Особенности выбора показателей в рамках проведения финансового анализа | Статья в сборнике международной научной конференции

Библиографическое описание:

Лядова Ю. О. Особенности выбора показателей в рамках проведения финансового анализа [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб.: Свое издательство, 2017. — С. 66-69. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/263/13327/ (дата обращения: 23.10.2018).



Статья посвящена вопросу формирования системы финансовых показателей в рамках проведения анализа финансового состояния предприятия с учетом целей анализа, отраслевой специфики хозяйствующего субъекта и факторов внешней среды, оказывающих влияние на деятельность предприятия.

Ключевые слова: финансовый анализ, финансовые показатели, финансовые коэффициенты, финансовая деятельность предприятия

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений перед руководством предприятий различных отраслей народного хозяйства стоит большое количество вопросов, от решения которых зависит дальнейшая судьба того или иного хозяйствующего субъекта. В частности важно понять, какой должна быть стратегия и тактика предприятия, как правильно организовать финансовую деятельность с целью развития, как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами, как определить те факторы деятельности, которые в большей степени обеспечивают устойчивое финансовое состояние предприятия. Ответы на эти и другие немаловажные вопросы возможно найти с помощью объективных данных финансового анализа, основанного на расчете финансовых показателей.

В научной литературе приведено большое количество финансовых показателей и различные подходы к систематизации этих показателей, что представляет собой определенные трудности при выборе показателей для оценки своей деятельности. Кроме того, трудности вызывает и расхождение в методике расчета того или иного показателя и определении его нормативного значения [6]. В современной литературе также практически не встречается описание отраслевых особенностей финансового анализа и определение ключевых показателей, которые имеют ярко выраженную специфику в каждой отрасли [7]. Таким образом, для объективной оценки деятельности предприятия большое значение имеет оптимальный выбор финансовых показателей. Данный выбор является непростой задачей, поэтому в процессе отбора показателей для проведения финансового анализа необходимо учитывать следующее.

1. Цели проведения финансового анализа. При формировании системы финансовых показателей необходимо учитывать цели и целевые ориентиры тех, кто проводит анализ, поскольку это дает возможность очертить тот круг сведений, который представляет наибольший интерес для определенного пользователя с точки зрения принятия решений. Например, для руководства предприятия наибольшей интерес представляют вопросы, связанные с прибыльностью предприятия, его эффективностью, поэтому в первую очередь рассчитываются финансовые показатели деловой активности, финансовой устойчивости. Для кредиторов и банков важными являются показатели ликвидности и платежеспособности. Собственникам предприятий необходимо знать рентабельность, возврат на инвестиции [2]. Примеры других целевых ориентиров различных пользователей и соответствующих показателей представлены в Таблице 1.

Таблица 1

Выбор финансовых показателей взависимости от целевого ориентира различных групп пользователей финансового анализа

Пользователь

Целевой ориентир

Финансовые показатели

Внутренние

Собственники предприятия

Максимизация прибыли, обеспечение стабильности положения предприятия.

Показатели рентабельности, возврат на инвестиции

Руководство

Оценка эффективности производственной и финансовой деятельности, принятие стратегических и финансовых решений

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности, деловой активности

Показатели для определения финансового результата и финансовой устойчивости

Показатели для определения финансового состояния

Анализ производительности труда

Служащие

Оценка финансового благополучия, жизнеспособности и прибыльности предприятия

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности, рентабельности

Внешние

Налоговые органы

Определение способности предприятия к уплате налогов

Балансовая прибыль;

Рентабельность активов Рентабельность реализации

Балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Кредиторы, банки, поставщики

Определение платежеспособности предприятия, его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Коэффициенты платежеспособности (коэффициент собственности), автономии, обеспеченности собственными средствами, обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами.

Коэффициенты общей, срочной и абсолютной ликвидности

Показатели прибыльности продаж, рентабельность всего капитала.

