Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние предприятия, ликвидность, активы, себестоимость
Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность. Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом. Финансовые результаты деятельности предприятийявляются основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. В этих условиях важная роль отводится анализу финансового состояния предприятия [1]. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные [2]. Отчетность является информационной базой для проведения анализа финансового состояния.
Значение анализа финансового состояния организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности [3]. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики организации. Качество же самого анализа финансового состояния зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.
На основе данных текущего анализа финансового состояния осуществляется разработка основных показателей бизнес-плана, бюджетного планирования [4]. Текущий анализ финансовой отчетности позволяет определить экономические ориентиры развития организации в будущем [5, c. 77].
Анализ финансового состояния включает большое количество различных видов методов его проведения. Одно из преимуществ используемых методов в том, что они показывают возможности решения одной и той же проблемы, проявляясь в разнообразных формах подхода к ней, либо в различных вариантах её решения. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует все расчеты, включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
Анализ имущества ООО «Окна КФК» будем производить сравнением показателей за 2014–2015 гг. Основные технико-экономические показатели работы ООО «Окна КФК» изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно. В целом же можно констатировать положительную динамику по многим показателям деятельности. Однако следует отметить следующие недостатки: довольно высокие удельные затраты на 1 рубль выручки от продаж (98 копеек на 1 рубль); низкие показатели рентабельности производственной деятельности (не более 1,6 %).
ООО «Окна КФК» занимается производством пластиковых изделий. Диагностика финансового состояния предприятия показала, что в 2014–2015 гг. структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили 56,1 % и 50,4 % на начало и на конец года, внеоборотные активы составляли 43,9 % и 49,6 %. Пассивная часть баланса характеризуется значительным удельным заемных источников финансирования (68,1 % и 81,4 %), собственные источники составляли 31,9 % и 18,6 % в 2014–2015 гг. соответственно.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 г. составила 10,12 раз, в 2014 г. 8,17 раз, а в 2015 г. 9,82 раз. Скорость оборота снизилась, замедление оборачиваемости составило (-0,30). Соответственно период погашения дебиторской задолженности увеличился с 35,58 дня в 2013 г. до 36,67 дня в 2015 г. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств предприятия увеличилась с 61,3 % до 66,2 %.
Как на начало, так и на конец анализируемого периода ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Не выполняется соотношение по первой группе и четвертой группам. Это говорит о недостатке наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т. е. о несоответствии текущих платежей и поступлений.
По данным ООО «Окна КФК» все показатели ликвидности ниже критериальных, что говорит о недостаточной платежеспособности организации, кроме того следует отметить отрицательную динамику показателей ликвидности.
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что как в начале, так и в конце анализируемого периода ООО «Окна КФК» имеет кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. В этих условиях предприятию необходимо изыскивать резервы повышения эффективности своей деятельности, усовершенствовать организацию производства.
Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, который составил 0,272. Так как его значение меньше 1, то можно принять решение о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
В результате анализа производственно-финансовой деятельности разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Окна КФК»:
- Расширение ассортимента товаров.
- Реструктуризация задолженности и политика управления запасами
- Комплекс маркетинговых мероприятий, включая: создание Интернет — магазина, проведение рекламной кампании.
Расширение ассортимента продукции предполагает организацию производства шкафов-купе. Данный вид продукции сейчас пользуется огромной популярностью у потребителей, что позволит компании увеличить объем сбыта продукции и финансовой прибыли. Требуемый объем кредитных ресурсов 470250 руб. Данный проект полностью финансируются за счет заемных средств — простого долгосрочного банковского кредита.
Проведенные расчеты указывают, что проект расширения ассортимента и выпуск шкафов — купе в ООО «Окна КФК» удовлетворяет всем критериям эффективности инвестиционных проектов. NVP>0, PI>1, IRR постоянно увеличивается, PP-11 месяцев. Таким образом, проект эффективен и подлежит применению. Анализ суммарных доходов и расходов в связи с проектом доказывает целесообразность его осуществления.
