Значение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия в условиях ужесточения требований к оценке его кредитоспособности | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №20 (100) октябрь-2 2015 г.

Дата публикации: 17.10.2015

Статья просмотрена: 1024 раза

Библиографическое описание:

Абрамян Г. А. Значение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия в условиях ужесточения требований к оценке его кредитоспособности // Молодой ученый. — 2015. — №20. — С. 193-195. — URL https://moluch.ru/archive/100/22667/ (дата обращения: 11.12.2018).

 

Одной из главных задач финансового управления на любом предприятии является обеспечение беспрерывного пополнения оборотных средств, что позволит своевременно производить расчеты с контрагентами и не нарушать производственный цикл. Соответственно, для большинства предприятий характерна постоянная потребность в повышении финансовой обеспеченности на приемлемых условиях, к которым следует отнести:

        низкая процентная ставка;

        удобный график погашения (отсрочка платежей по основному долгу);

        минимальное залоговое обеспечение.

Учитывая, что основным источником пополнения оборотных средств для предприятий в современных условиях является банковский кредит, предприятию необходимо постоянно поддерживать ключевые финансовые показатели на должном уровне, чтобы соответствовать требованиям коммерческих банков к своим заемщикам.

В то же время вследствие ухудшения состояния кредитных портфелей едва ли не всех российских коммерческих банков (см. рисунок 1) к предприятиям предъявляются все более жесткие требования к их финансовой устойчивости при оценке кредитоспособности.

Рис. 1. Динамика суммы просроченной задолженности по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего бизнеса за период с 2009 по 2014 годы [1]

 

Непосредственно сама система оценки кредитоспособности заемщиков-предприятий, как правило, состоит из следующих этапов [2]:

  •        анализ документов заемщика на полноту и достоверность;
  •        анализ общей информации о заемщике (деловая репутация, степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, участие в судебных разбирательствах);
  •        анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика, в т. ч.:

          анализ рынка, на котором работает заемщик (экономическое состояние отрасли, доля данного предприятия на рынке, политика предприятия в области ценообразования, устойчивость спроса на продукцию, динамика развития предприятия в отрасли, экономические перспективы региона, в котором находится заемщик),

          анализ выручки от реализации продукции,

          общий анализ активов и пассивов,

          анализ рентабельности,

          анализ показателей ликвидности,

          анализ показателей финансовой устойчивости,

          анализ движения денежных средств,

          анализ задолженности перед бюджетом и другим обязательным платежам,

          анализ качества управления и деловых связей заемщика.

          анализ кредитуемой хозяйственной операции;

          анализ предлагаемого обеспечения,

          анализ источников погашения обязательств перед банком;

          оценка кредитного риска заемщика.

Стоит отметить, что все вышеуказанные элементы анализа кредитоспособности актуальны и важны при работе банка с заемщиком. Но в современных условиях именно ликвидность и платежеспособность как показатели кредитоспособности выходят на первый план по значимости, так как именно эти показатели позволяют оценить финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы — ведь кредиты, выдаваемые на пополнение оборотных средств, носят краткосрочный характер и, как правило, их срок не превышает одного года. Именно ликвидность и платежеспособность в наиболее общем виде характеризуют способность предприятия в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами и кредиторами.

Прежде всего заметим, что ликвидность и платежеспособность — это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличия у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Под ликвидностью же отдельно взятого актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, на протяжении которого эта трансформация может быть осуществлена [3].

Платежеспособность, в свою очередь, означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [3]. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются [7]:

          наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

          отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, целесообразно сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически обоснованным их обеспечением.

Соответственно, кредитные инспекторы при анализе кредитной заявки тщательнейшим образом рассчитывают ряд показателей, количественно выражающих степень ликвидности и платежеспособности предприятия. Эти показатели могут быть как абсолютными, так и относительными [4]. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (WC). Наиболее распространенный алгоритм расчета показателя WC, используемый коммерческими банками, таков:

WC= CA–CL,

где СА — оборотные активы;

СL — краткосрочные обязательства.

Экономическая трактовка индикатора WC может быть и такой: он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам [4]. Данный показатель позволяет составить банку представления о наличии у предприятия необходимой для потенциального погашения кредита свободы маневра и финансовой устойчивости с позиции краткосрочной перспективы.

К относительным показателям ликвидности относят [5]:

          коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам);

          коэффициент быстрой ликвидности (отношение суммы дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочным обязательствам);

          коэффициент абсолютной ликвидности/платежеспособности (отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам).

Вышеперечисленные показатели являются ключевыми для оценки ликвидности и платежеспособности. Стоит отметить, что кредитные инспекторы проводят оценку ликвидности и платежеспособности предприятия достаточно осмысленно. Например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не проводится.

Необходимо отметить, что краткосрочная задолженность предприятия погашается им различными способами, например, за счет реализации внеоборотных средств. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться коммерческим банком как нормальная операция, обеспечивающая необходимый уровень ликвидности предприятия. Таким образом, среди большого количества направлений и средств повышения ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо выбрать именно те, которые не вызовут сомнения у коммерческого банка с точки зрения сохранности механизмов бесперебойного осуществления его операционной деятельности. К таким направлениям можно отнести [6]:

          создание четкого и детального плана по оперативному внутреннему анализу текущей платежеспособности, ежедневному контролю за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также по контролю за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами;

          достижение сбалансированности денежного потока, которое заключается в комплексе мероприятий как по ускорению привлечения денежных средств, так и по замедлению их выплат.

