Кредитный риск представляет собой элемент неопределенности при выполнении контрагентом своих договорных обязательств, связанных с возвратом заемных средств. Иными словами, кредитный риск — это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. Для кредитора последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов.
Итак, наиболее ярким проявлением кредитного риска является дефолт (default) — неисполнение контрагентом в силу неспособности или нежелания условий кредитного соглашения. Поэтому к категории кредитного риска относятся, в первую очередь, потери, связанные с объявлением контрагентом дефолта. К кредитному риску относятся также потери, связанные с понижением кредитного рейтинга заемщика, а также потери в виде недополученной прибыли вследствие досрочного возврата ссуды заемщиком.
Кроме того, в настоящее время среди наиболее часто используемых в экономической литературе определений понятия «кредитный риск» встречаются следующие:
- риск, связанный с невозвратом заемщиком суммы кредита и процентов по нему;
- риск невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору;
- риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора;
- опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;
- элемент неопределенности при выполнении контрагентом своих договорных обязательств, связанных с возвратом заемных средств;
- опасность неоплаты полученных заемщиком ссуд в предусмотренные кредитным соглашением сроки [1, с. 235].
Согласно письму Банка России от 23 июня 2004 года № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск — это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. К указанным финансовым обязательствам должника могут относиться обязательства по:
- полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам, прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
- учтенным кредитной организацией векселям;
- сделкам финансирования под уступку денежного требования;
- приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;
- сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
- оплаченным кредитной организацией аккредитивам;
- возврату денежных средств по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;
- требованиям кредитной организации по операциям финансовой аренды (лизинга).
Положение Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» по-иному определяет кредитный риск коммерческого банка. Так, согласно данному документу кредитный риск по ссуде — это обесценение ссуды, то есть потеря ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения. Кроме того, в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества (таблица 1).
Таблица 1
Категории качества ссуд
|
Категория качества ссуды |
Характеристика |
|
I категория качества (стандартные ссуды) |
Отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю) |
|
II категория качества (нестандартные ссуды) |
Умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 %) |
|
III категория качества (сомнительные ссуды) |
Значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 % до 50 %) |
|
IV категория качества (проблемные ссуды) |
Высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 % до 100 %) |
|
V категория качества (безнадежные ссуды) |
Отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 %) обесценение ссуды |
Зарубежные экономисты в своих работах также уделяют большое внимание кредитному риску банка. По мнению Х. В. Грюнинга, кредитный риск — это опасность того, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.
По мнению исследователей Дж. Куота и Э. Альтмана, кредитный риск — это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства, а последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов за вычетом суммы восстановленных денежных средств.
Итак, различные точки зрения российских и зарубежных авторов на кредитный риск представлены в таблице 2.
Таблица 2
Различные точки зрения российских и зарубежных авторов на кредитный риск
|
Критерий |
Авторы |
Содержание |
|
Ситуация, связанная с кредитом |
О. И. Лаврушин, Г. Г. Коробова |
К кредитному риску следует относить «ситуацию, связанную именно с кредитом, а не с другими экономическими формами». |
|
Дефолт заемщика |
Базельский комитет, А. А. Лобанов, Дж. Коут, Э. Альтман |
Наиболее ярким проявлением кредитного риска является дефолт (default) — неисполнение контрагентом в силу неспособности или нежелания условий кредитного соглашения. Поэтому кредитный риск — это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. |
|
Возникновение убытков в результате неисполнение заемщиком финансовых обязательств |
Письмо Банка России от 23 июня 2004 года № 70-Т «О типичных банковских рисках», А. Ю. Петров, В. И. Петрова, Г. Н. Щербакова |
Кредитный риск — это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения должником финансовых обязательств. К финансовым обязательствам следует относить не только обязательства по полученным кредитам, но и по учтенным векселям, по сделкам финансирования под уступку денежного требования и т. д. |
|
Обесценение ссуды |
Положение Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» |
Кредитный риск по ссуде — это обесценение ссуды, то есть потеря ссудной стоимости вследствие неисполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения. |
|
Депозитная составляющая деятельности банка |
С. Н. Кабушкин |
Кредитный риск следует изучать в широком смысле слова, с учетом депозитной составляющей, поскольку кредитный процесс можно рассматривать как с точки зрения банка-кредитора, так и заемщика. |
В целом можно сделать вывод, что кредитный риск связан с деятельностью банка по размещению аккумулированных средств, предполагающей платное и возвратное движение стоимости, с учетом того, что указанная деятельность может привести к убыткам.
Факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношению к банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.
К факторам, повышающим кредитный риск, относятся:
- значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т. е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;
- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;
- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;
- либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);
- неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;
- значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой (родственникам и т. д.);
- нестабильная экономическая и политическая ситуация.
Факторами, снижающими кредитный риск, являются:
- консервативная политика управления кредитованием;
- скрупулезная процедура утверждения каждого кредита;
- установление максимального размера риска на одного заемщика;
- систематическое наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства;
- эффективное обеспечение или страхование кредитов [4, с. 40].
Таким образом, в рамках кредитного процесса управлению подлежат следующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними факторами, кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внутренними факторами, кредитный риск портфеля, обусловленный внутренними факторами, кредитный риск портфеля, обусловленный внешними факторами.
Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:
- степень концентрации кредитной деятельности банка в какой — либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т. е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
- удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;
- концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
- внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
- введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается, по теории маркетинга, наличию отрицательного или нулевого потенциального спроса);
- принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию [2, с. 8].
Среди внешних факторов ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также темпами роста валового внутреннего продукта. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Также к группе внешних факторов можно отнести внешнюю и внутреннюю политику государства и ее возможные изменения в результате государственного регулирования. Одним из определяющих факторов риска является уровень развития банковской конкуренции, характеризующейся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием состава банковских операций и услуг [3, с. 67].
Среди внутренних факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое воздействие на возникновение кредитного риска, являются качество кредитного портфеля, ценовая политика банка и степень управления кредитным риском в банке.
Внутренние факторы кредитного риска могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика (таблица 3).
Таблица 3
Внутренние факторы кредитного риска
|
Внутренние факторы |
Характеристика факторов кредитного риска |
|
Факторы, связанные с деятельностью заемщика |
— Содержание и условия коммерческой деятельности заемщика — Кредитоспособность заемщика — Уровень менеджмента заемщика — Репутация заемщика — Банкротство заемщика — Мошенничество со стороны заемщика |
|
Факторы, связанные с деятельностью банка-кредитора |
— Адекватность выбора кредитной политики — Структура кредитного портфеля — Квалификация персонала — Ошибочные действия кредитных работников — Качество технологий — Тип рыночной стратегии — Способность разрабатывать и продвигать новые кредитные продукты — Точность технико-экономического обоснования (ТЭО) кредитной сделки и инвестиционного проекта |
Таким образом, кредитный риск представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Поскольку основную часть прибыли банк получает именно от ссудных операций, то минимизация кредитного риска является приоритетным направлением риск-менеджмента.
Литература:
1. Дорофеев, В. Д. Риск-менеджмент: учебное пособие / В. Д. Дорофеев. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 440 с.
2. Розанова, Е. Ю. Риски в банковской сфере [Текст] / Е. Ю. Розанова // Банковское дело. — 2009. — № 7. — С. 8–14.
3. Рыбин, Е. В. Риск-менеджмент в банках и банковских группах: проблемы и тенденции [Текст] / Е. В. Рыбин // Банковское дело. — 2009. — № 9. — С. 67–71.
4. Швецов, А. М. Банковские риски и внешние аспекты управления ими в условиях экономического кризиса [Текст] / А. М. Швецов // Финансы и кредит. — 2010. — № 40. — С. 40–43.
