Роль банковской системы в трансформации сбережений населения в инвестиции



Ведущую роль в процессе преобразования сбережений населения в инвестиции играют несомненно банковские организации. Именно банки заложили саму основу финансового посредничества. Концентрирую посредством депозитных операций огромные объемы сбережений населения, банки производят их количественное и качественное преобразование, предоставляя дополнительные и колоссальные финансовые ресурсы для развития экономики. Объем кредитных средств, которые банки предоставляют частному бизнесу в экономически развитых странах, сравним с валовым внутренним продуктом (ВВП), а зачастую даже может превышать его.

Так же к каналам поступления денежных сбережений населения в реальный сектор экономики относится приобретение банками от своего имени государственных и корпоративных ценных бумаг на первичном фондовом рынке [1, с.412]. Совершая качественную трансформацию сбережений населения в ссудный капитал, банки при этом обеспечивают низкие риски вложения средств для своих вкладчиков. Они могут профессионально оценить кредитоспособность заемщика, имеют дополнительные возможности контроля возврата средств за счет широкого доступа к информационным ресурсам. Благодаря концентрации значительных финансовых ресурсов они способны осуществлять диверсификацию своих вложений, так же банки активно используют различные инструменты финансового рынка для хеджирования рисков, регулирования уровня своей ликвидности и получения дополнительного дохода [2, c.15].

Коммерческие банки выступают в роли универсальных финансовых агентов, осуществляющих операции по привлечению временно свободных денежных средств населения и размещению их на классических условиях срочности, платности и возвратности [3, с.169].

Банки мобилизуют временно свободные денежные средства граждан, предоставляют кредиты, а также производят платежи, куплю-продажу ценных бумаг, осуществляют управление и ответственное хранение облигаций и акций своих клиентов, предлагают помощь в распространении новых эмиссий ценных бумаг, торгуют иностранными валютами и драгоценными металлами, оказывают консультационные услуги своим клиентам в области инвестирования [7].

Основной задачей банков является предоставление кредитов. Одной из важнейших услуг подобного рода является выдача ссуд, которые используются прежде всего частным бизнесом для осуществления инвестиций и обеспечения производства. При этом во многих странах с хорошо развитой экономикой властными органами дополнительно особо контролируется доступность финансовых услуг банков для широких слоев населения. Вместе с тем далеко не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Сложность заключается в том, что ссуды из-за сравнительно высокой возможности их невозврата заемщиком, среди всех прочих форм банковского кредита, относятся к наиболее рискованным банковским активам. В связи с этим, многие банки вынуждены направлять существенную часть своего портфеля активов на инвестиции в ценные бумаги.

Необходимо заметить, что вложения коммерческих банков в ценные бумаги во многом отличаются от кредитных ссуд:

– при инвестировании инициатором сделки является коммерческий банк, заинтересованный в покупке актива на рынке ценных бумаг; тогда как при банковском кредитовании инициатором сделки становится заемщик;

– инвестиции подразумевают получение средств на протяжении относительно длительного периода времени до того, как вложенные средства инвестора вернутся обратно к своему владельцу. При кредитовании обычно предполагается возврат средств в течение более короткого периода времени, хотя существуют и исключения, такие как например ипотечное кредитование;

– в процессе инвестирования банк выступает в роли инвестора в ценные бумаги, тогда как при кредитовании в роли кредитора [4].

Со стороны представителей органов государственной власти и бизнес-сообщества нередко можно услышать высказывания о том, что одним из основных условий динамичного роста экономики России является расширение инвестиционной деятельности со стороны банковского сектора.

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы, приносящие прибыль. Важнейшая задача банковских сотрудников заключается в таком управление инвестиционным портфелем банка, которое наилучшим образом отвечает целям банка, исходя при этом из действующих на данный момент инструкций Центрального банка РФ, направленных на регулирование банковских операций.

Отметим, что некоторые российские коммерческие банки слабо выполняют функцию трансформации сбережений граждан в производственные инвестиции. Привлекая денежные средства населения, эти банки затем «прокручивают» их в основном через краткосрочные финансовые операции, не осуществляя при этом долгосрочного кредитования реального сектора экономики. Одной из причин данного явления может являться недостаток так называемых «длинных денег». Исходя из этого можно предположить, что увеличение доли долгосрочных вкладов населения в структуре банковских пассивов будет способствовать увеличению кредитования реального сектора экономики и как следствие поддержанию экономического роста.

В настоящее время просматривается тенденция к универсализации банковских операций. Необходимость поиска новых источников повышения доходности банковских операций, вызвана постоянно усиливающейся конкуренцией между коммерческими банками, а также возникновением новых возможностей в условиях непрерывного развития финансового рынка. Результаты данного поиска проявляются в увеличении числа осуществляемых банками операций, а также в развитии различных форм инвестиционной деятельности, таких как финансирование инвестиционных проектов, лизинг, управление инвестиционными портфелями клиентов, распространение ОФБУ (общие фонды банковского управления), консультационные услуги и др.

