Изучение таких показателей, как прибыль и рентабельность определена тем, что главной и основной целью деятельности предприятия является получение прибыли. Цель данной исследовательской работы заключается в следующем: анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ПАО «Северсталь» за 2019–2021 гг. Задачи: произвести анализ рентабельности организации; применить коэффициентный метод оценки финансового состоянии компании; определить динамику рентабельности отдельных направлений обычной деятельности; определить динамику ресурсоемкости; предложить мероприятия по улучшению финансовых результатов и повышения рентабельности.
Ключевые слова: анализ, финансовые результаты, рентабельность, коэффициентный метод оценки, ресурсоемкость.
Для более точного определения состояния предприятия был проведен коэффициентная оценка платежеспособности предприятия. Обобщенные данные приведены в таблице 1.
Таблица 1
Объединенные показатели платежеспособности коэффициентным методом за 2020–2021 гг. В долях, единицах
|
Показатель |
2021 |
2020 |
Норма |
Изменение |
|
Коэффициент платежеспособности |
0,84 |
0,75 |
0,50–0,70 |
0,09 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,20 |
0,40 |
0,20–0,50 |
-0,2 |
|
Коэффициент критической ликвидности |
0,81 |
0,69 |
0,70–1,00 |
0,12 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,61 |
1,04 |
1,50–2,00 |
0,57 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,81 |
0,68 |
не менее 0,75–0,90 |
0,13 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
1,05 |
0,82 |
- |
0,23 |
|
Фондоотдача |
4,56 |
4,06 |
- |
0,5 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
2,40 |
2,19 |
- |
0,21 |
Из таблицы 1 видно, что большинство показателей находятся в пределах допустимой нормы и даже продолжают проявлять положительную тенденцию. В результате анализа было выявлено снижение коэффициента абсолютной ликвидности. На это повлияло снижение собственных средств у предприятия.
Следующим пунктом во втором разделе является анализ рентабельности предприятия. Который на прямую показывает состояние финансовых результатов организации. Конечные данные по анализу рентабельности представлены в таблице 2.
Таблица 2
Объединенные показатели рентабельности за 2020–2021 гг. В долях единицах
|
Показатель |
2021 |
2020 |
Изменение |
|
Общая рентабельность продаж |
0,32 |
0,41 |
-0,09 |
|
Рентабельность по чистой прибыли |
0,29 |
0,36 |
-0,07 |
|
Рентабельность продаж |
0,23 |
0,19 |
0,04 |
|
Рентабельность затрат |
0,34 |
0,27 |
0,07 |
|
Рентабельность собственного капитала |
0,69 |
0,79 |
-0,10 |
|
Рентабельность заемного капитала |
0,69 |
0,58 |
0,11 |
|
Рентабельность активов |
0,30 |
0,29 |
0,01 |
|
Рентабельность чистых активов |
1,10 |
1,30 |
-0,20 |
|
Рентабельность оборотного капитала |
1,08 |
0,99 |
0,09 |
|
Валовая рентабельность |
0,31 |
0,27 |
0,04 |
Из таблицы 2 видно, что такие показатели как общая рентабельность продаж, рентабельность по чистой прибыли, рентабельность собственного капитала, рентабельность чистых активов имеют отрицательную тенденцию. Но как было выявлено при анализе на это повлияли такие показатели как проценты к получению/уплате, прочие доходы/расходы. Влияние данных факторов довольно высоко из-за чего ниже «качество» конечного финансового результата работы предприятия. Как правило, воздействие вышеперечисленных доходов и расходов на показатель рентабельности непродолжительный, поэтому при формулировании выводов о рентабельности эти данные исключаются. [2]
Остальные показатели рентабельности, на которые не влияют вышеперечисленные доходы и расходы, имеют довольно положительную тенденцию, что хорошо влияет на финансовые результаты предприятия.
Были также проанализированы расходы по обычным видам деятельности и представлена их динами, которая показана на рисунке 1.
Как видно по рисунку 1 основной статьей расходов являются материальные затраты, составляя 74–77 % всех расходов. Также динамика расходов говорит о том, что материальные затраты выросли в 2021 году на 20 %.
Рис. 1. Динамика расходов по обычной деятельности в 2019–2021 гг.
Был проведен также анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности ПАО «Северсталь». Результаты отображены в таблице 3.
Таблица 3
Влияние факторов на прибыль от продаж за 2019–2021 гг. В тысячах рублей
|
Фактор |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Выручка |
-5 575 852 |
7 959 722 |
7 578 557 |
|
Цена |
12 012 947 |
4 094 996 |
6 531 605 |
|
Ресурсоемкость, в т. ч.: |
|||
|
материальные затраты |
-11 143 530 |
-14 864 471 |
-174 519 |
|
оплата труда |
-33 089 |
2 382 251 |
3 631 127 |
|
отчисления на социальные нужды |
329 168 |
568 701 |
1 031 623 |
|
амортизация |
389 862 |
1 215 130 |
1 631 066 |
|
ремонт и содержание объектов основных средств |
-58 675 |
30 074 |
90 954 |
|
страхование |
48 161 |
204 771 |
195 650 |
|
прочие затраты |
4 723 845 |
-200 868 |
11 204 768 |
|
ИТОГО: |
692 836 |
1 390 308 |
31 720 831 |
По таблице 3 выявлено, что в течении всего рассматриваемого периода наблюдается высокая ресурсоемкость по материальным затратам. На 2021 год ресурсоемкость на материальные затраты замедляет рост прибыли от продаж на 174 519 тысяч рублей. Здесь заложены резервы увеличения прибыли от продаж в следующих периодах за отчетным.
