К вопросу оценки эффективности кредитной политики коммерческих организаций | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 21 декабря, печатный экземпляр отправим 25 декабря.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №27 (369) июль 2021 г.

Дата публикации: 29.06.2021

Статья просмотрена: 366 раз

Библиографическое описание:

Щеглова, Е. И. К вопросу оценки эффективности кредитной политики коммерческих организаций / Е. И. Щеглова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 27 (369). — С. 141-143. — URL: https://moluch.ru/archive/369/82957/ (дата обращения: 13.12.2024).



Всовременных экономических условиях успешное функционирование организации невозможно без оперативной и объективной оценки эффективности кредитной политики. В статье исследованы и представлены основные показатели, характеризующие эффективность использования дебиторской и кредиторской задолженностей.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, кредитная политика, политика управления, кредитная политика организации .

У всех без исключения организаций непрерывно возникают потребности в расчетах с различными контрагентами, банками, с органами бюджетного и налогового регулирования, страховыми компаниями и пр. В такой ситуации возникновение задолженностей становится неизбежным. Это обусловлено наличием разрыва времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты [1, с. 56]. Увеличение дебиторской задолженности, опережающее рост объемов деятельности, ухудшает финансовое состояние предприятия. [5, с. 68]. Поскольку большинство компаний работает по методу начисления, то при отгрузке товара прибыль лишь формируется и отражается в финансовой отчетности, но не существует в реальном выражении до того момента, пока соответствующая денежная сумма не поступит на расчетный счет в банке. [4, с. 205]

При этом, необходимо отметить тот факт, что формирование капитала большинства организаций происходит на фоне объективных финансовых ограничений. В данном случае кредит является одним их важных источников финансирования хозяйствующих субъектов.

Таким образом, возникающие в процессе хозяйственной деятельности организаций дебиторская и кредиторская задолженности требуют особого внимания и эффективного управления. Под управлением дебиторской задолженностью подразумевается система принципов и методов принятия управленческих решений, которые позволяют оптимизировать денежные потоки в организации, с целью увеличения прибыли. Эффективное управление дебиторской задолженностью обеспечивается, во-первых, регулированием ее величины с величиной кредиторской задолженности. [2, c.96] Управление кредиторской задолженностью сводится к процессу оптимизации ее размера с точки зрения максимизации прибыли. Следовательно, управление кредиторской и дебиторской задолженностями имеет общую цель — максимизацию прибыли при условии минимизации риска. С целью оперативного и эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностями на предприятии разрабатывают кредитную политику. Взвешенная и грамотная кредитная политика организации должна быть нацелена, с одной стороны, на обеспечение ее деятельности необходимыми финансовыми ресурсами, а, с другой, — на их рациональное отвлечение с целью интенсификации продаж. [2, с.18]

Для оценки эффективности кредитной политики коммерческой организации целесообразно выделить два элемента этой кредитной политики, направленных на обеспечение эффективной хозяйственной деятельности организации: политика управления дебиторской задолженностью и политика управления кредиторской задолженностью. Финансовые показатели, которые используются для оценки эффективности кредитной политики организации, целесообразно рассматривать с двух точек зрения. Во-первых, финансовые показатели, позволяющие оценить эффективность каждой из политик в отдельности. Во-вторых, обобщенные финансовые показатели, которые отражают совместное влияние политики управления дебиторской задолженностью и политики управления кредиторской задолженностью на результативность кредитной политики организации в целом, с точки зрения управления финансовым результатом компании, роста рыночной стоимости активов компании и обеспечения приемлемого уровня риска.

К первой группе показателей, характеризующих политику управления дебиторской задолженностью, можно отнести такие показатели как:

– качество дебиторской задолженности (чем выше доля непросроченной задолженности, выше качество всего объема дебиторской задолженности);

– эффективность использования дебиторской задолженности (период оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент рентабельности, стоимость дебиторской задолженности в связи с инфляцией) [4, с. 97].

