The article provides a comprehensive administrative and legal analysis of the competence of the Bank of Russia as a mega-regulator of the insurance market, examines the legal foundations of its activities, the main directions of implementation of supervisory powers and the institutional structure of the regulatory system. The problematic aspects of the implementation of the regulator's competence are identified, including the risks of conflicts of interest and insufficient transparency of the regulatory process, and proposals for improving legal regulation are formulated, taking into account foreign experience.

Keywords: Bank of Russia, insurance market, state regulation, insurance supervision, administrative and legal competence, financial mega-regulator, prudential regulation.

Современный этап развития российской экономики характеризуется возрастающей ролью страхового рынка как важнейшего элемента финансовой системы государства, обеспечивающего защиту имущественных интересов граждан и юридических лиц, а также способствующего формированию долгосрочных инвестиционных ресурсов. В условиях структурной трансформации экономики, геополитической напряженности и санкционного давления значение эффективного государственного регулирования страховой деятельности существенно возрастает. Центральное место в системе регулирования страхового рынка занимает Банк России, который с 2013 года, после упразднения Федеральной службы по финансовым рынкам, получил статус мегарегулятора и сосредоточил в своих руках весь комплекс полномочий по надзору за финансовым сектором, включая страхование.

Актуальность исследования компетенции Банка России в сфере регулирования страхового рынка обусловлена несколькими факторами. Во-первых, за последние годы произошли существенные изменения в законодательстве, регулирующем страховую деятельность, что требует комплексного анализа правовых основ деятельности регулятора. Во-вторых, повышение требований к капиталу страховщиков, внедрение риск-ориентированного подхода к надзору, создание системы гарантирования по договорам страхования жизни представляют собой качественно новый этап развития страхового регулирования в России. В-третьих, активная имплементация международных стандартов, в частности принципов Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS) и элементов европейской директивы Solvency II, требует оценки их адаптации к российским условиям с позиций административного права.

Вместе с тем, несмотря на значительный прогресс в развитии системы страхового надзора, остается ряд нерешенных проблем. К ним относятся риски конфликта интересов Банка России как участника финансового рынка и надзорного органа, недостаточная прозрачность критериев принятия регулятивных решений, сложности в обеспечении баланса между ужесточением требований к страховщикам и необходимостью сохранения конкурентной среды на рынке. Кроме того, цифровизация страховых услуг и появление новых страховых продуктов ставят перед регулятором задачи оперативной адаптации нормативной базы к изменяющимся условиям.

Целью настоящей статьи является комплексный административно-правовой анализ компетенции Банка России в сфере регулирования страхового рынка, выявление проблемных аспектов реализации надзорных полномочий и формулирование предложений по совершенствованию правового регулирования с учетом отечественного и зарубежного опыта.

Правовой статус Банка России как органа регулирования и надзора за страховой деятельностью определяется комплексом нормативных правовых актов различного уровня. Базовым законом, закрепляющим полномочия Банка России, является Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [1], согласно которому Банк России осуществляет надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций, включая страховые организации.

Специальное регулирование страховой деятельности осуществляется на основании Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015–1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» [4], который определяет принципы организации страхового дела, устанавливает требования к субъектам страхового рынка и закрепляет основные направления государственного регулирования.

Компетенция Банка России в сфере страхового регулирования может быть структурирована по нескольким направлениям. Во-первых, это нормотворческие полномочия, включающие разработку и утверждение нормативных актов, устанавливающих обязательные требования к участникам страхового рынка. Во-вторых, лицензионные полномочия, заключающиеся в выдаче, приостановлении и отзыве лицензий на осуществление страховой деятельности. В-третьих, надзорные полномочия, предполагающие контроль за соблюдением страховщиками требований законодательства, проведение проверок, требование представления информации и документов. В-четвертых, санкционные полномочия, включающие применение мер административного воздействия к нарушителям.

Особенностью правового статуса Банка России является его относительная независимость от органов государственной власти при одновременном наличии публично-правовых функций. Отметим, что Банк России не является органом государственной власти в классическом понимании, но осуществляет государственные функции, что создает специфическую правовую конструкцию, требующую особого внимания с точки зрения административно-правового регулирования.

Система регулирования страхового рынка в Российской Федерации представляет собой сложную многоуровневую конструкцию, включающую не только непосредственно Банк России, но и ряд других субъектов, участвующих в процессе регулирования и надзора. Анализ институциональной структуры необходим для понимания распределения компетенции и механизмов взаимодействия различных участников регулятивного процесса.