Очевидно, что именно на показатели ликвидности и платежеспособности и следует акцентировать внимание предприятиям, для того чтобы быть благонадежным заемщиком для любого коммерческого банка. Это обусловлено их большим влиянием на текущее финансовое положение, что в условиях ужесточения требований к кредитоспособности заемщиков со стороны кредиторов, становится однозначно необходимым элементом финансового планирования на любом предприятии.

 

Литература:

 

  1.                Официальный сайт Центрального Банка РФ (http://www.cbr.ru/)
  2.                Абрамян Г. А. Концептуальная модель оценки кредитоспособности малых и средних предприятий как инструмент модернизации системы кредитования [Текст] / Г. А. Абрамян // Экономическая наука сегодня: теория и практика: материалы II Междунар. науч.–практ. конф. (Чебоксары, 21 сент. 2015 г.) / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2015. — С. 190–196. — ISBN 978–5-906626–95–0.
  3.                Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
  4.                Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. — Москва: Проспект, 2015. — 352 с.
  5.                Г. В. Савицкая. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; учебник. 5-е издание. –М.;Инфра-М, 2010.-525с.
  6.                Гинзбург А. И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий: учебное пособие / А. И. Гинзбург — Спб.: Питер, 2011. — 180с.
  7.                Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицина. — Ростов-н/Д, Феникс, 2011. — 262с.
Основные термины (генерируются автоматически): средство, платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость, коммерческий банк, краткосрочная перспектива, ликвидность, обязательство, предприятие, оценка ликвидности, дебиторская задолженность.


Похожие статьи

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность

Анализ прибыльности, ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия по переработке пластиковых отходов.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия (на примере...

Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка и пути...

Ликвидность — одно из определяющих условий финансовой устойчивости кредитной организации.

финансовая устойчивость, коммерческий банк, методики оценки устойчивости, методика Банка России, методики рейтинговых агентств, методика Кромонова.

Методы оценки ликвидности коммерческого банка

Оценка ликвидности банка является достаточно сложной задачей, поскольку она отражает готовность банка отвечать по своим обязательствам, а также постоянно поддерживать стабильно приемлемый уровень средств, необходимый для расчетов с клиентами.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ прибыльности, ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия по переработке

Проблемы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка на современном этапе.

Проблематика оценки финансовой устойчивости...

- финансовая устойчивость банка — наличие устойчивого капитала, ликвидный баланс, платежеспособность; [2].

- финансовая устойчивость банкастабильность финансового положения — сбалансированность финансов, ликвидность активов...

Проблемы трактовки экономических понятий в банковской теории...

Ликвидность банка — способность кредитной организации выполнить взятые на себя

Следовательно, определение ликвидности банковского сектора, приведенное Банком

Рафекова Д. Р., Фадеева Е.А, Платежеспособность и финансовая устойчивость как...

Факторы устойчивого функционирования коммерческого банка

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коммерческий банк, фактор, трендовая модель, интеграция.

Одна из них — отсутствие единого подхода к определению сущности финансового состояния, финансового состояния, ликвидности и платежеспособности.

Экономическая сущность категории «платежеспособность»

Автором показана взаимосвязь ликвидности активов, баланса и предприятия с платежеспособностью. Выделены основные определения сущности платежеспособности, после чего подведены итоги с оценкой значения данной категории.

Ликвидность компании: проблемы, опыт и возможности ее...

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, компания, средство, операционная деятельность, финансовая деятельность, инвестиционная

Ликвидность коммерческого банка. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность».

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность

Анализ прибыльности, ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия по переработке пластиковых отходов.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия (на примере...

Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка и пути...

Ликвидность — одно из определяющих условий финансовой устойчивости кредитной организации.

финансовая устойчивость, коммерческий банк, методики оценки устойчивости, методика Банка России, методики рейтинговых агентств, методика Кромонова.

Методы оценки ликвидности коммерческого банка

Оценка ликвидности банка является достаточно сложной задачей, поскольку она отражает готовность банка отвечать по своим обязательствам, а также постоянно поддерживать стабильно приемлемый уровень средств, необходимый для расчетов с клиентами.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ прибыльности, ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия по переработке

Проблемы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка на современном этапе.

Проблематика оценки финансовой устойчивости...

- финансовая устойчивость банка — наличие устойчивого капитала, ликвидный баланс, платежеспособность; [2].

- финансовая устойчивость банкастабильность финансового положения — сбалансированность финансов, ликвидность активов...

Проблемы трактовки экономических понятий в банковской теории...

Ликвидность банка — способность кредитной организации выполнить взятые на себя

Следовательно, определение ликвидности банковского сектора, приведенное Банком

Рафекова Д. Р., Фадеева Е.А, Платежеспособность и финансовая устойчивость как...

Факторы устойчивого функционирования коммерческого банка

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коммерческий банк, фактор, трендовая модель, интеграция.

Одна из них — отсутствие единого подхода к определению сущности финансового состояния, финансового состояния, ликвидности и платежеспособности.

Экономическая сущность категории «платежеспособность»

Автором показана взаимосвязь ликвидности активов, баланса и предприятия с платежеспособностью. Выделены основные определения сущности платежеспособности, после чего подведены итоги с оценкой значения данной категории.

Ликвидность компании: проблемы, опыт и возможности ее...

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, компания, средство, операционная деятельность, финансовая деятельность, инвестиционная

Ликвидность коммерческого банка. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность».

Задать вопрос