Скорость оборота капитала предприятия или его составляющих за анализируемый период; Период оборота средств

Государство

(в том числе арбитражный управляющий)

Налогообложение, принятие заключения о несостоятельности и банкротстве

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Коэффициент текущей ликвидности;

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами;

Степень платежеспособности по текущим обязательствах.

Надежность предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые рабочие места

2. Отраслевая принадлежность и специфика анализируемого 
предприятия. У каждой отрасли существуют свои особенности. Учет отраслевой специфики позволит сформировать систему показателей и определить нормативные именно для данной отрасли значения показателей, что позволит получить более правдоподобную и корректную информацию о деятельности предприятия [3]. В частности, для предприятий машиностроительной отрасли характерны такие особенности, как значительные производственные запасы, специфика операционного цикла, длительный производственный цикл, высокая кредиторская задолженность, загрузка производственных мощностей, зависимость от колебания цен на ключевые материалы [4]. Этим объясняется система отобранных финансовых показателей (табл. 2).

Таблица 2

Система финансовых показателей сучетом отраслевой специфики машиностроения

Специфическая особенность машиностроительной отрасли

Финансовые показатели

Значительные производственные запасы

Коэффициент оборачиваемости запасов

Структура оборотных активов

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент оборачиваемости активов

Специфика операционного цикла машиностроительных предприятий

Коэффициент капиталоемкости

Коэффициент рентабельности продаж

Длительность производственного цикла и высокая норма оборачиваемости капитала

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Рентабельность собственного капитала

Высокая доля кредиторской задолженности в общей бюджетной задолженности, а также высокая длительность ее оборота

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности

Загрузка производственных мощностей

Коэффициент фондоотдачи

Коэффициент обновления основных фондов

Зависимость от колебания цен на ключевые материалы

Рентабельность активов

3. Влияние факторов внешней среды на финансовое состояние 
предприятия. Любое предприятие функционирует в определенной внешней среде, которая оказывает влияние на деятельность хозяйствующего субъекта и его финансовое состояние [1; 5]. Ярким примером послужили изменения в экономической ситуации в конце 2014 года, которые повлияли на состояние бизнес — среды. Об этом свидетельствует отрицательная динамика финансовых показателей хозяйствующих субъектов различных отраслей народного хозяйства, в том числе и машиностроения. В результате предприятия, чтобы приспособиться к изменившейся ситуации на рынке, вынуждены были менять свою стратегию.

В ходе проведенного исследования различных факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятий, были выделены четыре группы факторов:

– тормозящие;

– стимулирующие;

– регулирующие;

– инновационные.

Факторы внутренней и внешней среды оказывают влияние не только на текущее финансовое состояние предприятий, но и способны повлиять на выбор вектора дальнейшего его развития.

Таким образом, выбор финансовых показателей в рамках проведения финансового анализа на предприятии является важным и ответственным заданием. Применение стандартной системы показателей будет нецелесообразным. Это обусловлено тем, что существует большое количество классификаций коэффициентов, расчет которых требует значительных затрат ресурсов предприятия. Кроме того, расчет всех показателей не дает объективной картины существующего положения хозяйствующего субъекта. Поэтому, опираясь на такие факторы, как цели анализа, отраслевая специфика и влияние факторов внешней среды, предприятию представляется возможным выбрать определенные показатели, значение которых позволит в полной мере оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта и выстроить тактику дальнейшего поведения.