В узком смысле институциональная подсистема страхового рынка включает страховые организации, общества взаимного страхования, страховых брокеров и страховых агентов. По данным Банка России, за период с 2013 произошло существенное сокращение количества субъектов страхового дела с 420 страховых организаций до 164. Это сокращение обусловлено прежде всего ужесточением требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков, что является закономерным следствием проводимой Банком России политики «расчистки» рынка от недобросовестных и финансово неустойчивых участников.

В широком смысле институциональная подсистема включает также субъектов, обеспечивающих функционирование системы регулирования и надзора. К их числу относятся актуарии и специализированные депозитарии. Институт актуарного оценивания был существенно развит с принятием Федерального закона от 2 ноября 2013 г. № 293-ФЗ «Об актуарной деятельности в Российской Федерации» [2]. Данная подсистема в лице актуариев призвана осуществлять независимую оценку финансовых рисков страховщиков, что усиливает систему контроля и повышает прозрачность страхового рынка.

Специализированные депозитарии были введены Федеральным законом от 23 июля 2013 г. № 234-ФЗ [3] и на них возложена функция ежедневного контроля за соблюдением страховщиками требований к размещению средств страховых резервов и собственных средств (капитала). Эта мера представляет собой делегирование части надзорных полномочий частным структурам, что соответствует мировым тенденциям развития финансового регулирования и позволяет регулятору сосредоточиться на стратегических аспектах надзора.

Отдельного внимания заслуживает созданная в 2020 году дочерняя компания Банка России — АО «Национальная страховая информационная система» (НСИС), которая обеспечивает функционирование автоматизированной информационной системы страхования. С 2024 года страховые компании обязаны передавать в эту систему данные по обязательному и добровольному автострахованию, а также страхованию жилья. Создание централизованной системы сбора и анализа информации является необходимым условием для перехода к риск-ориентированному надзору и повышения качества регулятивных решений.

Важным элементом институциональной структуры являются также профессиональные объединения страховщиков, в частности Всероссийский союз страховщиков (ВСС). Хотя акты таких объединений носят рекомендательный характер для их членов, они играют существенную роль в формировании стандартов профессиональной деятельности и способствуют саморегулированию рынка. Очевидно, что сочетание государственного регулирования и саморегулирования является оптимальной моделью для современного страхового рынка, обеспечивающей баланс между жестким контролем и гибкостью рыночных механизмов.

Административно-правовой анализ деятельности Банка России позволяет выделить несколько ключевых направлений реализации его компетенции в сфере страхового регулирования.

Лицензирование страховой деятельности. Банк России обладает исключительными полномочиями по выдаче, переоформлению, приостановлению и отзыву лицензий на осуществление страховой деятельности. Процедура лицензирования включает проверку соответствия заявителя установленным требованиям к уставному капиталу, деловой репутации учредителей и руководителей, наличию квалифицированных специалистов. В период с 2013 г. Банк России существенно ужесточил требования к минимальному размеру уставного капитала страховщиков: для страховщиков, осуществляющих виды страхования иные, чем страхование жизни, он был повышен до 120 млн рублей, а для страховщиков жизни — до 480 млн рублей [11, с. 467].

Особое значение имеет институт отзыва лицензий у недобросовестных страховщиков. За последние годы Банк России активно использовал это полномочие, отозвав лицензии у более чем 250 страховых организаций. Основаниями для отзыва лицензии, согласно ст. 32.8 Закона об организации страхового дела, являются неоднократное нарушение федеральных законов, нормативных актов Банка России, непредставление отчетности, неудовлетворительное финансовое положение. Практика отзыва лицензий способствует «расчистке» рынка, однако требует соблюдения баланса между защитой интересов потребителей и правами страховщиков, поскольку отзыв лицензии является крайней мерой административного воздействия [10, с. 218].

Пруденциальное регулирование. Это направление включает установление требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. Банк России определяет правила формирования страховых резервов, требования к составу и структуре активов, принимаемых для их покрытия, нормативы достаточности собственных средств (капитала). С 2021 года в России началось поэтапное внедрение риск-ориентированной модели оценки платежеспособности страховщиков, основанной на принципах европейской директивы Solvency II. Эта модель предполагает более точную оценку принимаемых страховщиками рисков и определение требуемого капитала не только с количественной, но и с качественной точки зрения [7, с. 122].

