Современная российская экономика переживает стадию в достаточной степени тяжелого восстановления от кризисных явлений в различных сферах. Предприятиям часто приходится изменять условия контрактов и соглашений с поставщиками, подрядчиками, заказчиками, так как фокус руководящего состава в значительной степени нацелен на поиск решений по оптимизации и понижению уровня затрат компании. Восстановительный период в экономике стал для многих компаний своеобразной проверкой их жизнеспособности. Проверкой их умения приспосабливаться к изменяющейся макро и микроэкономической среде. В таком непростом периоде увеличивается частота неплатежей по обязательствам компаний, учащаются процедуры признания компании банкротом. Вследствие этого большое количество организаций утрачивают своих постоянных клиентов и поставщиков. Для бесперебойной работы компании вынуждены искать партнерства с новыми, незнакомыми контрагентами.
Компании следует проанализировать уровень оценки финансовой устойчивости возможного контрагента заблаговременно.
Абсолютно любая организация принадлежит к открытой социальной и экономической системе, основными признаками которой являются:
− существование в динамике, а не статичное положение, координация с окружающей действительностью и адаптация к её условиям;
− в систему поступают ресурсы, образуя по результатам деятельности некий готовый продукт (товар, услугу);
− с помощью применяемых технологий внутри системы происходит конвертирование поступивших ресурсов в готовый продукт;
− под влиянием как внешних, так и внутренних факторов в системе возникают смещения предопределенных ранее параметров развития, благодаря чему система переходит из одного состояния в другое, а также происходит изменение входящих и исходящих данных системы параметров системы;
− в дальнейшем после произошедших изменений система может сохранять стабильно развитие;
− развитие системы может считаться стабильным и устойчивым при условии достижения.
Говоря об источниках формирования финансов, необходимо отметить, что основными из них являются: собственные средства (капитал компании), а также доходы от осуществления инвестиционной деятельности.
Основой потоков финансов является движение денежных средств. При этом денежный поток определяется как совокупность притоков и выплат денежных средств, распределяемых во времени и генерируемых в ходе деятельности.
Движение финансовых ресурсов страховщиков связывают с:
− изменением размера и структуры денежных фондов и финансовых инструментов по причине притока или оттока денежных средств;
− изменением величины фондов, не связанных непосредственно с движением денежных средств, то есть как результат начисления резервов, амортизации, осуществления взаимозачетов, переоценки (списания) активов.
Для описания баланса финансовых потоков страховых компаний используется основное уравнение бухгалтерского учета — балансовое. Балансовое уравнение, характеризующее финансовые потоки, можно описать следующим образом:
Ан.п. + По.п. — Оо.п. = Ак.п.,
где Ан.п. — величина активов на начало анализируемого периода, тыс. руб.;
По.п. — сумма притока финансовых ресурсов в отчетном периоде, тыс. руб.;
Оо.п. — сумма оттока финансовых ресурсов в отчетном периоде, тыс. руб.;
Ак.п. — величина активов на конец анализируемого периода, тыс. руб.
Управление финансами компаний относится к одной из важнейших составляющих системы финансового менеджмента в целом, однако данное направление выделилось не более, чем 20–25 лет назад в связи с демонополизаций российского рынка и является молодым, недостаточно изученным.
Задачи управления финансами компании включают представленные ниже (табл. 1).
Таблица 1
Задачи управления финансами компании
|
Задача |
Описание |
|
Управление платежеспособностью и ликвидностью |
Управление: − денежными средствами, − величиной дебиторской задолженности, − краткосрочными ликвидными ценными бумагами с целью обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств |
|
Управление финансовой устойчивостью |
− формирование оптимальной структуры источников капитала; − оценка стоимости компании в будущем |
|
Управление потоками денежных средств |
− анализ денежного потока; − прогнозирование денежного потока; − определение оптимального объема денежных средств; − формирование бюджетов денежных средств и т. д. |
|
Управление рисками |
− анализ видов рисков; − определение количественных характеристик рисков; − определение методов управления рисками |
|
Управление инвестициями |
− сравнительный анализ эффективности портфелей инвестиций; − определение стоимости денежных потоков под влиянием факторов риска, времени и инфляции; − формирование системы показателей и их сравнение при определении финансового решения |
|
Управление финансами при реорганизации, ликвидации |
− управление финансами в условиях финансовых затруднений; − проведение процедуры банкротства |
Задачи управления финансами определяются под влиянием определенных факторов, среди которых выделяют: конкурентную среду, необходимость постоянного совершенствования услуг, меняющееся законодательство, в т. ч. налоговое, меняющуюся мировую конъюнктуру, политическую нестабильность, изменении ситуации на фондовом рынке и др.
