Управление денежным потоком коммерческого предприятия | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №20 (79) декабрь-1 2014 г.

Дата публикации: 19.11.2014

Статья просмотрена: 874 раза

Библиографическое описание:

Гавирова Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 255-256. — URL https://moluch.ru/archive/79/13702/ (дата обращения: 19.10.2018).

Экономическая и социальная стабильность общества зависят от финансовой устойчивости предприятий. Одним из основных признаков финансовой устойчивости является способность предприятия управлять денежными потоками.

Денежные средства — ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления — поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия — получения прибыли.

Научные исследования в области денежного оборота нашли широкое отражение в трудах таких экономистов, как, к примеру, И. Т. Балабанов, считающий, что «финансовый менеджмент направлен на управление денежным потоком и оборотными средствами». Финансовый менеджмент, по его словам, это «специфическая форма управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений» [1].

Экономист А. В. Осташков также считает, что «финансовый менеджмент как наука — это система принципов, методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятии и организации оборота его денежных средств» [2]. Все вышесказанное объединяет определение экономиста Е. И. Шохина: «Поскольку финансы отражают все происходящие на предприятии процессы в стоимостном виде, финансовый менеджмент использует функцию отражения для оценки и систематизации денежных потоков, определяя пути и интенсивность их движения» [3].

Управление денежными средствами коммерческого предприятия является частью общей системы управления ее финансовой деятельностью.

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности.

Денежные потоки предприятия — это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью предприятия. Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они определенным образом классифицируются.

Управление денежными потоками представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия, и представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

Практическая потребность в исследовании денежных потоков определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методологических вопросов анализа денежных потоков предприятий и управления ими. При этом наиболее важными и сложными этапами в ходе организации управления денежными потоками являются оптимизация и прогнозирование поступлений и выплат денежных средств.

На предприятии при управлении денежными потоками необходимо иметь максимально большой объем информации. Кроме этого денежные потоки коммерческих предприятий должны быть сбалансированы как по видам, так и по объемам с учетом интервалов времени. В связи со значительной неравномерностью отдельных видов денежных потоков порождается временной дефицит денежных средств у коммерческого предприятия, который отрицательно складывается на уровне ее платежеспособности. В связи с этим в процессе управления денежными потоками предприятия должны обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении длительного периода.

Главная цель управления денежным потоком любого коммерческого предприятия является обеспечение финансового равновесия в процессе ее деятельности и развитии путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени. Для этого необходимо обеспечить финансовых менеджеров предприятия всей информацией для проведения всестороннего анализа, планирования и контроля денежных потоков.

 «Эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли» [4].

Основной целью оптимизации денежных потоков коммерческих организаций является обеспечение:

-        Сбалансированности объемом денежных потоков;

-        Синхронности формирования денежных потоков во времени;

-        Роста чистого денежного потока организации.

Оптимизация денежных потоков составляет основу обеспечения сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежный поток. Дефицитный денежный поток оказывает влияние на снижение ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. Избыточный денежный поток ведет к потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечно счете также отрицательно скажется на уровне рентабельности активов и собственного капитала организации.

Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочной перспективе достигается путем разработки организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Ускорение привлечения денежных средств может быть достигнуто за счет:

-        Увеличения размера скидок при реализации продукции за наличный расчет;

-        Обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;

-        Сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;

-        Использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга;

-        Ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и др.)

«В крупных компаниях с диверсифицированной деятельностью целесообразно ежедневно контролировать остатки денежных средств на каждом банковском счете» [5].

Выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям, равномерность формирования денежных потоков во времени, уровень ликвидности денежных потоков требуют постоянного эффективного мониторинга текущей финансовой деятельности и денежных потоков коммерческой организации.

Управление денежными потоками далеко от совершенства на большинстве предприятий, поэтому необходимо начать совершенствование финансового механизма предприятия именно в сфере управления денежными потоками. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

Речь идет, прежде всего, об эффективном использовании временно свободных денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов при осуществлении финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяют снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что от эффективности управления денежными потоками зависит эффективность деятельности всего предприятия.

 

Литература:

 

1.      Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб. Пособие. — М., Финансы и статистика, 2009 — С.420

2.      Осташков А. В. Финансовый менеджмент: комплект учеб, метод, пособий. — П., изд-во Пензенского государственного университета, 2005 — С.38

3.      Финансовый менеджмент: учеб, пособие/ под ред. проф. Е. И. Шохина. — М., ИД ФБК-ПРЕСС, 2004 — С.308

4.      Шаринова Г. А. Финансовое управление слиянием корпораций: диссертация кандидата экономических наук. — Волгоград, 2003.- С.151

5.      Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: учебник для магистров/ под ред. А. З. Бобылевой. — М.: Издательство Юрайт, 2012. –С. 467

Основные термины (генерируются автоматически): поток, финансовый менеджмент, средство, денежный поток предприятия, управление, коммерческое предприятие, денежный поток, избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток, Эффективное управление.