Внедрение риск-ориентированного подхода является закономерным этапом развития страхового надзора, позволяющим переместить акцент с формального соблюдения нормативов на содержательную оценку рисков, что повышает эффективность регулирования. Вместе с тем, процесс имплементации Solvency II в российских условиях сталкивается с рядом трудностей, связанных с недостаточным уровнем развития риск-менеджмента в страховых компаниях, дефицитом квалифицированных кадров и необходимостью существенных инвестиций в информационные системы.

Регулирование страховых продуктов и тарифов. Банк России осуществляет мониторинг страховых продуктов с целью выявления продуктов с низкой клиентской ценностью. С 2022 года введены требования по раскрытию информации о страховом продукте, включая ключевые информационные документы, которые должны быть предоставлены потребителю до заключения договора страхования. Важным нововведением стало введение «периода охлаждения» (cooling-off period) по некоторым видам добровольного страхования, предоставляющего страхователю право отказаться от договора в течение определенного срока и получить возврат уплаченной премии [8, с. 559]. Эта мера, предусмотренная Указанием Банка России от 20 ноября 2015 г. № 3854-У [6], существенно повысила уровень защиты прав потребителей, особенно в отношении так называемых «навязанных» страховых продуктов.

В отношении обязательных видов страхования Банк России участвует в разработке базовых страховых тарифов. Например, по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) регулятор утверждает коридоры тарифных ставок и коэффициенты, влияющие на размер страховой премии. Тарифное регулирование в обязательном страховании необходимо для обеспечения доступности страховых услуг для широких слоев населения, однако оно должно быть сбалансированным, чтобы не подрывать финансовую устойчивость страховщиков.

Защита прав потребителей страховых услуг. В структуре Банка России создана Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, которая рассматривает обращения граждан, проводит разъяснительную работу, осуществляет мониторинг нарушений прав потребителей. С 2019 года действует институт финансового уполномоченного, к компетенции которого отнесено досудебное урегулирование споров между страхователями и страховщиками по ряду видов страхования. Создание института финансового уполномоченного является позитивным шагом, снижающим нагрузку на судебную систему и обеспечивающим более оперативное разрешение споров [9, с. 79].

Информационное регулирование и обеспечение прозрачности рынка. Банк России устанавливает требования к раскрытию информации страховщиками, ведет единый государственный реестр субъектов страхового дела, публикует статистические данные о состоянии страхового рынка. Особое значение имеет формирование централизованной автоматизированной информационной системы страхования, которая позволяет регулятору получать оперативную информацию о заключаемых договорах страхования, страховых случаях и выплатах, что создает основу для перехода к проактивному надзору и предупреждению нарушений.

Надзор за корпоративным управлением и системой управления рисками. Банк России устанавливает требования к системе корпоративного управления страховых организаций, включая требования к квалификации и деловой репутации руководителей, порядку принятия решений органами управления, системе внутреннего контроля и аудита. С 2025 года действует Положение Банка России от 17.06.2025 № 858-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» [5], которое детализирует требования к учетной политике страховщиков.

Несмотря на значительный прогресс в развитии системы страхового регулирования, существует ряд проблем, требующих внимания законодателя и регулятора. Наиболее существенной представляется проблема потенциального конфликта интересов Банка России, который одновременно является регулятором страхового рынка и участником финансового сектора, владеющим контрольными пакетами акций крупных финансовых институтов (Сбербанк, ВТБ и др.), имеющих страховые дочерние компании. Концентрация регулятивных и коммерческих функций в одних руках противоречит принципам эффективного государственного регулирования и создает условия для возможных злоупотреблений. Такая ситуация требует выработки четких механизмов предотвращения конфликта интересов и усиления общественного контроля за деятельностью регулятора. Возможным решением могло бы стать законодательное закрепление механизма «китайских стен» между подразделениями Банка России, осуществляющими надзорные функции, и подразделениями, управляющими активами регулятора, а также создание независимых комиссий по рассмотрению жалоб на действия регулятора с участием представителей страхового бизнеса и научного сообщества.

Другой значимой проблемой является недостаточная прозрачность критериев принятия регулятивных решений. Несмотря на наличие формализованных оснований для применения мер административного воздействия, решения Банка России об отзыве лицензий, наложении штрафов или иных санкций нередко воспринимаются участниками рынка как недостаточно обоснованные, что создает атмосферу правовой неопределенности и затрудняет долгосрочное планирование деятельности страховых компаний. Решение этой проблемы видится в совершенствовании административных регламентов деятельности Банка России, детализации критериев оценки соблюдения страховщиками нормативных требований, а также развитии практики предварительных публичных консультаций с участниками рынка при подготовке значимых регулятивных решений. Представляется целесообразным также усилить роль Национального финансового совета в контроле за деятельностью Банка России и создать при регуляторе консультативные советы с участием представителей страхового бизнеса, потребительских организаций и научного сообщества.