Степень контролируемости расходов компании ее менеджментом является важным фактором, влияющим на устойчивость прибыли, который можно оценить через стабильность ресурсоемкости, представленную в таблице 4. [3]
Таблица 4
Динамика ресурсоемкости за 2019–2021 гг.
|
Затраты |
Динамика, п.п. |
Динамика, % |
||||
|
2019 |
2020 |
2021 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
|
Материальные затраты |
-3,65 |
4,13 |
0,04 |
6,75 |
7,16 |
0,07 |
|
Оплата труда |
-0,01 |
-0,66 |
-0,84 |
0,18 |
-11,04 |
-15,71 |
|
Отчисления на социальные нужды |
0,11 |
-0,16 |
-0,24 |
-5,63 |
-8,75 |
-14,45 |
|
Амортизация |
0,13 |
-0,34 |
-0,38 |
-3,95 |
-10,88 |
-13,61 |
|
Ремонт и содержание объектов ОС |
-0,02 |
-0,01 |
-0,02 |
1,89 |
-0,81 |
-2,04 |
|
Страхование |
0,02 |
-0,06 |
-0,05 |
-5,32 |
-20,31 |
-20,23 |
|
Прочие затраты |
1,55 |
0,06 |
-2,59 |
-16,55 |
0,72 |
-32,96 |
Значения из таблицы 4, выраженные в процентах, показывают, что динамика ресурсоемкости нестабильна, что свидетельствует о низком качестве прибыли от продаж по критерию контролируемости расходов. Колебания ресурсоемкости в значительной мере влияют на прибыль от продаж. Так как процентные значения являются более корректными, то можно сделать вывод о неэффективности контроля над расходами и управления ими. [4]
По завершению проведённых анализа были разработаны некоторые мероприятия по улучшению финансовых результатов компании. Для промышленных компаний рекомендуется предусматривать плановые мероприятия по улучшению финансовых результатов. В общем виде данные мероприятия могут иметь следующий характер:
– увеличение выпуска продукции;
– улучшение качества продукции;
– продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
– диверсификация производства;
– расширение рынка продаж;
– уменьшение себестоимости продукции и др.;
– наращивание продаж продукции с высокой добавленной стоимостью, изделий конечного передела.
Следующие группы факторов способствуют снижению себестоимости продукции:
В первой группе заключаются сокращения преимущественно переменных и постоянных расходов:
а) Снижение потребления сырья и материалов. Сокращение материалоемкости продукции обусловлено:
– уменьшением расхода сырья и материалов на единицу продукции;
– улучшением качества сырья и материалов;
– применением малоотходных и безотходных технологий;
– снижением потерь от брака при производстве готовой продукции и т. д.
б) Уменьшение себестоимости за счет фонда оплаты труда. Этот способ зависит от роста производительности труда отдельного работника (например, за счет повышения его квалификации), а также от механизации и автоматизации технологических процессов. Каждый из приведенных факторов является предпосылкой для снижения численности персонала.
в) Сокращение расходов на содержание основных средств. Этот резерв реализуется за счет консервации основных средств, передачи их в долгосрочную аренду, списания неиспользуемых зданий, машин и др. Кроме того, качественное обслуживание и более бережная эксплуатация имеющегося оборудования могут стать результатом снижение расходов на его использование и содержание.
С развитием НТП и внедрением НОТ главным образом связана вторая группа:
а) Более широкое использование достижений НТП. Будут способствовать резкому сокращению потребления топливно-энергетических и сырьевых ресурсов переход на качественно новые технологические процессы производства, использование самых современных видов материалов и более экономичного оборудования.
б) Совершенствование организации производства и труда на основе НОТ. Подобные мероприятия вкупе с качественным совершенствованием управления производством могут обеспечить рост производительности труда за счет его улучшенной организации, уменьшить потерю рабочего времени, к экономии живого труда.
Реализация в практическую деятельность ПАО «Северсталь» всех разработанных мероприятий будет способствовать более эффективному использованию экономических ресурсов и вместе с этим рост прибыли.
Литература:
1. Годовые отчеты ПАО «Северсталь» [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://www.severstal.com/rus/ir/results_reports/annual_reports/
2. Таюрская Е. И. Бухгалтерский учет и анализ. Порядок формирования показателей финансовых результатов организации: Учебное пособие / Е. И. Таюрская. — Москва: МИСиС, 2015.
3. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А. Н. Жилкина. — Москва: Кнорус, 2019.
4. Киреева, Н. В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н. В. Киреева. — М.: Инфра-М, 2019.
