Метод матричной диагностики рисков в системе интегрированного риск-менеджмента компании

В настоящее время риск-менеджмент является довольно популярным инструментом повышения эффективности работы любой компании наряду со стратегическим планированием и сбалансированной системой показателей (BSC).

Однако, как показало наше исследование, фундаментальных разработок по проблемам риска в настоящее время практически не ведется, а отдельные научные работы носят скорее фрагментарный и несистемный характер. Соответственно, данная проблема не получила должного развития и в практической деятельности хозяйственных структур.

Компанией Marsh Risk Consulting было проведено исследование «Состояние и развитие систем риск-менеджмента в крупных компаниях РФ» [3], в котором приняли участие сорок одна компания. Тридцать восемь участников исследования представляют триста самых крупных компаний РФ (по версии журнала «Финанс»¹). Результаты исследования показали, что лишь 29 % компаний, участвующих в опросе, имеют функционирующую корпоративную систему управления рисками. При этом большинство считает, что система управления рисками в первую очередь необходима для достижения стратегических целей компании, а за тем для увеличения ее стоимости.

Несмотря на осознание необходимости внедрения корпоративной системы риск-менеджмента, 80 % компаний не проводят регулярное обучение персонала в области управления рисками. В условиях абсолютно полного отсутствия подготовки риск-менеджеров для компаний реального сектора экономики ВУЗами нашей страны, и при наличии реальных возможностей проводить краткие курсы, тренинги, всевозможные обучения по риск-менеджменту (в том числе за рубежом) для своих сотрудников, такие результаты исследования пока могут лишь разочаровывать [3, с.36].

Кроме этого исследование показало, что 90 % компаний реального сектора экономики России не имеют системы финансовой мотивации руководителей в целях лучшего управления рисками. С одной стороны, если руководитель компании не будет управлять рисками компании, то он провалит выполнение своих задач и достижение своих целей. Все руководители, так или иначе, это понимают и в действительности управляют рисками своей компании на ежедневной основе, даже если не называют это риск-менеджментом. С другой стороны, рисками можно управлять, можно рисками управлять хорошо, а можно стремиться управлять рисками ещё лучше [3, с.41].

В качестве основных документов в системе управления рисками большинство компаний выделяет реестр или карту рисков, при этом эти документы никак не связаны со стратегическими целями компании и являются, чаще всего, формальной необходимостью представить отчет об управлении рисками заинтересованным инвесторам.

В данной статье мы рассмотрим принципиально новую методику выявления рисков компании, основанную на использовании диагностической матрицы в интегрированной системе риск-менеджмента и концепции BSC.

В научной экономической литературе, освещающей проблемы рисков, уделяется, на наш взгляд, незаслуженно мало внимания выявлению релевантных рисков компании и процедуре их диагностики. Чаще всего общие рекомендации сводятся к использованию разработанных классификаций, анализу финансовой отчетности или процедуре сценарного анализа.

Необходимо отметить, что для успешной и эффективной работы системы управления рисками в части их предотвращения или минимизации обязательным условием является полнота учета рисков. Однако, как показывает практика, перечисленные выше способы не могут обеспечить необходимый объем и полноту выявляемых рисков.

В связи с этим предлагается подход матричной диагностики релевантных рисков компании, основанный на интеграции концепции BSC и системы риск-менеджмента.

Разрабатываемая и внедряемая компаниями индивидуальная BSC является базовой основой для формирования интегрированной системы риск-менеджмента и построения диагностической матрицы. В основе классической методики BSC лежит формирование системы ключевых показателей, вытекающее из стратегических целей компании, разнесенных по четырем перспективам: Финансы, Клиенты, Внутренние бизнес-процессы, Обучение и рост. BSC обеспечивает целенаправленный мониторинг деятельности компании, позволяет прогнозировать и упреждать появление проблем, органично сочетает уровни управления, контролирует наиболее существенные финансовые и нефинансовые показатели деятельности компании, но не подразумевает отдельного учета факторов риска. Однако, четыре перспективы, в которых отражаются основные положения стратегии компании, формируют своеобразные секторы для поиска и последующей классификации рисков.

Диагностическая матрица, основанная на интегрированной модели риск-менеджмента и BSC, выглядит следующим образом (рис.1).

Рис. 1. Диагностическая матрица рисков компании, основанная на интегрированной модели риск-менеджмента и BSC

Процедура матричной диагностики основана на соотнесении источников риска внешней и внутренней среды компании и рисковых экспозиций. По строкам диагностической матрицы расположены рисковые экспозиции, соответствующие перспективам системы BSC, а по столбцам — источники возникновения рисков, оказывающих влияние на эти экспозиции. В каждой клетке представленной матрицы должны отражаться релевантные риски компании, влияющие на экспозицию, расположенную в соответствующей данной клетке строке, и генерируемые средой, расположенной в соответствующем данной клетке столбце. Для того, чтобы заполнить, например, верхнюю левую клетку приведенной диагностической матрицы, следует получить ответ на вопрос: Какой риск, генерируемый источником «политическая среда», может повлиять на состояние перспективы BSC «Финансы». Подобным образом следует заполнить все клетки матрицы по всем источникам и экспозициям (строкам и столбцам).

Фрагмент диагностической матрицы по выявлению рисков, генерируемых внешней средой и влияющих на перспективу «Внутренние бизнес-процессы» приведен на примере отечественной судоходной компании в табл. 1.

Таблица 1

Риски, генерируемые внешней средой по отношению к перспективе BSC «Внутренние бизнес-процессы»

Необходимо отметить, что в данной работе метод матричной диагностики рисков компании получил свое новое научное развитие, которое достигнуто за счет соотнесения основных источников генерации рисков с разбивкой на внешнюю и внутреннюю среду и перспектив интегрированной системы BSC и риск-менеджмента.

Применение интегрированной системы риск-менеджмента и BSC позволяет не только обеспечить гарантированно полный перечень выявляемых с ее помощью рисков, но и систематизировать, а также максимально упростить процедуру их выявления при помощи диагностической матрицы.

Литература:

1. Боровкова В. А. Управление рисками в торговле.- СПб.: Питер, 2004. — 288с.

2. Кудрявцев А. А. Интегрированный риск-менеджмент: Учебник / А. А. Кудрявцев; СПбГУ, экон. факультет. — Москва: ЗАО «Издательство «Экономика», 2010. — 655 с.

3. Состояние и развитие корпоративного риск-менеджмента в России — Отчет по результатам исследования Марш Риск Консалтинг по России и СНГ при поддержке Русского общества управления рисками, апрель-август 2008 г. — Режим доступа: http://rrms.ru/upload/common/doc/briefing_issledovaniya.pdf