В рамках настоящей статьи рассмотрены как традиционные инструменты банковского кредитования, так и альтернативные источники финансирования малых и средних предприятий (МСБ).
Ключевые слова: малый бизнес, кредит, источники финансирования, факторинг, электронное онлайн финансирование, бизнес-ангелы.
Малый бизнес — важный сектор экономики современной России. В настоящее время Правительство нашей страны делает ставку именно на развитие этого вида бизнеса, существует множество государственных программ по его поддержке и развитию. Данный курс объясняется тем, что малый бизнес принимает большое участие в формировании бюджета — это один из основных источников налоговых поступлений.
Давно известен факт, что предпринимательство выполняет решающую роль в экономике любого государства. Оно обеспечивает взаимодействие производителей и потребителей, удовлетворяя потребности каждой из сторон, предоставляет инновационные решения, регулирует рынок труда. Субъекты малого и среднего предпринимательства выступают ориентирами, отражающими степень экономического развития региона (страны в целом), и помогают определить альтернативные пути развития. Социальная значимость данных субъектов заключается в обеспечении занятости и улучшении социальных и экономических взаимосвязей. Малое предпринимательство представляет собой коммерческую деятельность небольших по числу участников организаций, направленную на извлечение прибыли и достижение индивидуальных стратегических задач. Важно отметить, что редко, когда хозяйствующий субъект способен осуществлять свою предпринимательскую деятельность только лишь за счет собственных ресурсов.
Поэтому в процессе своего функционирования он становится перед выбором дополнительных источников финансирования. Финансирование как крупных компаний, так и субъектов малого бизнеса может выражаться в различных его проявлениях. Все виды финансирования можно условно разделить на стандартные и альтернативные способы. К стандартным методам финансирования можно отнести: краткосрочные и долгосрочные кредиты, коммерческие кредиты, привлечение инвесторов, государственная поддержка малого предпринимательства.
Предоставление кредитов в определенных случаях может быть не самым выгодным способом финансирования предпринимательской деятельности. Более того, получить кредиты субъектам малого и среднего предпринимательства не всегда представляется возможным: зачастую они не могут предоставить финансовое обеспечение под получаемые кредиты, либо в силу особенностей функционирования не могут обеспечить требуемый уровень финансовой устойчивости и ликвидности. Размер процентной ставки по предоставляемым кредитам во многом зависит от устойчивости хозяйствующего субъекта и его кредитной истории (от 9,6 до 20 %).
Помимо кредитования большую роль для развития предпринимательства играет привлечение инвесторов. Данный вид финансирования можно считать отчасти менее доступным для малого бизнеса, так необходимым условием является финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта и возможность быстрой окупаемости вкладываемых затрат.
Привлеченные средства инвесторов могут использоваться достаточно длительный срок, что позволяет предприятию наращивать темпы производства и тем самым обеспечить себе дополнительную прибыль и устойчивость. Однако недостатком этого способа является то, что он достаточно затратный, так как возврат денежных средств инвесторов будет способствовать оттоку капитала предприятия, тем самым затормаживая темпы его развития. При этом необходимо способствовать привлечению инвестиций в малое и среднее предпринимательство.
Необходимого результата можно достичь за счет предоставления инвесторам более полной информации о количестве хозяйствующих субъектов, их специализации и направленности, а также пытаться найти точки соприкосновения интересов инвесторов и потребностей в реализации бизнес идей малых и средних предприятий. И, наконец, способ финансирования малого и среднего бизнеса — бюджетное финансирование. На данный момент в РФ разрабатывается все больше программ, направленных на финансовое обеспечение малого и среднего предпринимательства как посредством прямого финансирования, так и с помощью предоставления различных льгот. Причем программы финансирования могут быть как федеральными, так и региональными.
Определив ряд важнейших стандартных способов финансирования предпринимательской деятельности, перейдём к альтернативным методам. К ним относятся: микрофинансирование, микрокредитование, услуги лизинговых и факторинговых компаний.
Системы микрофинансирования характеризуются широким спектром услуг финансовой направленности, в который входят займы, страхование, применение микролизинга, а также расчетно-кассовое обслуживание субъектов малого и среднего предпринимательства. Микрокредитование позволяет в короткий срок получить необходимую сумму финансирования, от 1 до 3 млн. руб. (10 по нескольким договорам). При этом необходимо учитывать, что при предоставлении микрокредитов и микрозаймов могут применяться достаточно высокий процентные ставки, что является одним из основных отличий обычного кредита.
Ещё один способ альтернативного финансирования заключается в использовании экспресс-кредитования, которое подразумевает под собой предоставление субъектам малого и среднего предпринимательства кредита в минимальные сроки при минимальном пакете документов под достаточно большие проценты. Итак, отличительной чертой экспресс-кредита можно отметить предоставление денежных средств в достаточно короткий срок, предоставив при этом минимальное количество необходимых документов.
Стоит отметить причину применения высоких процентных ставок. Данная особенность обусловлена тем, что при предоставлении денежных средств на таких условиях у кредитных организаций могут возникнуть ситуации, связанные с наличием риска, характеризующегося тем, что при предоставлении экспресс — кредита отсутствует такой элемент, как залог.
Одним из способов привлечения финансирования является использование лизинговых услуг. Лизинг представляет собой инструмент финансирования, объединяющий элементы банковского кредитования и аренды на долгосрочный период с возможностью выкупа объекта. Процесс применения лизинговых услуг заключается в выборе субъектом малого бизнеса необходимого имущества и субъекта, который обеспечит данным имуществом.
