на родину в форме иностранных инвестиций [4]. Кипр, с 2009 года не являющийся уже официально оффшорной зоной, все-таки остается ею в обыкновенном понимании: несмотря на обязательную регистрацию каждой компании и ежегодные финансовые отчеты по ее деятельности, здесь все еще сохраняются серьезные привилегии для бизнеса, а также частое применение нулевой ставки налогообложения [5]. Все это способствует абсурдной ситуации, когда в стране-оффшоре регистрируются десятки российских компаний, среди которых крупнейшими являются структуры, входящие в состав акционеров нефтегазовой компании "Итера", металлургической ГМК "Норникель", телекоммуникационной "Ростелеком", железнодорожного оператора "Глобалтранс", автопромышленной КамАЗ, электроэнергетической ТГК-4, инвесткомпании "Тройка Диалог" и др. Через свои кипрские офисы осуществляют операции на фондовом рынке "Ренессанс Капитал", БКС, "Открытие" и многие другие российские брокеры [6].

Приведем данные распределения иностранного капитала по различным сферам экономики за 2011 год (см. таблицу 2) [9].

Таблица 2

Поступление иностранных инвестиций по отдельным секторам экономики

в 2011 году ($ млн.)

Как показывает таблица, наиболее привлекательными отраслями для инвестиций являются финансовая деятельность, обрабатывающие производства, а также оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования. При распределении этих отраслей по Федеральным округам РФ структура инвестиций значительно разнится (см. таблицу 3) [1]. Так, например, в Уральском и Сибирском ФО первое место по привлекательности для инвесторов занимает добыча полезных ископаемых, а в Дальневосточном ФО – транспорт и связь. Привлекательность транспорта и связи вообще объяснима необъятными территориями страны, для которых проблема инфраструктуры никогда не бывает окончательно решена и всегда насущна.

Таблица 3

Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в 2010 г.

Более детально степень проникновения капитала отдельных стран в экономическую деятельность регионов дает анализ числа предприятий с участием иностранного капитала, представленный в таблице 4 [1]. В целом по стране наибольшее количество предприятий имеет бизнес с привлечением капитала Кипра, который преобладает на западной части России – вплоть до Сибирского ФО. Таким образом, СФО является своеобразной точкой пересечения «оффшорного» кипрского капитала с китайским, и далее, по продвижению от Сибирского ФО к Дальневосточному ФО, доля китайского капитала начинает решительно преобладать.

Таблица 4

Число организаций с участием иностранного капитала отдельных стран (на конец 2010 года)

На Дальнем Востоке же и вплоть до Сибири экономика находится под влиянием китайских инвесторов, 95,3% капитала которых приходится на долю транспорта и связи [8]. Объяснимо это тем, что Китай, предпочитая вкладывать в основном в широкомасштабные проекты, за которыми стоит государство, тем самым рассчитывает на поддержку региональных властей для гарантий безопасности собственного капитала. Также, нуждаясь в российском сырье и сбыте собственной продукции на российский рынок в целях обеспечения устойчивости собственной экономики на ближайшее будущее, Китай заинтересован в повышении уровня открытости своих приграничных районов. В настоящей экономической ситуации Россия не может позволить себе отказаться от таких инвестиций, втрое превышающих финансовую «помощь» Москвы (по оценке китайских специалистов, $3 млрд. в 2011 г.), составляющую менее $1 млрд. в 2011 г. [7]. Кроме того, привлечение большого числа китайских граждан ведет к увеличению сбора местных налогов и решение проблемы нехватки рабочей силы.

Таким образом, можно констатировать тот факт, что реальным поставщиком инвестиционных ресурсов для восточной половины страны является Китай. Он приходит не только в инфраструктурные отрасли, поддерживаемые правительством и имеющие стратегическое значение, но и в другие сферы региональных экономик приграничной полосы, связанные с торговлей, строительством, обслуживанием населения. Основными российскими инвесторами в Сибири являются вертикально-интегрированные компании из центра, разрабатывающие природные ресурсы и вывозящие прибыль за пределы территории. Собственный инвестиционный капитал территорий незначителен, несмотря на большие объемы промышленного производства и экспортных поставок продукции, и не может конкурировать с внедрением китайского капитала в ключевые сферы экономической жизни без помощи центра. Все это говорит о необходимости диверсификации источников инвестирования сибирской экономики.

Литература:

1. РегионыРоссии. Социально-экономические показатели. 2011: Стат. сб. / Росстат.  М., 2011.  990 с.

2. Cyprus [электронный ресурс]: Wikipedia. – Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Cyprus (дата обращения 05.05.2012).

3. Russia [электронный ресурс]: Wikipedia. – Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Russia (дата обращения: 05.05.2012).

4. Беккер И.: Иностранные инвестиции в Россию выросли на 40% [электронный ресурс]: мнения экспертов сообщества rb.ru // 25.02.2011. – Режим доступа: http://www.rb.ru/article/inostrannye-investitsii-v-rossiyu-vyrosli-na-40/6647937.html (дата обращения: 05.05.2012).

5. Кипр – оффшорная зона [электронный ресурс]: бизнес на Кипре. – Режим доступа: http://bizneskipra.kamtur.ru/kipr-offshornaya-zona.html (дата обращения 05.05.2012).

6. Ъ-Аскер-заде Н. Экскиприация капитала [электронный ресурс]: Н. Ъ-Аскер-заде, Л. Ъ-Голикова / Коммерсант // 20.11.2008 – Режим доступа: http://www.kommersant.ru/Doc/1075465 (дата обращения 24.05.2012).

7. Китайцы вкладывают в российские регионы больше, чем Москва [электронный ресурс]: Независимая газета // 09.02.2011. – Режим доступа: http://www.informacia.ru/zagranica/3/822-289.html (дата обращения 11.06.2012).

8. Статистический бюллетень 2011 г. [электронный ресурс]: Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/B11_04/IssWWW.exe/Stg/d04/2-in-invest.htm (дата обращения 17.05.2012).

9. Срочная информация по актуальным вопросам [электронный ресурс]: Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d03/42inv27.htm (дата обращения 17.05.2012).