Методика анализа финансовой устойчивости организации, адаптированная к требованиям дипломной работы бакалавра по направлению «Менеджмент»

В статье представлена методика анализа финансовой устойчивости организации, разработанная для использования при написании дипломных работ бакалавров по направлению «Менеджмент» на основе учета соответствующих ограничений по компетенциям, трудоемкости и ограниченности исходных данных.

Ключевые слова: дипломная работа бакалавра, методика анализа финансовой устойчивости, финансовое состояние; финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости организации является одним из важных этапов дипломной работы бакалавра по направлению «Менеджмент», поскольку без его проведения невозможен полноценный проблемный анализ, разработка обоснованных, учитывающих специфику организации предложений и рекомендаций.

К настоящему времени разработано множество методик проведения анализа финансовой устойчивости, как достаточно общего характера, так и адаптированных к особенностям предприятий различных отраслей и сфер деятельности. Развитие методологических аспектов данного вида анализа идет по пути усложнения, что, с одной стороны, повышает его объективность, а с другой в значительной мере затрудняет проведение анализа при наличии информационных, временных или компетентностных ограничений, что характерно для выпускных квалификационных работ бакалавров.

Таким образом, методика анализа финансовой устойчивости организации, адаптированная к требованиям дипломной работы бакалавра по направлению «Менеджмент», должна отвечать следующим требованиям. Во-первых, она должна быть достаточно простой, не выходящей за пределы компетенций студентов четвертого курса. Во-вторых, она не должна требовать много времени для проведения анализа, поскольку сроки выполнения дипломных работ бакалавров достаточно сжатые, а такого рода анализ носит для направления «Менеджмент» вспомогательный характер. В-третьих, для проведения расчетов должно быть достаточно данных бухгалтерской отчетности организации, поскольку при прохождении преддипломной практики студенту далеко не всегда предоставляют дополнительную информацию о ее финансовом состоянии. В-четвертых, при всем этом методика должна давать объективную оценку важнейших аспектов финансовой устойчивости организации

В основу разработанной методики легли классические формулы расчёта финансовых показателей, изучаемые в рамках большинства образовательных программ бакалавриата. Источниками данных являются бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках.  

Провести оценку финансовой устойчивости предлагается в три этапа (таблица 1).

Таблица 1

Этапы анализа финансовой устойчивости

На первом этапе при расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости удобно использовать таблицу, обобщающую данные о наличии средств, их источников, запасов на начало и конец анализируемого периода, а также их динамику. Расчет можно производить как за один, так и за несколько периодов.

В таблице 2 представлен пример расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости за два года с использованием 11 показателей, а также трёхфакторной модели типа финансовой устойчивости.

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Для графического представления результатов удобно использовать традиционные гистограммы с группировкой. Использование комбинированных диаграмм с дополнительной осью позволяет сопоставить на одной гистограмме динамику показателей, значение которых различается во много раз и их сопоставление при использовании одной оси не является наглядным (рис. 1). 

По результатам анализа условных данных можно сделать следующие выводы:

1.      Источниками финансирования являются как собственные оборотные средства, так и долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

2.      На протяжении 2013 и 2014 годов нарушена нормальная платежеспособность.

3.      Предприятие зависимо от внешних кредиторов.

4.      Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

5.      Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, но находится в стадии, когда ещё можно восстановить платежеспособность

Рис. 1. Динамика показателей ИСС, ВОА и ККЗ

На втором этапе предлагается рассчитать следующие относительные показатели финансовой устойчивости. Расчет и необходимые пояснения представлены в таблицах 3-5.

Таблица 3

Расчет коэффициентов финансовой независимости, задолженности и финансирования

Таблица 4

Расчет коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами,

маневренности и финансовой напряжённости

Таблица 5

Расчет коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов и коэффициента имущества производственного назначения

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что как в 2013, так и в 2014 году предприятие имеет высокую степень зависимости от внешних источников, несмотря на небольшие динамические улучшения относительных показателей финансовой устойчивости.

Таким образом, предложенная методика позволяет достаточно быстро провести анализ финансовой устойчивости в рамках компетенций бакалавра по направлению «Менеджмент», сделать достоверные выводы и наглядно их представить.

Литература:

1.      Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. М.: Омега-Л, 2014. 348 с.

2.      Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. М.: Кнорус, 2015. 358 с.

3.      Каурова О.В. Финансово-экономический анализ предприятия. М.: Кнорус, 2012. 216 с.

4.      Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Кнорус, 320 с.

5.      Харитонова Н.Н. Некоторые подходы у правлению финансовой устойчивостью для повышения конкурентоустойчивости предприятия // Математические модели и информационные технологии в организации производства. 2014. № 1. С. 28-31.