Сегодня мошенничество в сфере предпринимательства по-прежнему продолжает процветать, а некоторые меры противодействия иногда превращаются в свою противоположность — как, например, акции по так называемой либерализации уголовного законодательства в части «беловоротничковых» преступлений. Финансовые пирамиды продолжают создаваться и почти беспрепятственно функционировать, мер мощного правового запрета в этой сфере до сих пор нет. В российском законодательстве до сих пор нет и самого понятия финансовых пирамид. Вместе с тем, учитывая величину ущерба, количество обманутых вкладчиков и другие негативные последствия от их функционирования, эта проблема приобретает первостепенную важность для стабилизации национальной экономики.
Подготовка проекта законодательного акта, согласно которому должно быть установлено наказание как за создание пирамид, так и за факты умышленного распространения положительной информации о них, осуществляется, насколько нам известно, с 2012 г. Однако до сих пор один из таких проектов находится на стадии обсуждения в профильных комитетах и комиссиях Государственной Думы [7]. Возможно, столь долгое его обсуждение связано со сложностью формулирования юридически обоснованного понятия финансовой пирамиды, выделения ее признаков и определения норм, исключающих возможность ухода от ответственности ее организаторов.
Изучая научную литературу, посвященную, специфике деятельности финансовых пирамид, мы выявили наличие различных определений данного явления, которых придерживаются современные российские специалисты. Они рассматривают финансовую пирамиду как предприятие, фирму, или как механизм, некую финансовую конструкцию, либо как вид мошенничества, преступления или разновидность иррационального экономического поведения и т. д. Мы, в свою очередь, выделяем пять подходов к понятию финансовых пирамид: юридический, экономико-финансовый, организационно-управленческий, социально-психологический, математический.
К юридическому подходу мы отнесли определения таких авторов, как В. Белицкий, Ю. Латов и Р. Алабердеев. Они описывают данное понятие с позиции юридической науки и акцентируют внимание исключительно на противоправности деятельности финансовых пирамид.
Сторонники экономико-финансового подхода (И. В. Топровер, В. Н. Костюк, А. Е. Давыдова, В. В. Чернова, Я. М. Миркин, Ю. В. Росляк и Ю. С. Сизов, С. Г. Спирина и С. А. Куштанок) рассматривают финансовую пирамиду как финансовую структуру, отмывающую деньги на рынке товаров и услуг посредством использования всевозможных махинаций.
К сторонникам организационно-управленческого подхода мы отнесли авторов, которые рассматривают финансовые пирамиды с точки зрения организационно-правовой и управленческой конструкции — И. Г. Горловская и И. И. Гимадиева, А. В. Аникин, С. В. Дубровский.
К социально-психологическому подходу мы отнесли тех, кто рассматривает финансовые пирамиды с точки зрения иррационального экономического поведения большого количества инвесторов, применения техники манипулирования поведением людей и психологических приемов вымогательства денег у вкладчиков (Ч. Киндлбергер и Р. Алибер, В. В. Радаев).
Сторонники математического подхода при анализе финансовых пирамид (А. В. Белянин и О. Г. Исупова, Г. Г. Димитриади) широко используют математический аппарат и, описывая их с точки зрения времени жизни, доказывают, что крах таких структур неизбежен, поскольку обусловлен их имманентными свойствами.
Многообразие данных определений и подходов указывает на сложность идентификации финансовых пирамид на начальных этапах их деятельности.
Финансовая пирамида может быть определена как процесс получения отдельных видов активов преступными лицами, действующими как юридическое лицо, которые выдают нелегальные гражданско-правовые отношения за законные. Большая часть участников процесса становятся субъектами обмана со стороны организаторов финансовой пирамиды за счет присвоения последними основной часть денежных средств вкладчиков за вычетом вознаграждений, выплаченных первым участникам, и средств, связанных с сопутствующими расходами.
Согласно статистике, организаторы финансовой пирамиды обещают вкладчикам более высокую доходность относительно рыночной, а также минимальные риски. Однако, в процессе возрастает количество невыплаченных финансовых обязательств, среди инвесторов нарастает чувство паники, они начинают массово требовать возврата своих активов, что приводит к краху всей системы.
Характерные признаки финансовых пирамид можно разделить на две группы: обязательные (первичные) и дополнительные (вторичные). Первичные признаки характерны для любой финансовой пирамиды, однако на ранних этапах их может быть сложно идентифицировать.
Центральный банк сформулировал «признаки финансовых пирамид», а в марте 2014 создал подразделение, которое занимается вылавливанием организаций, обладающих характерными чертами — Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке. Согласно стратегическим планам Центрального банка, деятельность данного подразделения будет направлена не только на выявление уже функционирующих финансовых пирамид, но и на пресечение их появления.
Согласно проведенному выше анализу, деятельность финансовых пирамид не имеет связи с традиционной целью функционирования предприятий: прибыль участникам перераспределяется при привлечении средств новых вкладчиков на неэквивалентной основе. Таким образом, валовый внутренний продукт не увеличивается. В результате происходит экономически несправедливое перераспределение активов от одних лиц другим. Данная теневая деятельность подрывает экономику страны. Следовательно, деятельность государственных правоохранительных органов должна быть направлена на противодействие феномену финансовых пирамид как одному из наиболее важных и актуальных вопросов современной экономики.
Литература:
- Арефьева Т. С. Уголовно-правовая ответственность за создание «финансовых пирамид» // Наука и Мир. — 2016. — Т. 2. — № 9 (37). — С. 33–35.
- Феоктистов Н. М., Комаров А. В. Финансовые пирамиды старой и новой России // Economics. — 2016. — № 9 (18). — С. 77–84.