К первой группе показателей для политики управления кредиторской задолженностью можно отнести такие категории как:

– качество кредиторской задолженности (доля непросроченной задолженности в общем объеме кредиторской задолженности);

– доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах организации (рекомендуемое значение: не более 50 %);

– доля участия кредиторской задолженности в формировании материальных запасов (рекомендуемое значение: не более 50 %);

– коэффициент вовлечения кредиторской задолженности в финансирование оборотных активов (рекомендуемое значение: менее 1);

– показатели оборачиваемости и рентабельности.

Ко второй группе показателей, описывающих соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей и отражающих эффективность кредитной политики хозяйствующего субъекта в целом, можно отнести такие показатели как:

– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей (оптимальное значение: от 0,9 до 1,0);

– доля кредиторской задолженности в оттоке денежных средств (рекомендуемое значение ≤ 0,25);

– доля дебиторской задолженности в притоке денежных средств (рекомендуемое значение ≤ 0,25) [4, с. 97];

– доходность операционной деятельности организации (рентабельность продаж и рентабельность деятельности (рекомендуемое значение — увеличение за период), экономическая добавленная стоимость (разница между операционной прибылью и величиной издержек на использование капитала, имеющего определенную стоимость для организации (оптимальное значение больше 0);

– коэффициенты финансовой устойчивости (соотношение заемных и собственных средств (рекомендуемое соотношение КЗ/С≤ 1), обеспеченность собственными оборотными средствами (рекомендуемое значение ≥ 0,1), коэффициент автономии (рекомендуемое значение ≥ 0,5), коэффициент финансового рычага (рекомендуемое значение: больше 0).

На основании приведенных данных можно сделать вывод о том, что для проведения качественной оценки эффективности кредитной политики проводимой в организации целесообразно учитывать различные показатели и коэффициенты. Следовательно, нужно отдельно описать показатели, характеризующие эффективность отдельных направлений кредитной политики таких, как политика управления дебиторской задолженностью (качество и эффективность использования) и политика управления кредиторской задолженностью (качество кредиторской задолженности, доля краткосрочных заемных средств, коэффициент вовлеченности в финансирование активов). Особое внимание, на мой взгляд, необходимо уделить показателям, позволяющим оценить эффективность кредитной политики организации в целом с точки зрения результативности управления финансовым результатом компании (коэффициенты рентабельности), роста рыночной стоимости активов компании и определения приемлемого уровня риска (коэффициенты финансовой устойчивости и эффект финансового рычага).

Литература:

  1. Бердникова Л. Ф., Одарич В. В. К вопросу об анализе эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности. Карельский научный журнал, № 4 (17), 2016, с. 56–59.
  2. Калашеина В. В. «Разработка методического инструментария оценки эффективности кредитной политики коммерческих организаций». Финансы и учетная политика, № 4 (19), 2020, с. 17–21.
  3. Муравьева Н. Н., Каширина А. А. Формирование системы показателей эффективного управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях // Экономика и бизнеса: теория и практика. — 2017. — № 10. С. 95–98.
  4. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 228 с.
  5. Савченко Н. Л. Корпоративные финансы: учебное электронное текстовое издание / УрФУ ун-т им. первого Президента России Б. Н. Ельцина [Электронное издание].Екатеринбург.:изд. «УрФУ им. первого Президента России Б. Н. Ельцина», 2017. 228 с.
  6. Ушаков В. Я. Финансовая политика предприятия: учебное пособие / Моск. ун-т им. С. Ю. Витте. Каф. финансов и кредита. [Электронное издание]. М.: изд. «МУ им. С. Ю. Витте», 2015. 242 с.
  7. Шнайдер О. В. К вопросу анализа и оценки финансового состояния и экономического потенциала хозяйствующего субъекта / О. В. Шнайдер// Проблемы и перспективы экономики и управления. 2015. № 2 — С. 259–265.
Основные термины (генерируются автоматически): кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, рекомендуемое значение, кредитная политика, политик управления, кредитная политика организации, группа показателей, показатель, эффективное управление, эффективность использования.


Похожие статьи

Особенности формирования кредитной политики на примере АО «Пермский мукомольный завод»

В статье анализируются особенности формирования кредитной политики на предприятиях мукомольной промышленности, рассматривается проблема управления дебиторской задолженности и рекомендации по ее эффективному управлению.

