Оптимизация денежных средств на предприятии | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №19 (123) октябрь-1 2016 г.

Дата публикации: 20.09.2016

Статья просмотрена: 1509 раз

Библиографическое описание:

Янглеева А. Ф. Оптимизация денежных средств на предприятии // Молодой ученый. — 2016. — №19. — С. 550-553. — URL https://moluch.ru/archive/123/33865/ (дата обращения: 24.10.2018).



Денежные средства — наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. Денежные средства представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла.

В то же самое время не стоит забывать о том, что денежные средства сами по себе не приносят необходимой предприятию прибыли (замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется реальная стоимость временно свободных денежных ресурсов из-за инфляции и т. п.), поэтому главная цель управления ими — поддержание их на минимально необходимом уровне, в том числе для своевременной оплаты счетов, поддержания постоянной кредитоспособности, оплаты непредвиденных расходов, связанных с коммерческой деятельностью предприятия.

Поэтому столь важное значение в жизнедеятельности любой организации приобретает фактор управления денежными средствами. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами является их оптимизация.

Оптимизация представляет собой процесс реализации комплекса мероприятий, направленных на стимулирование роста денежных поступлений и повышение эффективности их использования.

Управление денежными средствами направлено на решение следующих задач [3, стр.379]:

1) ускорение притока денежных средств (инкассации дебиторской задолженности);

2) замедление оттоков денежных средств (платежей);

3) качественный прогноз движения денежных средств;

4) своевременное определение потребности в денежных средствах;

5) рациональное инвестирование избытка денежных средств.

Основными направлениями оптимизации денежных средств предприятия являются:

– сбалансирование денежных потоков по объёмам;

– синхронизация денежных потоков во времени;

– максимизация чистого денежного потока [5, стр.55].

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный период времени [4, стр.31].

Сбалансированность денежных потоков по объёмам призвана обеспечить необходимую пропорциональность между дефицитным (отрицательным) и избыточным (положительным) объёмом денежных средств.

На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают, как первый, так и второй объёмы. При избытке денежного потока — это потеря реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потеря потенциального дохода от неиспользуемой части денежных средств в сфере краткосрочного инвестирования и снижение уровня рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

При дефиците денежного потока — это снижение ликвидности и платежеспособности предприятия, рост кредиторской задолженности, рост доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержки выплаты заработной платы и повышение продолжительности финансового цикла.

Мероприятия по сбалансированности объёмов дефицита и избытка денежных средств представлены в табл.1.

Таблица 1

Мероприятия по сбалансированности объёмов дефицита иизбытка денежных средств [2, стр.68]

Избыток денежного потока

Дефицит денежного потока

1. Увеличение инвестиционной активности предприятия;

2. Расширение или диверсификация деятельности;

3. Досрочное погашение долгосрочных кредитов;

4. Сокращение объёма и состава реальных инвестиционных программ;

5. Отказ от финансового инвестирования;

6. Снижение суммы постоянных издержек предприятия.

1. Привлечение дополнительного собственного или долгосрочного заемного капитала;

2. Совершенствование работы с оборотными активами;

3. Избавление от непрофильных внеоборотных активов;

4. Сокращение инвестиционной программы предприятия;

5. Снижение затрат;

6. Привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объёма собственного капитала;

7. Дополнительная эмиссия акций;

8. Привлечение долгосрочных финансовых кредитов;

9. Продажа части (или всего объёма) финансовых инструментов инвестирования;

10. Продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Второе направление оптимизации — синхронизация денежных потоков во времени, суть которой заключается в регулировании притока и оттока денежных средств в целях стабилизации их приемлемого остатка. В процессе синхронизации используются два основных метода — выравнивание и повышение тесноты корреляционной связи между отдельными видами потоков.

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объёмов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Это даёт возможность исключит в определенной степени сезонные и циклические колебания в формировании денежных потоков.

Повышение тесноты коррелятивной связи между потоками заключается в разработке не предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат в отдельные интервалы времени для повышения синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков.

Третьим и заключительным направлением является повышение уровня чистого денежного потока. Он во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия. Расчёт чистого денежного потока осуществляется по формуле [3, стр.377]:

ЧДП = ПДП — ОДП,

где ЧДП — сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;

ПДП — сумма положительного денежного потока (поступления денежных средств) в рассматриваемом периоде;

ОДП — сумма отрицательного денежного потока (расходование денежных средств) в рассматриваемом периоде.

В целях увеличения суммы чистого денежного потока рекомендуется проводить на предприятии следующие мероприятия:

– систематический поиск резервов снижения себестоимости продукции (работ, услуг) увеличение её конкурентоспособности для обеспечения высокой прибыли;

– осуществление эффективной ценовой политики, которая обеспечивала бы увеличение уровня доходности от операционной деятельности предприятия;

– совершенствование учётной и амортизационной политики, направленной на снижение объёмов налоговой нагрузки;

– своевременное и полное взыскание штрафных санкций и дебиторской задолженности;

– реализация неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и производственных запасов.

