Анализ финансового состояния предприятий молочной отрасли Белгородской области



В статье изложены основные результаты анализа ликвидности баланса конкретного предприятия молочной отрасли; проанализирован коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости; дана оценка стабильности функционирования предприятия с позиции соотношения имущества предприятия и источников его формирования.

Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, финансовое состояние

Молочная отрасль является одной из динамично развивающихся на сегодняшний день. В связи с экономическими санкциями, введенными западными странами в отношении российской экономики, для большинства производителей открылись новые перспективы развития на отечественном рынке. Но как это отразилось на финансовом состоянии самих компаний молочной отрасли? Проанализируем финансовое состояние молочной отрасли на примере конкретного предприятия.

В качестве объекта исследования было выбрано предприятие молочной отрасли Белгородской области — ОАО «Белгородский молочный комбинат» (ОАО «БМК»), основным видном деятельности которого является производство молочной продукции. [5]

Рассчитаем показатели активов и пассивов ОАО «БМК» за 2014–2015 гг. для определения степени ликвидности баланса.

Для этого распределим активы в соответствии с их степенью ликвидности (от А1 до А4), а пассивы сгруппируем по степени срочности (от П1 до П4) и, сопоставив их между собой, определим степень ликвидности баланса (Таблица 1).

Таблица 1

Расчет показателей актива ипассива по балансу ОАО «БМК» за 2014–2015гг., тыс. руб.

Показатели	Обозначение	2014г.	2015г.
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	А1	1814	3426
Быстрореализуемые активы	А2	889771	1082547
Медленнореализуемые активы	А3	373794	374738
Труднореализуемые активы	А4	964090	896019
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	П1	222135	137770
Краткосрочные пассивы	П2	47712	81519
Долгосрочные пассивы	П3	75028	71439
Постоянные пассивы	П4	1884594	2098380

Рассмотрим полученные результаты в виде соотношения (Таблица 2).

Таблица 2

Соотношение активов ипассивов ОАО «БМК» за 2014–2015гг.

Абсолютная ликвидность баланса	2014г.	2015г.
А1 ≥ П1	А1 <П1	А1 < П1
А2 ≥ П2	А2> П2	А2 > П2
А3 ≥ П3	А3> П3	А3 > П3
А4 ≤ П4	А4 < П4	А4 < П4

Исходя из полученного соотношения за период 2014–2015 гг., можно свидетельствовать о нарушении ликвидности баланса, так как во всех рассмотренных периодах не выполнялось первое условие (А1 ≥ П1).

Выполнение 3 условия за весь анализируемый период говорит о том, что предприятие будет в перспективе ликвидно.

Выполнение 4 (А4 ≤ П4) условия говорит о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, обеспечивающими минимальную финансовую устойчивость.

На момент анализ баланса его нельзя признать абсолютно ликвидным, поскольку только 3 условия из соотношения отвечают условиям ликвидности [4].

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности [3] на основе данных ОАО «БМК» за 2013–2015 гг. и проследим динамику изменения этих показателей (Таблица 3).

Таблица 3

Анализ показателей ликвидности иплатежеспособности по данным баланса ОАО «БМК» за 2013–2015гг.

Показатель	Норма	2013г.	2014г.	2015г.		2014–2013 (+/-)	2015– 2014 (+/-)
1	2	3	4	5		6	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2–0,7	0,015	0,008	0,019		-0,007	0,011
Коэффициент промежуточного покрытия	0,7–1,5	1,76	3,73	5,86		1,97	2,13
Коэффициент текущей ликвидности	1–3	2,5	5,3		8,1	2,8	2,8
Коэффициент общей ликвидности	≥ 1	1,03	2,08		3,28	1,05	1,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,52	0,73		0,81	0,21	0,08

Исходя из полученных данных в таблице 3 можно сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении рассмотренного периода не входит в норму. Это говорит о том, что предприятие не может погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточного покрытия за рассматриваемый период находился выше нормы за счет увеличения дебиторской задолженности, что говорит о том, что предприятие могло бы погасить свои обязательства за счет денежных средств, находящихся на счетах дебиторов. В 2015 данный показатель на 2,13 больше показателя 2014 года.

Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году составил 8,1. Уровень коэффициента достаточно высок. Предприятие в состоянии покрыть убытки, которые могут быть вызваны при размещении и ликвидации всех текущих активов.

Коэффициент общей ликвидности за рассматриваемый период превышал норму, что говорит о том, что в перспективе предприятие сможет погасить часть своих общих обязательств за счет всех оборотных активов. В 2015 году этот показатель вырос на 1,2 по сравнению с 2014 годом и составил 3,28.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период показал положительную динамику. Так, в 2015 году показатель вырос на 0,08 по сравнению с 2014 годом. Достаточно высокий уровень данного показателя свидетельствует о том, что у предприятия увеличилась финансовая устойчивость.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «БМК» — показатели обеспеченности запасов источниками их формирования [2]. Рассчитаем данные показатели (Таблица 4) и определим тип финансовой устойчивости ОАО «БМК» за 2013–2015 гг.

Таблица 4

Анализ показателей обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатели	2013	2014	2015
± Собственные оборотные средства	326625	554962	807788
± Функционирующий капитал	399187	629990	879227
± Источники формирования запасов и затрат	936266	899837	1098516

Исходя из полученных данных можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период на предприятии наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, что характеризуется в свою очередь тем, что предприятие может покрывать запасы собственными оборотными средствами.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости [1] на примере ОАО «БМК» за 2013–2015 гг. (Таблица 5)

Таблица 5

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости на примере ОАО «БМК» за 2013–2015гг.

Показатели	Норма	2013г.	2014г.	2015г.	2014–2013гг.	2015–2014гг.
коэффициент автономии	≥ 0.5	0.73	0.84	0.87	0.11	0.03
коэффициент финансовой зависимости	≥ 1	1.36	1.18	1.13	-0.18	-0.05
коэффициент маневренности	0.4–0.6	0.19	0.29	0.38	0.1	0.09
коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала	0.5–1	0.6	0.51	0.42	-0.09	-0.09
коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным капиталом	≥ 0.1	0,52	0,73	0,81	0,21	0,08

Исходя из полученных данных можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии за рассмотренный период находился в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие является устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредиторов. Так в 2015 году данный показатель по сравнению с 2014 годом вырос на 0,03.

Коэффициент финансовой зависимости также за рассмотренный период выше нормы. Так, в 2015 году данный показатель составил 1,13. В связи с уменьшением значения в динамике наблюдается снижение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности за рассматриваемый период не входит в норму, несмотря на рост в динамике. Так, в 2015 году показатель увеличился на 0,09 по сравнению с 2014 годом. Данный рост вызван увеличением собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала в 2015 году был ниже нормы и составил 0,42. Это говорит о том, что организация использует собственный капитал в основном для формирования оборотных активов.

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным капиталом за анализируемый период показал растущую динамику, что является положительной тенденцией. В 2015 году этот показатель составил 0,81. Рост за анализируемы период вызваны увеличением собственного оборотного капитала.

Таким образом, на примере ОАО «БМК» было выявлено, что финансовое состояние молочной отрасли Белгородской области является достаточно ликвидным и финансово устойчивым. Высокие показатели финансового состояния в свою очередь позволяют прогнозировать развитие предприятий молочной отрасли Белгородской области на длительную перспективу.

Литература:

1. Корпоративные финансы [Текст]: Учебник для вузов / Под. ред. М. В. Романовского, О. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, 2011. — 592 с.
2. Кучерявенко, С. А. Экономический анализ. Рабочая тетрадь [Текст]: учебное пособие / С. А. Кучерявенко, А. В. Шпаковская. — 2-е изд., испр. и доп. — Белгород: КОНСТАНТА, 2015. — 126 с.
3. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2012. — 367 с.
4. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2012. — 583 с.
5. Годовой отчет Открытого Акционерного Общества «Белгородский молочный комбинат [Электронный ресурс]: Режим доступа — http://www.disclosure.ru/issuer/3124011000