Похожие статьи

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Основные направления оптимизации денежных потоков

Ключевые слова: денежные средства, денежный поток, управление денежными потоками, сбалансированность объемов денежных потоков, оптимизация денежных потоков, дефицит и избыток денежных средств. Управление денежными потоками предприятия является...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Уже на протяжении нескольких лет в системе финансового управления предприятием значительное внимание уделяется изучению организации денежных потоков, которые непосредственно играют ключевую роль в формировании конечных результатов хозяйственной...

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за

Сбалансированность денежных потоков по объёмам призвана обеспечить необходимую пропорциональность между дефицитным (отрицательным)...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности — краткосрочной или долгосрочной.

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной

· эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития

Система управления денежными потоками предприятия

Ключевые слова: денежный поток, управление, финансовый менеджмент. Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, в связи с этим необходимо создание такой системы управления потоками денежных средств...

Совершенствование финансово-экономической деятельности...

Результатом движения положительного денежного потока и отрицательного денежного потока является чистый денежный поток организации, структура которого представлена на рисунке 1. Управление денежными потоками позволяет выявить уровень достаточности...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Ключевые слова: платежеспособность, денежный поток, прямой и косвенный метод, чистый денежный поток, финансовое состояние.

Поэтому, проанализировав платежеспособность, можно узнать, эффективно ли предприятие организовало управление денежными...

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Основные направления оптимизации денежных потоков

Ключевые слова: денежные средства, денежный поток, управление денежными потоками, сбалансированность объемов денежных потоков, оптимизация денежных потоков, дефицит и избыток денежных средств. Управление денежными потоками предприятия является...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Уже на протяжении нескольких лет в системе финансового управления предприятием значительное внимание уделяется изучению организации денежных потоков, которые непосредственно играют ключевую роль в формировании конечных результатов хозяйственной...

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за

Сбалансированность денежных потоков по объёмам призвана обеспечить необходимую пропорциональность между дефицитным (отрицательным)...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности — краткосрочной или долгосрочной.

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной

· эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития

Система управления денежными потоками предприятия

Ключевые слова: денежный поток, управление, финансовый менеджмент. Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, в связи с этим необходимо создание такой системы управления потоками денежных средств...

Совершенствование финансово-экономической деятельности...

Результатом движения положительного денежного потока и отрицательного денежного потока является чистый денежный поток организации, структура которого представлена на рисунке 1. Управление денежными потоками позволяет выявить уровень достаточности...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Ключевые слова: платежеспособность, денежный поток, прямой и косвенный метод, чистый денежный поток, финансовое состояние.

Поэтому, проанализировав платежеспособность, можно узнать, эффективно ли предприятие организовало управление денежными...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Основные направления оптимизации денежных потоков

Ключевые слова: денежные средства, денежный поток, управление денежными потоками, сбалансированность объемов денежных потоков, оптимизация денежных потоков, дефицит и избыток денежных средств. Управление денежными потоками предприятия является...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Уже на протяжении нескольких лет в системе финансового управления предприятием значительное внимание уделяется изучению организации денежных потоков, которые непосредственно играют ключевую роль в формировании конечных результатов хозяйственной...

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за

Сбалансированность денежных потоков по объёмам призвана обеспечить необходимую пропорциональность между дефицитным (отрицательным)...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности — краткосрочной или долгосрочной.

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной

· эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития

Система управления денежными потоками предприятия

Ключевые слова: денежный поток, управление, финансовый менеджмент. Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, в связи с этим необходимо создание такой системы управления потоками денежных средств...

Совершенствование финансово-экономической деятельности...

Результатом движения положительного денежного потока и отрицательного денежного потока является чистый денежный поток организации, структура которого представлена на рисунке 1. Управление денежными потоками позволяет выявить уровень достаточности...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Ключевые слова: платежеспособность, денежный поток, прямой и косвенный метод, чистый денежный поток, финансовое состояние.

Поэтому, проанализировав платежеспособность, можно узнать, эффективно ли предприятие организовало управление денежными...

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Основные направления оптимизации денежных потоков

Ключевые слова: денежные средства, денежный поток, управление денежными потоками, сбалансированность объемов денежных потоков, оптимизация денежных потоков, дефицит и избыток денежных средств. Управление денежными потоками предприятия является...

Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ООО...

Уже на протяжении нескольких лет в системе финансового управления предприятием значительное внимание уделяется изучению организации денежных потоков, которые непосредственно играют ключевую роль в формировании конечных результатов хозяйственной...

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за

Сбалансированность денежных потоков по объёмам призвана обеспечить необходимую пропорциональность между дефицитным (отрицательным)...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности — краткосрочной или долгосрочной.

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной

· эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития

Система управления денежными потоками предприятия

Ключевые слова: денежный поток, управление, финансовый менеджмент. Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, в связи с этим необходимо создание такой системы управления потоками денежных средств...

Совершенствование финансово-экономической деятельности...

Результатом движения положительного денежного потока и отрицательного денежного потока является чистый денежный поток организации, структура которого представлена на рисунке 1. Управление денежными потоками позволяет выявить уровень достаточности...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Ключевые слова: платежеспособность, денежный поток, прямой и косвенный метод, чистый денежный поток, финансовое состояние.

Поэтому, проанализировав платежеспособность, можно узнать, эффективно ли предприятие организовало управление денежными...

Задать вопрос