Комплекс мероприятий по реструктуризации задолженности и управлению запасами включал в себя мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и нормированию запасов. В частности было предложено применение факторинговой операции для взыскания просроченной дебиторской задолженности в сумме 2043 тыс. руб., а также предложено провести нормирование материальных запасов, в результате чего предприятие сможет высвободить оборотных средств на суму 301,5 тыс. руб.
В результате нормирования среднегодовая стоимость запасов товарно-материальных ценностей снизится на 301,5 тыс. руб., что приведет к повышению коэффициента оборачиваемости на 14,8 раз и сокращению периода оборачиваемости запасов на 5,2 дня.
Комплекс маркетинговых мероприятий, включал создание Интернет — магазина, проведение рекламной кампании.
Общий бюджет планируемых мероприятий составляет 1124,06 тыс. руб., большая часть из которых финансируется за счет банковского кредита — 470,26 тыс. руб. За счет собственных средств ООО «Окна КФК» финансируется 58,2 % планируемых мероприятий или 653,81 тыс. руб. Данные средства компания имеет за счет реструктуризации задолженности.
Сравнительный анализ основных экономических показателей свидетельствует, что предлагаемый комплекс мероприятий в рамках общей стратегии по улучшению финансового состояния предприятия имеют явную экономическую выгоду, которая в целом заключается в получении дополнительной чистой прибыли в размере 806 тысяч рублей и повышении рентабельности производства на 2,14 %, рентабельности продаж на 2,02 %. Затраты на 1 рубль выручки сократятся на 0,023 рублей. После внедрения предлагаемых мероприятий этот показатель составит 0,959 рублей. Важным фактором является повышение эффективности использования основных средств и оборотных активов, что выражается в увеличении фондоотдачи основных средств на 2,11 рубля, а также увеличении коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 29,5 раза и снижении периода оборота средств на 46 дней.
Изменение в составе имущественного комплекса ООО «Окна КФК» повлияло не только на его структуру, но и на конечные результаты деятельности предприятия. Коэффициент финансового риска снижается 4,38 до 1,66, т. е. на 2,72 пункта; под влиянием предложенных мероприятий наблюдается некоторое снижение ликвидности в краткосрочном периоде, что закономерно при снижении оборотных активов, однако если учесть сформированную структуру оборотных активов (в основном за счет денежных средств), то качество ликвидности предприятия повышается. Отмечается увеличение финансовой устойчивости на 0,19 пунктов, показывающий долю собственного капитала в общей сумме пассивов предприятия (с 0,186 до 0,376), что является положительной тенденцией в работе предприятия
Таким образом, внедрение предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния способствует высвобождению части финансовых средств, за счет чистой прибыли от расширения ассортимента, проведения маркетинговых мероприятий, реструктуризации задолженности, нормализации запасов и реинвестированию их в другие активы. В результате увеличения собственных денежных средств уменьшается необходимость в привлечение краткосрочных кредитов для покрытия недостатка финансовых ресурсов и как следствие повышается финансовая устойчивость предприятия.
Литература:
- Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 314 с.
- Царева Н. А. Оценка потребностей и потенциала региональных субъектов малого и среднего предпринимательства в сфере международного и межрегионального сотрудничества: на материалах социологического исследования проведенного в Приморском крае // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 1 (54). — С. 981–987.
- Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 9/99 от 06 мая 1999 года № 33н. // Российская газета. — 2015. — № 38. — C. 124.
- Шестак О. И. Стратегический подход к развитию малого и среднего предпринимательства на региональном уровне (на примере Приморского края) // Экономика и менеджмент систем управления. — 2015. — № 3.1. — С. 183–196.
- Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами: монография. Книга 30 / Е. Н. Волк, Б. Даулетбаков, Е. В. Джамай и др. / Под общ. ред. С. С. Чернова. — Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. — 220 с.
