Интенсивное и комплексное использование финансовых ресурсов предприятия является одной из самых актуальных проблем в экономике в рамках стратегического управления. Используя методы и приемы стратегического управления предприятием, можно обеспечить устойчивые темпы роста предприятия и стабильное положение на рынке. Именно финансовый потенциал является основным источником формирования основного и оборотного капитала предприятия, и от эффективности использования финансового потенциала зависят конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Формирование грамотной финансовой стратегии предприятия становится одной из важнейших задач эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия.
Ключевые слова: потенциал предприятия, финансовый потенциал, финансовые ресурсы, капитал, рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность.
The intensive and integrated use of financial resources of the enterprise is one of the most pressing problems in the economy in the framework of strategic management. Using the methods and techniques of strategic management of the enterprise, it is possible to ensure sustainable topics of enterprise growth and a stable market position. It is financial potential that is the main source of the formation of fixed and working capital of the enterprise, and the final results of the economic activity of the enterprise depend on the efficiency of using financial potential. The formation of a competent financial strategy of the enterprise becomes one of the most important tasks of effective management of financial resources of the enterprise. It should be noted that the transformation of the economy and economic processes at the macro level also has a significant impact on the formation of the financial potential of the enterprise. The solution to this problem is closely related to the improvement of the mechanism for managing the financial potential of an enterprise.
Key words: enterprise potential, financial potential, financial resources, capital, profitability, financial stability, solvency, liquidity.
Прежде чем рассматривать экономическую сущность и содержание показателя финансового потенциала, необходимо определить категорию финансы. Под финансами предприятия следует понимать систему денежных и экономических отношений, отражающих процессы формирования и использования денежных доходов, накоплений и фондов в ходе осуществления кругооборота ресурсов хозяйствующего субъекта. Возникая в результате движения денежных средств и формирующихся на этой основе денежных потоков, они неизменно связаны с функционирование денежных фондов предприятий. Далее обратимся к экономическому токованию термина «потенциал».
На современном этапе, в связи с переходом экономики к рыночным отношениям, значительно возрастает самостоятельность предприятий, а, следовательно, их экономическая и юридическая ответственность.
Стремительно растет значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Существенно повышается роль анализа финансового состояния предприятий: наличие, размещение и использование денежных средств. Имеющийся финансовый потенциал предприятия может обеспечить благоприятное положение в рейтинге организаций отрасли народного хозяйства, на рынке товаров и капитала. Следовательно, научный и практический интерес к анализу финансового потенциала предприятия в современных условиях экономики значительно возрастает.
Работы крупных экономистов, таких как А. Г. Кайгородов, А. А. Хомякова. Т. Н. Толстых, Е. М. Уланова, Н. А. Сорокина, посвящены проблемам методик анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, а также поиску путей их совершенствования в условиях рыночной экономики. Однако единой методики анализа и диагностики финансового потенциала не разработано.
С экономической точки зрения финансовый потенциал хозяйственной деятельности предприятия — это наличие ресурсов и возможностей для производства и реализации продукции и услуг, которые формируют устойчивый положительный финансовый эффект.
Авторы А. А. Хомякова и А. Г. Кайгородов считают: «Под финансовым потенциалом организации понимается совокупность финансовых ресурсов, имеющихся у него в распоряжении, и способностей работников осуществлять эффективное финансовое управление с целью получения максимально полезного экономического эффекта. В наиболее общем виде задача оценки и формирования финансового потенциала формулируется как задача оценки соответствия его возможностей определенной конкурентной стратегии». [3]
По мнению Л. И. Журовой базой эффективной работы любого предприятия является имение достаточного объема финансовых ресурсов, которые в свою очередь обеспечивают возможность удовлетворения потребностей предприятия для его текущей деятельности и развития. [2]
Финансовые ресурсы формируются в момент появления предприятия и отражаются в его уставном фонде. [1]
Финансовые ресурсы образуются за счет таких источников:
− чистая прибыль;
− амортизационные отчисления;
− средства, полученные от продажи ценных бумаг;
− паевые и иные взносы юридических и физических лиц;
− кредиты и займы;
− средства от реализации залогового имущества, страхового полиса и другие поступления денежных средств (благотворительные взносы, пожертвования и т. д.) [4]
На современном этапе большинство предприятий имеет недостаток финансовых ресурсов, обусловленный следующими причинами:
− недостаточность собственных оборотных средств.
