Дебиторская и кредиторская задолженность как объект анализа финансово-хозяйственной деятельности

 

Дебиторская и кредиторская задолженность — это обязательное следствие существующей в мировой практике хозяйствования системы денежных расчетов, при которой всегда имеется интервал времени между предъявлением платежных документов к оплате и датой их фактической оплаты. Именно поэтому анализ дебиторской и кредиторской задолженности является одной из важных частей экономического анализа и позволяет оценить не только платежеспособность предприятия, но и выявить факторы, которые влияют на его динамику, и спрогнозировать тенденции изменения. Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководству экономического субъекта сделать выводы о том, как изменилась величина долговых обязательств (в сравнении с началом отчетного года), рационально ли соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, целесообразно ли организации осуществлять увеличение отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, каков может быть предел ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов. Также анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководству и сотрудникам организации оценить оптимальность их соотношения, и в случае, если между данным статьями бухгалтерского баланса оптимальность отсутствует, анализ данного участка бухгалтерского учета укажет, как добиться такой оптимальности и что для этого нужно сделать. Помимо вышеперечисленного анализ рассматриваемого участка учета помогает определить и оценить риск дебиторской задолженности, а также ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска и меры по его снижению. Еще одним преимуществом является то, что анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что поможет улучшить финансовые результаты ее деятельности.

В научной экономической литературе существуют различные подходы к анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Например, Л. Т. Гиляровская в своих трудах рассматривает анализ дебиторской и кредиторской задолженности как отдельное направление в системе комплексного анализа оборотного капитала [1], а Б. К. Кулизбаков делает упор на установление характера дебиторской задолженности по срокам возникновения, составу дебиторов, определении безнадежных долгов [2]. В работах А. Д. Шеремета [3] и Н. В. Войтоловского [4] рассмотрена оценка дебиторской и кредиторской задолженности на основе горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности для определения признаков и угроз финансовой несостоятельности представлен в работе Д. А. Ендовицкого [5].

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает оценку рациональности структуры задолженностей, соотношения их между собой по абсолютной величине, темпах роста и показателях оборачиваемости, а также оценку влияния изменения задолженности на финансовое состояние организации.

Информация о величине задолженностей на начало и конец отчетного периода содержится в разделе II «Оборотные активы» и в разделе V «Краткосрочные обязательства» Бухгалтерского баланса, а также в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах в разделе V «Дебиторская и кредиторская задолженность». Информация, полученная из бухгалтерской финансовой отчетности, позволяет оценить динамику, структуру задолженностей на начало и конец отчетного года, сумму образовавшейся и погашенной задолженности для анализа ее движения, сумму просроченной задолженности, что дает возможность оценить ее состояние.

При осуществлении анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассмотреть их структуру, под которой понимается перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла определенная составляющая задолженности. Именно поэтому анализ структуры задолженностей организации обычно состоит из двух этапов. На первом этапе анализируются суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта. На втором этапе происходит выявление средней суммы задолженности, которая существовала в отношении данного субъекта в предыдущих периодах, а также среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Еще одним важным аспектом анализа дебиторской и кредиторской задолженности является выяснение того, относится ли текущая задолженность к критической. Задолженность считается критической при соблюдении следующего условия: если у рассматриваемой организации существует контрагент, суммарная, то есть общая, задолженность в отношении которого превышает сумму, установленную предприятием, и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого контрагента осуществляется специальное исследование, целью которого является выявление перспективы погашения данной просроченной задолженности и определение необходимости возбуждения против рассматриваемого контрагента процедуры банкротства (данный процесс осуществляется при существовании просроченной дебиторской задолженности) либо вероятности возбуждения нашим контрагентом процедуры задолженности в отношении организации (такая ситуация может возникнуть при наличии просроченной кредиторской задолженности).

По мимо специального исследования в отношении экономического субъекта, при взаимоотношении с которым возникает критическая задолженность, следует проводить структурный анализ состава задолженности. Целью такого анализа является избежание сосредоточения задолженности в рамках одного какого-либо контрагента. Структурный анализ задолженности, несомненно, требуется проводить в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

При осуществлении анализа дебиторской и кредиторской задолженности экономисты ставят перед собой такие задачи, как осуществление полного, точного и своевременного учета движения денежных средств организации, проведение контроля за соблюдением кассовой дисциплины, установление структуры дебиторской и кредиторской задолженности организации по срокам ее погашения и видам задолженностей. Также в рамках анализа специалисты определяют, существует ли просроченная дебиторская или кредиторская задолженность, какова их структура, состав и доля в общем объеме задолженностей, выявляют структуру данных по поставщикам (по просроченным векселям, неоплаченным счетам и т. д.). К задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности помимо вышеперечисленного относятся выявление наличия задолженностей по векселям, претензиям, выданным и полученным авансам, установление их объемов и структуры, а также причин возникновения и возможных путей устранения, выявление наличия неправильных перечисления (получения) авансов и платежей по бестоварным счетам. Еще, несомненно, важными задачами анализа задолженностей предприятия являются определение правильности расчетов с персоналом по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, выявление резервов погашения имеющихся задолженностей по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов с дебиторов и рассмотрение того, насколько правильно осуществляется использование банковских ссуд [6].