Стремление к максимальной универсализации банковской деятельности присуще кредитным системам всех экономически развитых стран и вызвано тем, что универсальные банки имеют более широкие возможности развития. Вместе с тем наряду с универсальными банками важную роль играют и специализированные, в частности для России особую пользу может представлять развитие системы инвестиционных банков так как российская экономика остро нуждается в долгосрочных инвестициях. Основой существования специализированных банков является потребность в оказании финансовых услуг, которые не являются профильными либо коммерчески оправданными для универсальных банков, в то время как специализация позволяет сконцентрироваться на определенных конкретных направлениях деятельности [6].

Банки призваны обеспечить непрерывность и бесперебойность обращения капитала, предоставить дополнительные возможности для финансирования экономики и накопления сбережений [5, c.105].

Среди населения нашей страны именно банки пользуются наибольшей популярностью в качестве финансовых посредников.

Российские банки, все более активно привлекают вклады физических лиц, увеличивают тем самым степень вовлеченности сбережений населения в экономический оборот. Лидером по привлечению средств индивидуальных вкладчиков традиционно остается ПАО «Сбербанк» (таблица 1).

Таблица 1

Сравнительная характеристика вкладов на счетах российских банков и на счетах ПАО «Сбербанк» (млн.рублей)

Год	2014	2015	2016
Вклады граждан на рублевых и валютных счетах в российских банках	16938361	18683077	23259465
Вклады граждан на рублевых и валютных счетах в Сбербанке	7676235	8038679	10246781
Рублевые вклады граждан в российских банках	13985238	13699086	16347070
Рублевые вклады граждан в Сбербанке	6757880	6442162	7583714
Валютные вклады граждан в российских банках.	2953123	4983991	6912395
Валютные вклады граждан в Сбербанке	918355	1596517	2663067
Доля Сбербанка в общем объеме вкладов граждан	45,32 %	43,03 %	44,05 %

[Источник: cоставлена на основании данных с официального сайта Росстата]

Из таблицы 1 видно, что в 2016 доля Сбербанка России составила порядка 44 % от всего объема вкладов населения привлеченного банковской системой Российской Федерации. Сбербанк России самый консервативный и самый значимый банк страны. В рейтинге 10 российских банков лидирующих по объемам привлеченных средств населения Сбербанк России не только занимает уверенное первое место, но и демонстрирует колоссальный отрыв от своих ближайших конкурентов по данному показателю (таблица 2).

Таблица 2

Рейтинг российских банков по объемам вкладов физических лиц, по состоянию на 01.01.2017

Место	Название банка	Вклады физических лиц тыс. руб.
1	Сбербанк России	11 278 285 260
2	ВТБ 24	2 103 517 870
3	Альфа-Банк	662 135 206
4	Газпромбанк	644 320 450
5	Россельхозбанк	599 942 449
6	Бинбанк	543 101 326
7	ВТБ Банк Москвы	534 108 111
8	ФК Открытие	512 514 468
9	Промсвязьбанк	384 624 871
10	Райффайзенбанк	349 329 063

[Источник: 8]

Несмотря на объективные трудности, связанные с общеэкономическим спадом и сложным политическим положением в нашей стране, а также высокую конкуренцию со стороны коммерческих банков, Сбербанк остается крупнейшим банком, работающим с частными вкладчиками, обеспечивающим им не только определенный доход, но и достаточно надежные гарантии сохранности сбережений. Одним из несомненных преимуществ Сбербанка является наличие развитой сети филиалов, которые присутствуют практически в любой точке страны. Однако следует учитывать и то, что процентные ставки, предлагаемые Сбербанком своим вкладчикам, весьма малы по сравнению со ставками других банков, и чаще всего не способны даже перекрыть уровень инфляции.

Как и в большинстве стран, в России правила ведения банковского дела предписывают ограничение инвестиционных и кредитных рисков. Так, инструкции ЦБ РФ устанавливающие нормативы банковской деятельности, регулируют финансирование отдельных проектов посредством кредитования и инвестирования, ограничивая вложения суммой, не превышающей определенный процент капитала банка. В результате этого, возможности осуществления инвестиционных проектов во многом определяются объемом

привлеченных банком сбережений граждан [4]. Можно с уверенностью сказать, что активное привлечение коммерческими банками временно свободных денежных средств населения является одним из ключевых условий активизации их участия в инвестиционном процессе.

Литература:

1. Воронова Н. С. Банки и фонды капиталов как глобальные институты управления инвестициями // Проблемы современной экономики. — 2012. — № 1 (41). — С. 412–413
2. Колесников А. А. Механизм трансформации сбережений населения в инвестиции / А. А. Колесников. — М., 2010. — 178 с.
3. Мирошниченко О. С. Организация деятельности коммерческого банка: уч. пособие. — Тюмень: ТюмГУ, 2007. 401 с.
4. Осуществление инвестиционной деятельности банков: правовые вопросы / http://www.Dom-i-zakon.ru, Столичный Юридический Центр, 2010.
5. Ревинский И. А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт / И. А. Ревинский. — Новосибирск, 2011. — 437 с.
6. Шаронов А. В. Как сбережения граждан превратить в инвестиции // Экономика России: ХХI век, № 10, 2012.
7. Юманова Н. Н., Мазикова Е. В. Сбережения населения как инвестиционный ресурс национальной банковской системы // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, № 5 (2015) http://naukovedenie.ru/PDF/207EVN515.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/207EVN515
8. http://www. banki.ru — Банки.ру — группа компаний, объединяющая информационные ресурсы и сервисы банковской и финансовой тематики.