− потеря финансовых ресурсов вследствие инфляционных процессов.
− некомпетентность руководства предприятия при принятии управленческих решений.
Важную роль для формирования эффективности финансового потенциала предприятия играет структура капитала. Автор Т. У. Турманидзе утверждает: «Под структурой капитала понимается соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов, используемых предприятием в процессе всей своей хозяйственной деятельности. Также важно различать «финансовую структуру» как способность финансирования деятельности предприятия в целом, то есть структуру всех источников средств и «капитализированную структуру» предприятия, которая относится к более узкой части источников средств — долгосрочным пассивам (собственные источники и долгосрочный заемный капитал).
Следует заметить, что не корректно устанавливать определенные, цифровые или количественные границы соотношений, потому что для каждого предприятия различных отраслей экономики существуют свои строго специфичные условия развития и финансирования в целом, при схожести их развития в одной и той же отрасли. Можно разработать процесс и выработать стадии оптимизации структуры капитала, которые могут быть применены для всех без исключения предприятий.
Для оценки финансового потенциала любого предприятия можно привлекать следующие группы показателей: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. В экономической литературе существуют рейтинговые методики оценки финансового состояния, которые объединяют значение финансовых показателей, переводят их в баллы, по итогу оценки выделяют различные категории финансового состояния. Однако, как правило, все рейтинговые методики основаны на показателях, рассчитываемых по итогу одного отчетного периода, и не могут учитывать динамику финансовых показателей за определенный период. Таким образом, использование дискретных показателей может искажать реальную картину финансового положения предприятия в будущем при разработке финансовой стратегии на 3–5 лет.
Финансовые показатели характеризуются процессом накопления степени их влияния на конечные результаты хозяйственной деятельности. Так постепенное снижение уровня показателей финансовой устойчивости и рентабельности может происходить на фоне получения предприятием валовой и чистой прибыли, и лишь более углубленный анализ может показать тенденцию предприятия к предкризисному или кризисному состоянию.
Поэтому одной из важнейших задач аналитиков предприятия должен выступать постоянный мониторинг изменения величины показателей финансовой устойчивости, платёжеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности и определение факторов, оказывающих наибольшее как негативное, так и позитивное влияние на их динамику.
Таким образом, под финансовым потенциалом предприятия в общем смысле понимается его обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для его нормального функционирования, а также целесообразность их размещения и эффективность использования. Чаще всего финансовый потенциал отождествляют с совокупностью финансовых ресурсов, занятых в производственно-хозяйственной деятельности, и возможностью их привлечения в будущем. Также считается, что он определяет способность субъекта к получению денежного капитала и последующему управлению им.
Литература:
- Астахов, В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. — М.: Эксперт. бюро, 2015. — 385 с.
- Александров, С. С., Демчук, О. В. Разработка эффективной стратегии управления основным капиталом предприятия / С. С. Александров, О. В. Демчук // Финансовая экономика № 7 (часть 4), 2019. — С. 386–392.
- Войцеховская, И. А. Потенциал предприятия как основа его конкурентоспособности/И. А. Войцеховская//Проблемы современной экономики. -2015. -№ 1. -С. 27–35.
- Демчук, О. В. Повышение эффективности использования интеллектуального потенциала предприятия / Финансовая экономика. 2019. № 2, с. 382–386.
- Шеремет, А. Д., Сайфулин, Р. С. Финансы предприятий. — М: Инфра-,2007.- 653 с.