Литература:

  1. Климовец, А. В. Анализ влияния ослабления рубля на отдельные виды деятельности в российской экономике [Текст]/ А. В. Климовец // Деньги и кредит. — 2015. -No 8. — С. 33–36
  2. Романовский, М. В. Корпоративные финансы: учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, — 2011. — 592 с.: ил.
  3. Рубашкин, Г. В. Совершенствование методологии прогнозирования финансовых показателей промышленных предприятий/ Г. В. Рубашкин — автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: Нижний Новгород, 2007–25 с.
  4. Седова, Е.И., Красюкова, И. В. Анализ и оценка финансового состояния предприятий машиностроительной промышленности [Текст] / Е. И. Седова, И. В. Красюкова// Вестник университета. — 2015. — No7 — С. 194–197.
  5. Трохина, С. В. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы [Электронный ресурс]/ С. В. Трохина// Режим доступа: http://dis.ru/library/detail.php?ID=22522. — Загл. с экрана.
  6. Тюнина, Е. А. Проблемы анализа финансового состояния предприятия [Текст]/ Е. А. Тюнина// Актуальные вопросы современной науки. — 2008. — No1. — С. 277–284.
  7. Федиянов, А. И. Отраслевая специфика показателей эффективности предпринимательской деятельности [Текст]/ А. И. Федиянов// Транспортное дело России. — 2010. — No9. — 111–113.
Основные термины (генерируются автоматически): финансовый анализ, показатель, внешняя среда, абсолютная ликвидность, финансовое состояние, собственный капитал, предприятие, отраслевая специфика, коэффициент оборачиваемости, хозяйствующий субъект.

Ключевые слова

финансовый анализ, финансовые показатели, финансовые коэффициенты, финансовая деятельность предприятия

Похожие статьи

Анализ финансового состояния предприятия: сущность...

Состояние финансовой устойчивости. финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель, коэффициент...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

абсолютная ликвидность, актив, коэффициент, средство, прибыль, обязательство, текущая ликвидность, скорость оборота капитала, анализ ликвидности баланса ОК, финансовый риск, таблица. Тема «Платежеспособность предприятия и методы ее оценки»...

Сущность анализа финансового состояния коммерческой...

Методика анализа финансового состояния предприятия. Ключевые слова: финансовый анализ, финансовое состояние организации, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов.

Исследование подходов комплексной оценки финансового...

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель, коэффициент маневренности

4. Анализ оборачиваемости капитала. О роли финансового анализа в диагностике финансового...

Теория взаимосвязи анализа деловой активности и финансового...

финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность, финансовый подход, финансовый анализ, финансовая деятельность, собственный капитал, ресурсный подход, комплексный... Подпишитесь на нашу рассылку

Сущность понятия финансового состояния предприятия...

В условиях рыночной экономики у хозяйствующего субъекта возникает полная материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение глубокого анализа финансового состояния...

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Современные подходы к анализу финансового состояния...

Ключевые слова: хозяйствующий субъект, финансовое состояние, анализ, воспроизводственный процесс, финансовые результаты, экономический потенциал, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый... Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Анализ финансового состояния предприятия: сущность...

Состояние финансовой устойчивости. финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель, коэффициент...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

абсолютная ликвидность, актив, коэффициент, средство, прибыль, обязательство, текущая ликвидность, скорость оборота капитала, анализ ликвидности баланса ОК, финансовый риск, таблица. Тема «Платежеспособность предприятия и методы ее оценки»...

Сущность анализа финансового состояния коммерческой...

Методика анализа финансового состояния предприятия. Ключевые слова: финансовый анализ, финансовое состояние организации, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов.

Исследование подходов комплексной оценки финансового...

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель, коэффициент маневренности

4. Анализ оборачиваемости капитала. О роли финансового анализа в диагностике финансового...

Теория взаимосвязи анализа деловой активности и финансового...

финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность, финансовый подход, финансовый анализ, финансовая деятельность, собственный капитал, ресурсный подход, комплексный... Подпишитесь на нашу рассылку

Сущность понятия финансового состояния предприятия...

В условиях рыночной экономики у хозяйствующего субъекта возникает полная материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение глубокого анализа финансового состояния...

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Современные подходы к анализу финансового состояния...

Ключевые слова: хозяйствующий субъект, финансовое состояние, анализ, воспроизводственный процесс, финансовые результаты, экономический потенциал, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый... Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Задать вопрос