Оценка эффективности выпуска новой продукции как направление снижения риска потери прибыли | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 29 января, печатный экземпляр отправим 2 февраля.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №52 (394) декабрь 2021 г.

Дата публикации: 26.12.2021

Статья просмотрена: 1 раз

Библиографическое описание:

Жукова, Я. О. Оценка эффективности выпуска новой продукции как направление снижения риска потери прибыли / Я. О. Жукова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 52 (394). — С. 226-228. — URL: https://moluch.ru/archive/394/87134/ (дата обращения: 20.01.2022).



В статье рассмотрен проект по выпуску нового вида продукции с целью снижения риска потери прибыли. Рассмотрено формирование цены на продукцию. Рассчитаны такие показатели эффективности как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиций.

Ключевые слова: прибыль, выпуск продукции, снижение рисков, риск потери прибыли, оценка эффективности инвестиций.

Риск может возникать в любом виде деятельности. Риск недополучения намеченных результатов особенно присущ в условиях всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Фактор риска может возникнуть и оказывать свое воздействие на любое предприятие, независимо от того, насколько устойчиво оно на рынке.

С целью роста прибыли предприятия предлагается производство продукции БЧР-2070, которая разработана конструкторским бюро АО «Муромский приборостроительный завод».

На данный момент времени БЧР-2070 является уникальной разработкой конструкторского бюро АО «Муромский приборостроительный завод». Аналогичную продукцию не производит ни одно предприятие как в России, так и в мире. Стоимость разработки БЧР-2070 составила 151 тыс. руб.

Для производства предлагаемого оборудования предприятию необходимо закупить оборудование (пресс гидравлический, измерительные приборы, вычислительная техника), общая стоимость которого составит 6542 тыс. руб.

Сформируем цену БЧР-2070 исходя из затрат АО «МПЗ» и норматива рентабельности:

— материальные затраты на 1 ед. продукции 5481,54 руб.;

— заработная плата на производство 1 ед. продукции 8426,00 руб.;

— отчисления на социальные нужды 2527,80 руб.;

— страховые взносы от несчастных случаев и профессиональных заболеваний 126,39 руб.;

— амортизационные отчисления, которые распределим на весь планируемый объем реализации в 2022–2024 гг. (1030411,39*3/3150 = 981,34 руб.);

— затраты на конструкторские разработки, которые распределим на весь планируемый объем реализации в 2022–2024 гг. (151220,23/3150 = 48,01 руб.);

— норматив рентабельности 25 %.

Таблица 1

Расчет цены на изделие

Наименование показателя

Значение

Материальные затраты, руб.

5481,54

Заработная плата на производство 1 ед. продукции, руб.

8426,00

Отчисления на социальные нужды, руб.

2527,80

Страховые взносы от несчастных случаев и профессиональных заболеваний, руб.

126,39

Амортизационные отчисления, руб.

981,34

Затраты на конструкторские разработки, руб.

48,01

Общие затраты на 1 ед. продукции, руб.

17591,08

Норматив рентабельности, %

25

Прибыль, руб.

4397,77

Цена 1 ед. продукции, руб.

21988,85

Цена 1 ед. продукции (округленная), руб.

22000,00

Таким образом, цена БЧР-2070 составила 22 тыс. рублей.

Для оценки эффективности производства новой продукции используем наиболее распространенные на практике показатели, а именно [2]:

— чистая дисконтированная стоимость (NPV);

— индекс рентабельности инвестиций (PI);

— внутренняя норма прибыли (IRR);

— дисконтированный срок окупаемости (DPP).

При этом, ставку дисконтирования рассчитаем по модели CAPM. Модель используется для того, чтобы определить требуемый уровень доходности актива или проекта. Риск вложения средств рассчитывается по формуле [1]:

где Rf — номинальная безрисковая ставка дохода;

β — коэффициент бета, мера систематического риска;

Rm — среднерыночная ставка дохода;

(Rm — Rf) — рыночная премия за риск;

S1 — премия за размер (принимается на уровне не выше 5 %, для крупных предприятий — менее 1 %);

S2 — премия за риск, характерный для данного предприятия (принимается на уровне от 0 до 3 %);

C — страновой риск.

Чистый дисконтированный доход по проекту составляет 3254,79 тыс. руб. Показатель больше нуля, что свидетельствует о его эффективности. Внутренняя норма рентабельности равна 36 %, а срок окупаемости инвестиций 2 года и 3 месяца.

Рассмотрим, как увеличение прибыли повлияет на риск потери прибыли (в 2020году он составлял 40 %, т. е. был катастрофическим).

Показатели эффективности показали, что проект по производству новой продукции для АО «МПЗ» является прибыльным. Оценим, как изменится риск потери прибыли.

Прибыль (1-й прогнозный год) = 174607 + 2004 = 176611 тыс. руб.

Прибыль (2-й прогнозный год) = 174607 + 4952 = 179559 тыс. руб.

Прибыль (3-й прогнозный год) = 174607 + 6583 = 181190 тыс. руб.

Таблица 2

Расчет коэффициента вариации по прибыли

Год

Чистая прибыль, тыс. руб., х

Число случаев получения выручки в данном размере, n

2014

195410

1

42296

1788934698

2015

221486

1

68372

4674703035

2016

48521

1

-104593

10939737486

2017

142278

1

-10836

117423230

2018

134117

1

-18997

360893608

2019

77363

1

-75751

5738244301

2020

174607

1

21493

461940452

1-й прогнозный год

176611

1

23497

552099610

2-й прогнозный год

179559

1

26445

699327447

3-й прогнозный год

181190

1

28076

788250546

Среднее значение

153114

х

х

х

Итого:

1531142

10

-

24633976421

Дисперсия = 24633976421 / 10 = 2463397642,09.

Среднеквадратическое отклонение =

Коэффициент вариации = 49632,63 / 153114 * 100 % = 32,42 %.

Таким образом, за счет реализации инвестиционного проекта риск потери прибыли снизится с 39,62 % до 32,42 %, то есть на 7,2 %. При этом, в последующие годы реализации проекта риск потери прибыли будет снижаться еще больше, так как прибыль будет выше.

Литература:

  1. Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия. — М.: КноРус, 2016–183 с.
  2. Кочкаева Д. О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д. О. Кочкаева // «Научно-практический журнал Аллея Науки». — 2019. — № 3(30). — С. 1–4.
Основные термины (генерируются автоматически): риск потери прибыли, норматив рентабельности, продукция, CAPM, DPP, IRR, NPV, заработная плата, конструкторское бюро АО, чистый дисконтированный доход.


Ключевые слова

прибыль, снижение рисков, выпуск продукции, риск потери прибыли, оценка эффективности инвестиций
Задать вопрос