Анализ финансового состояния и инвестиционная привлекательность организации

В статье приведен анализ понятия «инвестиционная привлекательность», рассмотрены методы оценки финансового состояния с целью определения инвестиционной привлекательности организации.

Экономическая безопасность предприятия строительной отрасли

Наиболее важным аспектом экономической безопасности предприятия строительной отрасли является финансовая безопасность. Именно в финансовых показателях находят отражение все элементы экономической безопасности предприятия строительной отрасли для опре...

Современные проблемы управления кредитными рисками

В статье рассмотрено общее понятие кредитного риска. Выявлены и проанализированы причины возникновения кредитных рисков для коммерческих банков. Акцентируется внимание на проблеме кредитоспособности предприятия, правильности формирования кредитной по...

Дебиторская и кредиторская задолженность: учет и направления оптимизации

В данной статье раскрыта сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Предложены пути оптимизации и совершенствования организации учета.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В данной статье проведено исследование дебиторской и кредиторской задолженности, дано общее понятие и классификация данных видов задолженности, рассмотрена система показателей оценки и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Стратегия улучшения финансового состояния организации

В статье автор рассматривает значение анализа и прогнозирования финансового состояния организации, систему факторов, оказывающих на него непосредственное влияние, а также предлагает пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Понятие и правовое регулирование потребительского кредитования

В статье рассматривается сущность потребительского кредитования. Обобщены источники правового регулирования потребительского кредитования. Проанализированы мнения исследователей по данным вопросам. Кроме того, в статье предложен ряд мер, направленных...

Анализ просроченной дебиторской задолженности организации

В современных условиях устойчивость предприятия во многом зависит от грамотного управления дебиторской задолженностью. В данной статье рассмотрены сущность дебиторской задолженности, приводится классификация дебиторской задолженности по экономическом...

Характеристика ключевых подходов к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации

В статье рассмотрен порядок проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотрены методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Похожие статьи

Особенности формирования кредитной политики на примере АО «Пермский мукомольный завод»

В статье анализируются особенности формирования кредитной политики на предприятиях мукомольной промышленности, рассматривается проблема управления дебиторской задолженности и рекомендации по ее эффективному управлению.

Анализ финансового состояния и инвестиционная привлекательность организации

В статье приведен анализ понятия «инвестиционная привлекательность», рассмотрены методы оценки финансового состояния с целью определения инвестиционной привлекательности организации.

Экономическая безопасность предприятия строительной отрасли

Наиболее важным аспектом экономической безопасности предприятия строительной отрасли является финансовая безопасность. Именно в финансовых показателях находят отражение все элементы экономической безопасности предприятия строительной отрасли для опре...

Современные проблемы управления кредитными рисками

В статье рассмотрено общее понятие кредитного риска. Выявлены и проанализированы причины возникновения кредитных рисков для коммерческих банков. Акцентируется внимание на проблеме кредитоспособности предприятия, правильности формирования кредитной по...

Дебиторская и кредиторская задолженность: учет и направления оптимизации

В данной статье раскрыта сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Предложены пути оптимизации и совершенствования организации учета.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В данной статье проведено исследование дебиторской и кредиторской задолженности, дано общее понятие и классификация данных видов задолженности, рассмотрена система показателей оценки и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Стратегия улучшения финансового состояния организации

В статье автор рассматривает значение анализа и прогнозирования финансового состояния организации, систему факторов, оказывающих на него непосредственное влияние, а также предлагает пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Понятие и правовое регулирование потребительского кредитования

В статье рассматривается сущность потребительского кредитования. Обобщены источники правового регулирования потребительского кредитования. Проанализированы мнения исследователей по данным вопросам. Кроме того, в статье предложен ряд мер, направленных...

Анализ просроченной дебиторской задолженности организации

В современных условиях устойчивость предприятия во многом зависит от грамотного управления дебиторской задолженностью. В данной статье рассмотрены сущность дебиторской задолженности, приводится классификация дебиторской задолженности по экономическом...

Характеристика ключевых подходов к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации

В статье рассмотрен порядок проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотрены методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Задать вопрос