К важнейшим принципам организации управления финансами относят:
− взаимосвязь менеджмента финансов организации с общей системой менеджмента компании;
− комплексность характера принимаемых финансовых и инвестиционных решений;
− динамичность управления финансами;
− альтернативность подходов к разработке и реализации управленческих решений, предполагающая отказ от применения одной из альтернатив и принятие иного варианта, имеющего лучшие показатели доходности, окупаемости и безопасности;
− ориентированность на стратегические цели развития, что означает разработку и оперативных, и перспективных планов финансового, инвестиционного и иного ресурсного потенциала компании.
По экономическому содержанию совокупность финансовых отношений, складывающихся у компаний, может быть разделена на отношения:
− с акционерами — по вопросу формирования собственных средств и включаемого в его состав уставного капитала;
− между головной организацией и ее структурными подразделениями, головной организацией или дочерними компаниями;
− с регулирующими органами — по вопросам лицензирования, проведения проверок, уплаты налогов и обязательных платежей в бюджет;
− с банками — при получении или погашении ссуд, покупке или продаже валюты, передаче платежных документов банку, осуществлении банком продаж продуктов в качестве посредника;
− с сотрудниками — по выплате заработной платы и иных доходов, удержании налогов с физических лиц и др.;
− с институтами инвестирования — в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
− в сфере иных финансовых отношений.
Все вышеперечисленные виды отношений компаний с контрагентами имеют материальную основу, выражающуюся в движении денежных средств.
Управление финансами компаний осуществляется посредством реализации присущих функций управления структурой капитала, денежными потоками, рисками, стратегического управленческого учета и пр. (табл. 2).
Таблица 2
Функции управления финансами организации
|
Функция |
Характеристика |
|
Управление структурой капитала |
− определение мер, способствующих росту уставного капитала; − выделение источников заемного капитала; − поиск оптимального соотношения между заемными и собственными ресурсами |
|
Управление денежными потоками |
− регулирование и контроль за денежными потоками в зависимости от деятельности; − принятие, хранение и проведение выплат наличных денежных средств, ценных бумаг; − взыскание денежных средств |
|
Стратегический управленческий учет |
− участие в краткосрочном и долгосрочном финансовом планировании; − бюджетирование в соответствии со структурой подразделений; − определение обоснованности и эффективности затрат; − изучение эффективности финансовых результатов, определение влияющих в наибольшей степени факторов; − планирование объемов продаж; − определение ценовой политики на страховые продукты и услуги |
|
Учет и контроль |
− определение учетной политики компании; − подготовка бухгалтерской, статистической, налоговой, управленческой отчетности; − выявление отклонений фактических показателей отчетности от плановых; − представление руководству информации о финансовых результатах деятельности подразделений и компании в целом |
|
Управление рисками |
− структурирование рисков; − разработка планов мероприятий по управлению рисками и минимизации возможных потерь; − формирование страховых фондов и страховых резервов |
|
Осуществление налоговой политики |
− разработка налоговой политики; − планирование величин налогов и сборов; − формирование налоговой отчетности |
|
Участие в разработке информационных систем |
− анализ современных информационных систем, автоматизирующих выполнение функций финансового менеджера; − разработка требований к функционалу для разработчиков программного обеспечения; − оценка программного обеспечения |
Литература:
- Лукасевич И. Я. Финансовый менеждмент: учебник / И. Я. Лукасевич. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Эксмо, 2010. — 768 с.
- Таланова Н. В., Алексеева Н. В. Инновация как ключевая категория экономического развития страны. Вестник российского университета кооперации. 2016. № 1 (23).
- Ученые записки Российской академии предпринимательства. Научно-практическое издание. Т. 16, № 4. — М.: Российская академия предпринимательства; Агентство печати «Наука и образование», 2017. — с. 161–174.