На основе оптимизации денежных средств может быть построено финансовое планирование, включающее в себя систему рационального использования средств для оптимального функционирования предприятия, способного обеспечить максимизацию прибыли для данной организации.

Литература:

  1. Демченко И. А. Особенности оптимизации потоков денежных средств организаций в период диверсификации экономики / Проблемы развития и направления модернизации современной экономики: монография / М. Г. Лещева, И. Ю. Скляров, Ю. М. Склярова, и др. — Ставрополь: СЕКВОЙЯ, 2014. — 261 с.
  2. Ломиковская Д. И., Стародубцева О. А. Основные направления оптимизации денежных потоков // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. — 2015. — № 11. — С. 66–70 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://elibrary.ru/download/18045785.pdf
  3. http://elibrary.ru/pic/1pix.gifhttp://elibrary.ru/pic/1pix.gifСелезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 583 с.
  4. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 176 с.
  5. Чепурко Г. В., Тлеужева Л. Х. Инструменты управления в процессе оптимизации денежных потоков// Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. — 2014. — № 8. — С. 54–57 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://elibrary.ru/download/95230233.pdfhttp://elibrary.ru/pic/1pix.gifhttp://elibrary.ru/pic/1pix.gif
Основные термины (генерируются автоматически): средство, чистый денежный поток, денежный поток, поток, рассматриваемый период, дебиторская задолженность, повышение тесноты, реальная стоимость.


Похожие статьи

Основные направления оптимизации денежных потоков

Планирование движения денежных потоков повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к [1]: ‒ сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Под денежным потоком понимается множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств.

Только стоит заметить, что ЧДП снизился на 77,5 % с 2015 года по 2017 год. Рассмотрев денежные потоки по трем видам деятельности, можно сделать вывод о том...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

платежеспособность, денежный поток, финансовое состояние, чистый денежный поток, прямой и косвенный метод.

Использование метода дисконтирования денежных потоков при оценке стоимости организации. Анализ в оценке риска потери платежеспособности организации.

Теоретическое представление категории «денежные потоки»

Денежный поток (“cash flow”) в буквальном смысле в переводе с английского – это “денежный поток”, “поток кассовой наличности”, “поток денежных средств”. По мнению американского ученого Л.А...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.

Основные термины (генерируются автоматически): дефицитный денежный поток, чистый денежный поток, денежный поток...

Методики регулирования денежных потоков | Статья в журнале...

Основные термины (генерируются автоматически): поток, денежный поток предприятия, входящий денежный поток, исходящий денежный поток

Организация бухгалтерского учета денежных средств, анализ денежных потоков на примере АО «Восточный порт» (г. Находка).

Методики анализа денежных средств организации

Ключевые слова: денежный поток, методика анализа денежных потоков

При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки (ЧДП) по

Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но...

Статистический анализ денежных потоков организации

денежный поток, коэффициент ликвидности, Предприятие, Строймех, результативный признак, чистый денежный поток, парная корреляция, сальдированный финансовый результат, множественная регрессия, дебиторская...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ПАО...

Ключевые слова: денежный поток, анализ денежных средств, оптимизация денежных потоков, планирование.

Проанализируем результативность потоков движения денежных ресурсов, при помощи показателей чистого денежного потока (ЧДП) компании по...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Основные направления оптимизации денежных потоков

Планирование движения денежных потоков повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к [1]: ‒ сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Под денежным потоком понимается множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств.

Только стоит заметить, что ЧДП снизился на 77,5 % с 2015 года по 2017 год. Рассмотрев денежные потоки по трем видам деятельности, можно сделать вывод о том...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

платежеспособность, денежный поток, финансовое состояние, чистый денежный поток, прямой и косвенный метод.

Использование метода дисконтирования денежных потоков при оценке стоимости организации. Анализ в оценке риска потери платежеспособности организации.

Теоретическое представление категории «денежные потоки»

Денежный поток (“cash flow”) в буквальном смысле в переводе с английского – это “денежный поток”, “поток кассовой наличности”, “поток денежных средств”. По мнению американского ученого Л.А...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.

Основные термины (генерируются автоматически): дефицитный денежный поток, чистый денежный поток, денежный поток...

Методики регулирования денежных потоков | Статья в журнале...

Основные термины (генерируются автоматически): поток, денежный поток предприятия, входящий денежный поток, исходящий денежный поток

Организация бухгалтерского учета денежных средств, анализ денежных потоков на примере АО «Восточный порт» (г. Находка).

Методики анализа денежных средств организации

Ключевые слова: денежный поток, методика анализа денежных потоков

При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки (ЧДП) по

Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но...

Статистический анализ денежных потоков организации

денежный поток, коэффициент ликвидности, Предприятие, Строймех, результативный признак, чистый денежный поток, парная корреляция, сальдированный финансовый результат, множественная регрессия, дебиторская...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ПАО...

Ключевые слова: денежный поток, анализ денежных средств, оптимизация денежных потоков, планирование.

Проанализируем результативность потоков движения денежных ресурсов, при помощи показателей чистого денежного потока (ЧДП) компании по...

Задать вопрос