Анализ финансовой устойчивости компании играет важную роль в оценке финансового состояния организации. Финансовая устойчивость определяется посредством эффективного создания запасов и рационального использования финансовых ресурсов. В настоящей статье рассматривается понятие и сущность финансовой устойчивости, цель и методика проведения анализа. Также затронуты вопросы об оценке финансовой устойчивости, которая основана на системе относительных показателей, то есть коэффициентов.
Ключевые слова: анализ финансовой устойчивости, платежеспособность, относительные показатели, стабильность, средства, источники финансирования.
Analysis of the financial stability of the company plays an important role in assessing the financial condition of the organization. Financial sustainability is determined through effective inventory creation and rational use of financial resources. This article discusses the concept and essence of financial stability, the purpose and methodology of the analysis. Questions about the assessment of financial stability, which is based on a system of relative indicators, that is, coefficients, are also raised.
Keywords: analysis of financial stability, solvency, relative indicators, stability, funds, sources of financing.
Актуальность темы анализа финансовой устойчивости заключается в оценке стабильности финансового положения компании путем расчета специальных коэффициентов.
Как известно, финансовая устойчивость характеризуется составом и структурой источников финансирования деятельности предприятия. В научной литературе под финансовой устойчивостью понимается один из показателей, который отражает баланс денежных (финансовых) потоков, необходимые для продолжения текущей деятельности компании [3].
Также, под финансовой устойчивостью можно понимать характеристику стабильности финансового положения компании, обеспечиваемой высокой долей собственного капитала в общей сумме финансовых источников [1, с.22].
Цель анализа финансовой устойчивости заключается в правильном понимании рационального управления средствами компании. Низкая финансовая устойчивость организации является причиной неплатежеспособности предприятия. Иначе говоря, организация не в силах производить расчеты с поставщиками, контрагентами, кредитными учреждениями и с другими юридическими лицами. Переизбыток лишних средств также вредит компании.
Далее, выделим основные задачи финансовой устойчивости организации:
- Расчет показателей и объективная диагностика финансового состояния;
- Разработка рекомендаций по улучшению состояния компании, ее финансовой устойчивости;
- Прогнозирование.
Базой для анализа финансовой устойчивости организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность. А именно, фундаментом для анализа компании являются бухгалтерский баланс и приложение к нему, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала и отчет о движении денежных средств.
Показатели финансовой устойчивости в научной литературе подразделяют на две группы:
– абсолютные;
– относительные.
К абсолютным показателям относятся финансовые запасы и источники финансирования. Запасы могут пополняться благодаря оборотным средствам и кредитам организации.
Относительные показатели финансовой устойчивости — это основа определения финансовой устойчивости. К ним относятся коэффициенты финансовой независимости, финансового рычага, обеспеченности собственными средствами и ряд других финансовых показателей [3].
При проведении анализа финансовой устойчивости компания заинтересована, прежде всего, в том, кому будут адресованы результаты оценки финансовой устойчивости предприятия. По этому поводу можно выделить две группы пользователей, заинтересованных в финансовой устойчивости организации: внешних и внутренних.
Внешние пользователи представляют собой следующий перечень лиц: государство, поставщики, контрагенты, инвесторы и кредитные учреждения. Прежде всего, их интересует степень платежеспособности компании.
Соответственно, к внутренним пользователям относятся само предприятие, заинтересованное, прежде всего, в сохранении платежеспособности на годы вперед [2].
При проведении анализа финансовой устойчивости должен быть соблюден ряд аналитических процедур. Рассмотрим их наиболее подробно.
- Вначале анализа финансовой устойчивости организации необходимо описать состав и структуру активов. В том числе необходимо рассмотреть источники их формирования. На данном этапе проведения анализа большую роль играет оценка рациональности количества собственного и заемного капитала.
- Следующее, что необходимо проанализировать это обеспеченность организации запасами. Данный показатель характеризует платежеспособность компании, или же наоборот — неплатежеспособность. Наличие источников запасов можно определить путем расчета таких показателей как оборотные средства, собственные или долгосрочные источники запасов и затрат, а также общая величина запасов и затрат компании.
- Завершающим этапом процедур финансово устойчивости является расчет и анализ относительных показателей. Как было сказано выше, относительные показатели — это основа определения устойчивости. К ним относятся коэффициенты финансовой независимости, финансового рычага, обеспеченности собственными средствами и ряд других показателей. Анализ относительных показателей определяет финансовую устойчивость как отношение абсолютных показателей. На данном этапе компания отслеживает динамику изменения коэффициентов в течение нескольких лет [3].
На финансовую устойчивость влияет множество внутренних и внешних факторов.
К внутренним факторам относят:
– положение компании на рынке, ее отраслевая принадлежность;
– величина издержек производства;
– размер уставного капитала;
– эффективность совершения финансовых операций;
– уровень подготовки финансовых менеджеров компании и другие внутренние факторы.
К внешним факторам можно отнести следующие факторы:
– инфляция;
– изменение налоговой системы;
– экономическая и финансово-кредитная политика государства;
– колебание валютных курсов;
– конкуренция;
– сезонность поступления денежных потоков и другие внешнеэкономические факторы [4].
Как правило, компания не способна воздействовать на внешние факторы, поэтому ей приходится под них подстраиваться. Внутренние факторы, наоборот, являются наиболее зависимыми. Посредством влияния на внутренние факторы организация способна корректировать свою финансовую устойчивость. Влияние внешних и внутренних факторов может ослаблять финансовую устойчивость компании, если не взять их под контроль.
Таким образом, сущность анализа финансовой устойчивости заключается в том, что финансовая устойчивость характеризует рациональное использование финансовых ресурсов, следовательно, обеспечивает стабильное положение компании на рынке труда. Благополучие компании зависит от регулярной оценки ее финансового состояния, которое в свою очередь характеризует анализ финансовой устойчивости компании. Для того чтобы провести анализ финансовой устойчивости, необходимо выполнить определенные расчеты на основе бухгалтерского баланса.
Анализ финансовой устойчивости позволяет продемонстрировать успешное развитие компании в быстроменяющейся среде.
Литература:
- Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. — метод. пособие / Н. В. Некрылова, А. В. Понукалин, Т. Е. Кузнецова, Л. А. Петрова. — Пенза: Изд-во ПГУ, 2017. — с. 100 — Режим доступа: https://elib.pnzgu.ru/files/eb/dM5zvFHs6vW.pdf
- Данилова Н. Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Концепт (научно-методический журнал) — 2017. — № 02. — Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-problemy-analiza-finansovoy-ustoychivosti-kommercheskogo-predpriyatiya/viewer
- Анализ финансовой устойчивости [Электронный ресурс] URL: https://blog.likecentre.ru/finansy/analiz-finansovoj-ustojchivosti/
- Сущность финансовой устойчивости и ее основные факторы [Электронный ресурс] URL: https://novainfo.ru/article/10914
