Особенности инвестиционного кредитования в Российской Федерации



Современному банку для улучшения конкурентных преимуществ важно принимать активное участие не только в оборотном кредитовании бизнеса, направленным на поддержку текущей работы, но и осуществлять инвестиционное кредитование.

Успешное развитие банковской среды оказывает позитивное влияние и на экономику в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования [1].

Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий [2].

При осуществлении инвестиционного кредитования кредитная организация выступает в роли инвестора денежных средств, в этом случае оценка риска банка идет не только стороны степени надежности заемщика, но и со стороны самого проекта.

Инвестиционным проектом является тот проект, который направлен на улучшение действующего производства, расширение бизнеса, а также на реализацию новых проектов, например, приобретение нового оборудования, которое позволит улучшить действующую продукцию завода или разработать новые единицы товаров, или это может быть, разработанное с нуля, производство, направленное на выпуск спортивных мячей: приобретение земли, строительство цехов, закуп оборудования, сырья и т. д.

В данном виде кредитования заинтересованы не только кредитные организации и предпринимательство, но и само государство. В Российской Федерации существуют два государственных банка осуществляющих финансирование проектов для субъектов среднего и малого бизнеса, это Акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» или АО «МСП Банк» и государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ».

Осуществлять такие виды кредитования может только тот коммерческий банк, который обладает хорошей структурой активов, имеет хорошую финансовую устойчивость и отлаженный подход к работе с рисками. Тем не менее в России наблюдается положительная динамика участия коммерческих банков в инвестиционном кредитовании.

Всего объем инвестиций в Российской Федерации за период с 2013 по 2017 год, по данным таблицы 1 [5], вырос на 2 196,5 млрд. руб. (на 22 %), так как этому способствует государственный вектор развития экономики. Со стороны правительства Российской Федерации были запущены программы субсидирования малого и среднего предпринимательства. Программа включает в себя комплекс процедур, который направлен на финансовую, имущественную и информационную поддержку организаций.

Таблица 1

Инвестиции восновной капитал вРоссийской Федерации по источникам финансирования, млрд руб.

Виды инвестиций	2013	2014	2015	2016	2017
Инвестиции в основной капитал-всего	10 065,7	10 379,6	10 496,3	11 282,5	12 262,2
в том числе по источникам финансирования:
собственные средства	4 549,9	4 742,3	5 271,1	5 750,7	6 290,7
привлеченные средства	5 515,8	5 637,3	5 225,2	5 531,8	5 971,5
из них:
кредиты банков	1 003,6	1 098,7	849,9	1 174,5	1 370,1
в том числе кредиты российских банков	895,9	833,5	666,4	845,1	705,0
в том числе кредиты иностранных банков	107,7	265,2	183,5	329,4	665,1
заемные средства других организаций	626,1	660,1	701,0	674,4	662,9
инвестиции из-за рубежа	76,4	88,8	120,4	86,7	95,8
бюджетные средства	1 916,3	1 761,3	1 922,7	1 856,7	2 003,4
средства государственных внебюджетных фондов	27,9	24,0	27,3	27,8	24,5
средства организаций и населения на долевое строительство	294,9	367,6	334,3	340,7	400,0
прочие	1 570,6	1 636,8	1 269,6	1 371,0	1 414,8

При этом участие организаций собственными средствами, увеличившееся на 1 740,8 млрд. руб. (на 38 %) значительно опережает объемы участия банковского сектора, который прирос на 366,5 млрд. руб. (37 %) за счет участия иностранных банков, увеличившееся на 557,4 млрд. руб. (518 %), а то время как российские кредитные организации снизили объем своих вложений на 190,9 млрд. руб. (на 21 %). Что обосновывается текущий положением экономики в стране: многие коммерческие банки испытывают сейчас сложности, часть из них лишилась лицензий на осуществление деятельности. То есть кредитные организации просто не готовы принимать на себя риски, связанные с инвестиционным кредитованием. Ещё один источник финансирования — займы других организаций выросли на 36,8 млрд. руб. (на 6 %).

Рис. 1. Динамика структуры инвестиционного кредитования

При этом, если посмотреть со стороны структуры инвестиций, то участие собственными средствами предприятий выросло на 6,1 п.п., участие кредитных организаций возросло на 1,2 п.п. за счет роста вложений иностранных банков на 4,3 п.п.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что, несомненно, идет развитие инвестиционного финансирования малого бизнеса в России, но оно в большинстве своем связано с оказанием поддержки со стороны государственного сектора. Кредитные организации испытывают сложности с участием в инвестиционных проектах, так как видят в этом повышенные риски, урегулирование которых является сложной задачей, так как при проектном финансировании невозможно учесть все факторы, которые оказывают влияние на результат.

Литература:

1. Мандрон В. В., Гуторова А. А. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления // Молодой ученый. — 2016. — № 28. — С. 486–491.
2. Ильясов С. М. Роль банковской системы в стимулировании инвестиционной и инновационной деятельности // Банковское дело. — 2012. — № 9 (207). — С. 50–54.
3. Лисин Виктор Васильевич Инвестиционная поддержка малого бизнеса: проблемы и перспективы // Вестн. Том. гос. ун-та. 2010. № 340.
4. Емельянов А. Б. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение // Молодой ученый. — 2017. — № 52. — С. 84–88.
5. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. М., 1999–2019. URL: http://www.gks.ru (Дата обращения: 30.01.2019).