Осуществляемый экономическими субъектами анализ дебиторской и кредиторской задолженности обычно включает в себя:

1.    анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
2.    анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
3.    анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности большинство экономистов начинает со сравнения показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого отчетного периода. Если у рассматриваемой организации за сравнительно краткосрочный период времени наблюдается рост величины дебиторской задолженности, то это обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении экономического субъекта. Но при этом увеличение долгов перед кредиторами, кроме задолженностей перед бюджетом по налоговым платежам или персоналом организации, чаще всего рассматривается как вполне допустимое.

В ходе анализа необходимо определить долю, то есть удельный вес, дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия, оценить их существенность для его финансового состояния, рассчитать темпы роста величины долговых требований и обязательств, изменение соотношения в них долгосрочной и краткосрочной задолженности. Далее необходимо проанализировать структуру этой задолженности, выявить и изучить причины ее изменения.

Значительный удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества и обязательств определяет их значимость в оценке финансового состояния организации. Если за отчетный год их вес в бухгалтерском балансе снижается, то есть дебиторская задолженность снизилась по сравнению с данными на начало года, то это является положительным итогом в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако резкое снижение величины дебиторской задолженности может быть отрицательным фактором, который свидетельствует о снижении объема реализации товаров, работ или услуг. Но с другой стороны, ни один экономический субъект не заинтересован в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота, и, как следствие, у компании увеличивается потребность в привлечении дополнительных источников финансирования для своевременного погашения своих обязательств. После осуществления анализа дебиторской и кредиторской задолженности экономистами делается общий вывод о степени рациональности их структуры, соотношения между собой, сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на финансовое состояние предприятия [7].

Для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые прежде чем предоставить свои денежные средства в кредит или осуществить финансовые вложения, тщательно анализируют бухгалтерскую финансовую отчетность клиентов наибольшее значение имеет именно анализ дебиторской и кредиторской задолженностей. Сами экономические субъекты должны анализировать свои долговые обязательства наиболее тщательно для нужд управления финансово-хозяйственной деятельностью и информирования акционеров или других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой частью денежных отношений и имеют огромное значение в деятельности любой организации. Величина данных задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, именно поэтому необходима организация эффективного управления и анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволит снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, а также определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия задолженности.

 

Литература:

 

1.      Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л. Т. Гиляровская.-М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.-360с.
2.      Кулизбаков Б. К., Микиева Б. Ю., Давлатова Е. М. О принципах проведения углубленного финансового анализа и принятия решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.-М.: ИЦ Банковского территориального института профессиональных бухгалтеров, 2005.
3.      Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа. Учебное пособие — М.: Инфра-М, 1999.-208с.
4.      Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой.-М.:Высшее образование, 2008.-520с.
5.      Ендовицкий Д. А., Щербаков М. В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: учеб. пособие / под ред. Д. А. Ендовицкого.-М.:Экономистъ,2007.-287с.
6.      Ширяева Г. Ф. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на основные показатели финансового состояния предприятия/ Г. Ф. Ширяева, А. А. Ахметзянова//ФЭН-наука.-2014.-№ 7(34).-С.18–20
7.      Крылов С. И. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности/ С. И. Крылов// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет.-2011.-№ 4.-С.25–30
8.      Цыпин А. П. Методика статистического исследования исторических временных рядов макроэкономических показателей России / А. П. Цыпин // В сборнике: Формирование основных направлений развития современной статистики и эконометрики материалы I-ой Международной научной конференции. Научный редактор В. Н. Афанасьев. 2013. С. 304–311.
9.      Цыпин А. П. О статистических методах периодизации исторических временных рядов макроэкономических показателей / А. П. Цыпин // Вестник НГУЭУ. 2014. № 4. С. 88–100.
10. Кузьмина И. Г. Статистический анализ структуры и динамики основных показателей состояния и развития розничной торговли в России за период 1990–2012 гг. / И. Г. Кузьмина, А. П. Цыпин // Экономика и предпринимательство. 2014. № 5–2 (46–2). С. 234–239.
11. Попов В. В. Об оценке влияния структуры внешнеторговых товаропотоков на объемы таможенных платежей в условиях ВТО и Евразийского экономического союза / В. В. Попов// В книге: ЭКОНОМИКА, ЭКОЛОГИЯ И ОБЩЕСТВО РОССИИ В 21-м СТОЛЕТИИ Сборник научных трудов 17-й Международной научно-практической конференции. Ответственный за выпуск В. Р. Окороков. Санкт-Петербург, 2015. С. 40–42.
12. Попов В. В. Об актуальности анализа роли документации в бухгалтерском учете внешней торговли как фактора роста товарооборота /В. В. Попов// В сборнике: Проблемы и перспективы развития учетно-аналитической и контрольной системы в условиях глобализации экономических процессов. Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной 20-летию кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита.- 2014.- С. 395–398.
13. Попов В. В. Экономико-статистическое исследование отчетности по взиманию таможенных платежей / В. В. Попов// дисс… кандидата экономических наук 08.00.12 Уральский государственный технический университет.- Екатеринбург.- 2009