Банки, предоставляющие кредиты, всегда сталкиваются с различными рисками, основным из которых является риск невозврата выданной суммы и процентов по ней. Для минимизации этих рисков банками оформляются страховки, осуществляется строгий отбор заемщиков по специально разработанным экспертами методикам. Однако риски при кредитовании возникают и у заемщика, как физического, так и юридического лица. В данной статье рассмотрим основные кредитные риски заемщиков — юридических лиц, а также возможные пути их снижения.
Оценка и анализ кредитоспособности заемщика банком получают решающее значение в минимизации банковских рисков, связанных с невыплатой кредита или его выплатой не в установленный срок и сопровождается детальным изучением всех характеристик потенциального заемщика с точки зрения их влияния на степень кредитного риска банка. Банк корректирует сумму и условия кредитования в соответствии с возможностями и потребностями кредитополучателя.
Основными рисками заемщика при получении банковского кредита на развитие бизнеса являются закредитованность и недокредитованность.
В настоящее время не существует единого подхода к толкованию понятия «закредитованность». В наиболее общих чертах можно сказать, что закредитованность — это превышение допустимого уровня соотношения ежемесячного платежа по кредиту и ежемесячного дохода заемщика от совокупных активов. Если уровень закредитованности превышает 50 %, вероятность получения нового кредита сводится к нулю.
В настоящее время можно говорить о достаточно высоком уровне закредитованности российских предприятий, особенно малого и среднего бизнеса. Многие компании стремятся к быстрому росту за счет рискованных проектов, обещающих высокие прибыли за короткий срок, не задумываясь о последствиях на долгосрочную перспективу и о рациональности финансовой политики. Предприятие зачастую практически полностью тратит занятые деньги, лишь потом задумываясь о невозможности погашения кредита в установленный срок. Тогда как кредитные средства нужно вкладывать только в те активы, которые способны дать отдачу и принести желаемую прибыль при приемлемом уровне риска, при этом делая реалистичный прогноз будущих доходов и расходов. Необходимо оценивать рациональность кредитования, а также насколько эффективна структура кредитных сделок.
Переизбыток кредитов неизменно приводит к получению убытков. По мнению ряда экспертов, падение оборота всего на 10–15 % способно привести к очень тяжелым последствиям в случае, когда кредитная нагрузка близка к доходу от совокупных активов. Для разрешения подобной ситуации придется изыскать дополнительные средства, для того чтобы покрыть кредитные обязательства. Более глубокое падение оборотов может привести к полному банкротству предприятия, изъятию у него банком залога.
К похожим проблемам может привести и недокредитованность предприятия, т. е. получение заемных средств в объеме недостаточном для осуществления задуманного проекта. В таком случае можно столкнуться с ситуацией, когда прибыль ещё не получена, а проценты по кредиту необходимо погашать. Из-за недокредитованности предприятию приходится брать дополнительный кредит, однако при отсутствии залога и ухудшении финансового состояния вероятность того, что банк не выдаст кредит, очень высока, соответственно увеличиваются риски того, что задуманный проект не будет осуществлен, а предприятие будет вынуждено погасить первую задолженность.
Риск недокредитованности тесно связан с риском отказа в выдаче кредита. