Учет фактора риска в рамках бизнес планирования угледобывающих компаний, функционирующих в изменчивых условиях рыночной среды

Переход угледобывающей отрасли России к работе в условиях рыночной экономики существенно изменил характеристики деловой среды, критерии и стратегию обеспечения жизнеспособности угледобывающих предприятий.

В условиях нестабильности деловой среды, ограниченности инвестиционных ресурсов и усиления конкуренции за потребителей принципиальное значение приобретает способность угледобывающего предприятия одновременно обеспечивать высокую экономическую эффективность инвестированного капитал и максимально полно реализовать рыночный спрос на уголь. Сложность реализации данной стратегии обусловлена высокой степенью изменчивости и неопределенности состояния деловой среды [1].

Изменчивость деловой среды проявляется в сезонных и конъюнктурных изменениях спроса и цен на углепродукты. Неопределенность деловой среды является фундаментальным и принципиально неустранимым фактором, характеризующим деятельность хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики.

Современные подходы по обеспечению устойчивости угледобывающих предприятий к проявлению факторов неопределенности и изменчивости основаны на рациональном соотношении резервов мощности производственной системы и запасов готовой продукции, а также, на синхронизации режимов добычи угля с динамикой рыночного спроса. Данные инструменты, нацелены на возможно полное использование потенциала рыночного спроса и максимизацию прибыли.

На практике, при принятии управленческих решений, касающихся выбора механизмов адаптации угледобывающих предприятий к изменчивости рыночной среды, необходимо учитывать целый ряд факторов и ограничений неэкономического характера. Из них важнейшими, безусловно, можно считать факторы риска.

Концептуально, источником риска можно считать наличие факторов вариабельности. Термин «вариабельность» применяется в современной теории управления для того, чтобы охарактеризовать все виды нежелательных отклонений переменных и параметров бизнес систем, от значений, при которых достигается максимум их эффективности с позиции систем более высокого уровня [2].

Так, например, характерная для горнодобывающих предприятий вариабельность горно-геологических условий, может приводить к значительной изменчивости затрат – себестоимости добычи.

Вариабельность в технической подсистеме угледобывающего предприятия может приводить к изменчивости интенсивности добычи и, соответственно, коэффициента резерва мощности.

Вариабельность рыночных условий, может приводить к изменчивости в ценах на потребляемые ресурсы и продукцию предприятия – углепродукты.

Наконец, вариабельность спроса, может приводить к изменениям параметров, характеризующих кривую спроса: интенсивности добычи, продолжительности сезона пикового спроса.

Наиболее характерная, и наиболее часто учитываемая в рамках бизнес планирования в угледобывающих компаниях, является сезонная вариабельность спроса. Ее наличие обусловлено действием природно-климатических факторов: наличием теплых и холодного времени года. Возрастание спроса на энергоносители в холодное время спроса сменяется падением спроса в теплый сезон.

Помимо сезонной зависимости, спрос на уголь подвержен значительной конъюнктурной вариабельности.

Возникновение рисков экономической деятельности при использовании опережающего производства и создания резерва мощности, прежде всего, связано с колебаниями конъюнктуры спроса.

Наличие конъюнктурной вариабельности приводит к тому, что фактическое значение уровня спроса, может значительно отклонятся от его средне статистического, ожидаемого значения, как в большую, так и в меньшую стороны. Однако, экономический риск, в смысле очевидных негативных последствий для угледобывающей компании возникает в том случае, когда фактически реализовавшееся значение объема спроса оказывается меньше, чем запланированное значение, основывавшееся на среднестатистическом, прогнозируемом значении спроса. В этом случае, не весь, созданный в результате опережающего производства запас продукции будет востребован в течение сезона пикового спроса, и останется в остатках на складах. Строго говоря, мы не должны рассматривать непроданные, оставшиеся на складе углепродукты как потерянные. Однако, с экономической точки зрения для нас важно то, что денежные средства, окажутся замороженными в запасах до наступления следующего сезона. Если предприятие должно рассчитываться за средства, которые оно привлекало для финансирования опережающего производства, тогда их отсутствие для расчета с кредиторами в нужный момент порождает существенный риск непроизводительного связывания капитала.

Таким образом, вариабельность условий экономической деятельности и, прежде всего, возможность спада спроса являются источником существенного риска для предприятий угледобывающей отрасли. Проживаемый нами в настоящий момент экономический кризис, дает нам урок того, что риски, связанные с цикличностью экономической деятельности в рамках рыночной экономики должны в обязательном порядке учитываться при принятии решений в рамках бизнес планирования. Тем более это касается предприятий с длительными технологическими и инвестиционными циклами, какими являются угледобывающие предприятия.

Литература:

1. Михальченко В.В. "Организационно-экономические основы формирования адаптивных систем угледобычи", автореф. дис. … докт. экон. наук. – Челябинск, 2002. – 35с.
2. Нив Генри Р. Пространство доктора Деминга: Принципы построения устойчивого бизнеса /Генри Р. Нив; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 370с.