Авторы: Полтева Татьяна Владимировна, Шайдуллова Алсу Ильясовна

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №21 (80) декабрь-2 2014 г.

Дата публикации: 19.12.2014

Статья просмотрена: 252 раза

Библиографическое описание:

Полтева Т. В., Шайдуллова А. И. Сбережения и инвестиции // Молодой ученый. — 2014. — №21. — С. 403-405.

В данной работе рассматривается формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств. Представлена краткая характеристика основных инструментов финансовых инвестиций.

Ключевые слова: инвестиции, сбережения, доходность, инфляция, спекуляция, депозит, акция, облигация, дериватив, финансовые пирамиды, фирмы, домашние хозяйства.

 

В жизни мы каждый день сталкиваемся с тем, что у любого человека существует некая граница потребления. Этой границей считают прожиточный минимум, то есть стоимость товаров и услуг, которые необходимы для удовлетворения самых важных потребностей человека. Если же доход человека оказывается ниже прожиточного минимума, а потребление сохраняется на прежнем уровне, то в этом случае домохозяйства покрывают свои потребительские расходы за счет накопленных ранее сбережений, покупают товары в кредит и т. д.

Однако существует и другая ситуация, когда доход домашних хозяйств оказывается значительно выше прожиточного минимума. Тогда не все получаемые доходы тратятся на потребление. Если экономика находится в нормальном состоянии, то часть полученных доходов домашние хозяйства, как правило, сберегают.

Таким образом, источником инвестиций служит только сберегаемая часть дохода.

Что же представляют собой инвестиции и сбережения?

Сбережения — это та часть дохода, которая в данный момент не потребляется. Это не что иное, как отсроченное потребление. За счет сбережений обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды. Сбережения производятся фирмами (с целью последующего инвестирования накопленного дохода в расширение масштабов производства), домашними хозяйствами (для покупки земли, недвижимости, предметов длительного пользования). Инвестиции — это вложение денежных средств в приобретение основных средств производства (машин, оборудования), в строительство зданий и сооружений, а также в различные финансовые инструменты. [1]

Инвестирование — это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Для успешных инвестиций необходимы знания не только об инструментах инвестирования, но и о связанных с ними рисках.

Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что часто трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив. Можно вложить деньги в банк, можно самостоятельно играть на бирже, можно передать средства в индивидуальное доверительное управление и пр.

Рассмотрим, как происходит формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств.

Крупные фирмы делят свою прибыль следующим образом: одну часть они выплачивают акционерам, а другую часть прибыли они инвестируют в новые здания, станки, оборудования. Таким образом, вторая часть прибыли является сбережениями фирм, которые они инвестируют в расширение предприятий.

Что касается мелких предпринимателей, то они, получив доход, одну часть расходуют на личное потребление, а другую часть дохода инвестируют в свое предприятие.

Доходы домашних хозяйств также образуют сбережения, которые они могут вкладывать в акции, облигации, банковские депозиты и т. д.

Рассмотрим, с какой целью фирмы и домашние хозяйства инвестируют свои сбережения и почему их нельзя держать дома «под подушкой», сохраняя на «черный день». Зачастую люди, в силу своей финансовой неграмотности, считают, что если деньги находятся рядом с ними, что если они будут «под присмотром», то останутся в целости и сохранности. Но необходимо понимать, что сбережения постепенно теряют свою покупательскую способность, и инфляция попросту «съедает» часть доходов населения. Люди боятся инвестировать и не готовы рисковать, однако чем выше риск, тем выше доходность.

Рассмотрим более подробно основные финансовые инструменты инвестирования.

Одним из основных вариантов вложения средств выступают банковские депозиты: они помогают сохранить накопленные деньги и при этом получить некую доходность. Очень часто люди выбирают именно этот вариант, так как здесь есть ряд достоинств, таких как простота использования, высокая ликвидность, высокая надежность. Однако и здесь есть свой минус: сбережения все равно будут обесцениваться, так как инфляция будет выше, чем годовой процент.

Наилучшими характеристиками обладают «срочные» счета с возможностью пополнения, при этом размер пополнения минимальный.

Для привлечения клиентов банки предлагают и более интересные решения: по некоторым видам вкладов существует возможность частичного снятия денег, но не ниже определенного уровня (неснижаемого остатка); выплата процентов регулярно; возможность пополнения вклада. При этом процентная ставка не сильно отличается от обычных срочных вкладов.

Итак, чем больше срок и сумма вклада, тем выше его доходность. Однако есть множество дополнительных факторов, требующих особого внимания, среди которых важнейшим является метод начисления процентов по депозитам и возможность их капитализации, то есть реинвестирования дохода по формуле сложного процента.

При вложении денег в банк следует помнить: если сумма сбережений более 700 тыс. рублей, то стоит подумать о том, чтобы открыть несколько депозитов в разных банках. Тогда при банкротстве кредитной организации все денежные средства будут возвращены за счет системы страхования вкладов.