Использование лизинговых услуг является одним из выгодных альтернативных методов финансирования, однако при предоставлении лизинга малым и средним предприятиям лизинговые компании могут осуществлять данные услуги на недостаточно выгодных для себя условиях. Данная ситуация характеризуется тем, что предоставление лизинга малым и средним организациям является не столь прибыльным, как для крупных предприятий. Вторым фактором является рискованность, характеризующаяся тем, что не всегда лизинговые компании могут изучить документы, подтверждающие состояние финансовой устойчивости и платежеспособности организации, что может повлечь за собой убыток. Но все же данный сегмент стремительно развивается в отношении сотрудничества с малыми и средними предприятиями [5].
Кроме отраженных методов финансирования малого бизнеса стоит отметить и те, которые начинают стремительно использоваться в настоящее время. Одной из преобладающих форм финансирования малого бизнеса в мире является использование венчурных фондов. Данный способ финансирования еще не так развит в РФ. Однако стоит отметить, что на данный момент времени доля российских инвестиций в мировой венчурный рынок составляет почти 8,5 %, при условии, что несколько лет назад она была меньше 0,5 %. Данная динамика характеризует все большее использование мировых методов инвестиций, способствуя тем самым поддержке данного сектора рынка со стороны государства [1].
На территории РФ существует ряд более крупных венчурных фондов, осуществляющих поддержку малого и среднего бизнеса. К этому числу относятся:
- «Инновации в электроэнергетике» (НП «ИНВЭЛ»). Данный венчурный фонд основан на объединении частного капитала и его использовании для финансирования компаний в сфере электроэнергетики и смежных с ней отраслях.
- Бизнес-инкубатор «Ингрия» сформирован за счет государственного капитала, и его деятельность направлена на финансирование всех отраслей малого и среднего предпринимательства.
- ИК «Высокие технологии» сформирован за счет частного капитала. Его деятельность осуществляется в пределах Приволжского, Уральского и Центрального федеральных округов.
- AddVenture основан на объединении частного капитала. Сфера действия данного венчурного фонда распространяется на интернет-серверы и SaaS.
Несмотря на то, что использование данного метода финансирования только начинает применять в более крупных масштабах, венчурные фонды направляют свои денежные средства на финансирование не только экономического сектора, но и смежных с ним отраслей.
Так как малые и средние предприятия имеет не такую финансовую устойчивость, как более крупные организации, им необходимо применять дополнительные источники финансирования, учитывая при этом прибыльность и рискованность использования привлеченных источников финансирования, а также, сохраняя большую часть своего капитала для развития своей деятельности.
На данный момент к основным альтернативным и интересным источникам финансирования можно отнести микрофинансирование, добровольное вступление в кредитные союзы, применение экспресс — кредитования, а также использование услуг лизинговых и факторинговых компаний. Помимо перечисленных методов на данный момент времени в РФ развиваются венчурные фонды, позволяющие финансировать молодые компании, а также начинает набирать популярность применение краудного финансирования и его подвидов.
Помимо использования в целях финансирования венчурных фондов, осуществляется постепенное развитие и применение такого способа финансирования, как краудное финансирование. Данный метод финансирования достаточно давно известен на мировом рынке, но на территории РФ он только начинает набирать популярность. Причина, по которой предприниматели прибегают к использованию альтернативных методов, в том числе краудному финансированию, заключается в ограничении обычных методов финансирования для малого и среднего предпринимательства в связи с изменениями в рыночной сфере и ростом цен на использование заемных источников. Краудное финансирование включает в себя несколько подвидов, к числу которых относятся краудфандинг, краудинвестинг и краудлендинг [7, с. 54].
Краудфандинг предполагает массовое финансирование, направленное на поддержку творческих проектов, бизнес-идей, а также на осуществление благотворительных акций за счет цифровых платформ (сети интернет). Финансирование благотворительных акций может осуществляться как полностью на безвозмездной основе, так и с получением бонусов или части собственности организации, а также в виде выплачиваемых дивидендов.
Литература:
- Венчурные фонды в России и крупнейшие Фонды [Электронный ресурс] / Центр Поддержки Предпринимательства. — Режим доступа: https://equity.today/venchurnye-fondy-v-rossii.html. (дата обращения: 07.01.2020).
- Сайт помощи малому бизнесу Бизнес идеи [Электронный ресурс] URL: http://www.bizidei.ru/kak_otkryit_auditorskuyu_kompaniyu.html
- Управление финансами в малом и среднем бизнесе [Электронный ресурс] URL: http://finecobiz.com/katalog/istoczniki-finansirovaniya-malogo-biznesa-v-rossiiczast1.php
- Финансирование малого бизнеса — кредиты под малый бизнес [Электронный ресурс] URL: http://www.pro-biznes.com/finansirovanie-biznesa/finansirovanie-malogo-biznesa- %E2 %80 %93-kredity-podmalyj-biznes.html
- Особенности финансирования субъектов малого бизнеса с применением лизинговой схемы [Электронный ресурс] URL: http://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansirovaniya-subektov-malogobiznesa-s-primeneniem-lizingovoy-shemy
- Лизинг для малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей — реальная возможность получения долгосрочного финансирования [Электронный ресурс] / ООО «Оптимум финанс». — Режим доступа: http://www.optimumfinance.ru/articles/lizing-dlya-malogo-biznesa-i-individualnykhpredprinimateley-realnaya-vozmozhnost-polucheniya-dolgosrochnogo-finansirovaniya
- Суворов Н. С. Краудное финансирование как альтернативный источник финансового обеспечения предприятий малого бизнеса [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=28356081& (дата обращения: 07.01.2020).