Отдельного внимания заслуживает проблема адаптации международных стандартов регулирования к российским условиям. Внедрение элементов европейской директивы Solvency II и принципов Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS) сталкивается с объективными препятствиями: российские страховые компании, особенно региональные, не всегда располагают необходимыми ресурсами для внедрения сложных систем оценки и управления рисками; в условиях санкционного давления некоторые параметры европейской модели становятся неприменимыми; существуют культурные и институциональные различия, затрудняющие прямое заимствование зарубежных подходов. Очевидно, что рецепция зарубежных правовых конструкций должна осуществляться не механически, а с учетом национальной специфики правовой системы и экономических условий. В связи с этим перспективным представляется развитие собственных подходов к регулированию страхового рынка, основанных на лучших мировых практиках, но адаптированных к российским реалиям, с поэтапным внедрением международных стандартов и предоставлением страховым компаниям достаточного времени для подготовки и необходимой методической поддержки со стороны регулятора.

Проведенный административно-правовой анализ компетенции Банка России в сфере регулирования страхового рынка свидетельствует о том, что за период с 2013 года, когда регулятор получил статус мегарегулятора финансового рынка, сформирована комплексная система страхового надзора, включающая нормотворческие, лицензионные, надзорные и санкционные полномочия. Достигнуты значительные успехи в повышении финансовой устойчивости страховщиков, защите прав потребителей страховых услуг, внедрении риск-ориентированного подхода к регулированию.

Вместе с тем выявлен ряд проблемных аспектов, требующих совершенствования правового регулирования: риски конфликта интересов Банка России как регулятора и участника финансового рынка, недостаточная прозрачность критериев принятия регулятивных решений, сложности адаптации международных стандартов к российским условиям. Решение этих проблем видится в законодательном закреплении механизмов предотвращения конфликта интересов, развитии институтов общественного контроля за деятельностью регулятора, совершенствовании административных регламентов и критериев оценки деятельности страховщиков, а также в учете зарубежного опыта регулирования страховых рынков при сохранении национальной специфики правового регулирования. Реализация предложенных мер будет способствовать повышению эффективности государственного регулирования страхового рынка и укреплению его роли в обеспечении экономической и социальной стабильности российского общества.

Литература:

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.12.2025) «О Центральном банке РФ (Банке России)» // «Собрание законодательства РФ», 15.07.2002, № 28, ст. 2790.
2. Федеральный закон от 02.11.2013 № 293-ФЗ (ред. от 10.07.2023) «Об актуарной деятельности в Российской Федерации» // «Российская газета», № 249, 06.11.2013.
3. Федеральный закон от 23.07.2013 № 234-ФЗ (ред. от 29.07.2017) «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // «Собрание законодательства РФ», 29.07.2013, № 30 (Часть I), ст. 4067.
4. Закон РФ от 27.11.1992 № 4015–1 (ред. от 17.11.2025) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // «Ведомости СНД и ВС РФ», 14.01.1993, № 2, ст. 56.
5. Положение Банка России от 17.06.2025 № 858-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» // СПС КонсультантПлюс Консультант Плюс URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=513262&cacheid=EE81CDEE77CFAF3FCDB2F4C2E3B2FE08&mode=splus&rnd=HsAqV7VaI2z9nvky#3fhEW7Vg9bQU5SqV2.
6. Указание Банка России от 20.11.2015 № 3854-У (ред. от 21.08.2017) // «Вестник Банка России», № 16, 20.02.2016.
7. Занин А. С. Международные стандарты регулирования страхового рынка // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. № 5.
8. Звонарев Е. Ю. Изменения направлений регулирования страхового рынка в Российской Федерации // Вестник науки. 2025. № 6 (87).
9. Кулешова Д. И. Государственное регулирование на страховом рынке: инструменты, формы, методы // Форум молодых ученых. 2025. № 5 (105).
10. Покачалова А. С. Финансово-правовое регулирование страхового рынка // Вестник СГЮА. 2019. № 1 (126).
11. Хворов А. С. Государственное регулирование страхового рынка // Форум молодых ученых. 2018. № 6–3 (22).