Основная идея работы системы страхования вкладов заключается в проведении быстрых выплат вкладчикам из независимого финансового источника в случае прекращения деятельности банка (отзыва у него соответствующей лицензии). Тем самым, не дожидаясь начала ликвидационных процедур, вкладчики гарантированно получают доступ к своим средствам. В России участие в системе страхования вкладов носит обязательный характер для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц.

Таким образом, использование банковских вкладов как объекта инвестирования приносит минимальный фиксированный доход с минимальным риском, лишь частично защищающий сбережения от инфляции. Поэтому банковский вклад — это больше инструмент сбережения средств.

Также безопасным вложением денег, но и менее доходным, являются облигации: государственные и корпоративные. Доход по облигациям формируется в виде купонного дохода, а также в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки.

Акции являются уже более рискованным вложением сбережений, но доходы здесь значительно выше, чем у облигаций. Однако следует учитывать то, что если предприятие получает прибыль, то и акционеры смогут получить высокую доходность, а если предприятие окажется убыточным, то в таком случае есть возможность потерять свои вложения. Рыночная цена акции также может упасть.

Следующий способ вложения — это сделки на рынке Форекс. Но эти сделки — это, прежде всего, спекуляции, то есть покупка чего-либо по одной цене с целью продать дороже и получить выгоду. Этот способ также является рискованным, так как в случае движения рынка не в сторону игрока, кредитное плечо увеличивает убытки в десятки и сотни раз, сводя к нулю торговый счёт. Более того, в России данный вид деятельности не регулируется правовым полем.

Ещё одним из инструментов вложения своих сбережений для домохозяйств являются коллективные инвестиции, в частности паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды — это объединенные средства вкладчиков, которые переданы под доверительное управление управляющей компании. Пайщики получают доход только тогда, когда обратно продают свои паи управляющей компании. Риск заключается в том, что стоимость чистых активов фонда, а значит и цена инвестиционного пая в составе имущества фонда, может как расти, так и уменьшаться, поэтому владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. [2]

Для передачи в доверительное управление управляющей компании очень крупных сумм больше подойдёт не коллективное инвестирование, а индивидуальное, где предусмотрен индивидуальный подход к формированию портфеля клиента.

Особый интерес среди инструментов инвестирования представляют биржевые деривативы (фьючерсы и опционы), которые позволяют получить спекулятивный доход с большим кредитным плечом, заложенным в самом инструменте.

В последние годы российский рынок предлагает также структурированные финансовые продукты с нестандартными характеристиками, позволяющими инвестору выбрать такое сочетание финансовых инструментов, которое позволит достичь желаемого уровня доходности при установленном уровне риска. [3]

Часто интерес домохозяйств вызывают финансовые пирамиды, которые привлекают своей сверхвысокой доходностью. Как известно, вложение средств в пирамиды — это проигрышный вариант, так как доход вкладчикам выплачивается за счёт вложения денежных средств новых участников пирамиды. Поэтому, когда поток новых вложений прекращается, пирамида рушится.

Таким образом, чтобы сбережения не обесценивались, а их стоимость росла, домохозяйствам необходимо свои накопления инвестировать, при этом необходимо помнить главное правило: чем выше риск, тем выше потенциальный доход. Крупные же фирмы инвестируют в здания, станки, оборудования, чтобы увеличить в итоге прибыль фирмы.

В заключение необходимо отметить, что в нашей стране инвестирование плохо развито. Необходимо развивать эту сферу, учить людей, как правильно вкладывать свои сбережения, открывать инвестиционные форумы, повышать инвестиционную грамотность населения, для чего необходимо проводить обучающие программы, семинары. В конечном итоге, привлечение средств населения поможет повысить его жизненный уровень и поможет развитию малого бизнеса.

 

Литература:

 

1.                               Брянская государственная сельскохозяйственная академия. [Электронный ресурс]. URL: http://www.bgsha.com (дата обращения: 23.11.2014)

2.                               Мировая экономика. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ereport.ru (дата обращения: 23.11.2014)

3.                               Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности//Карельский научный журнал. — 2013. — № 4. — С. 33–36.

Основные термины (генерируются автоматически): часть дохода, формирование сбережений у крупных, сбережений у крупных фирм, Похожая статья, предпринимателей и домашних хозяйств, страхования вкладов, вложение денежных средств, мелких предпринимателей и домашних, системы страхования вкладов, выше риск, управляющей компании, управление управляющей компании, выше потенциальный доход, инструмент сбережения средств, финансовые пирамиды, часть прибыли, а другую часть, рискованным вложением сбережений, доход домашних хозяйств, Личные сбережения россиян.

Ключевые слова

инвестиции, доходность, депозит, сбережения, дериватив, спекуляция, фирмы, инфляция, акция, облигация, финансовые пирамиды, домашние хозяйства.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle
Задать вопрос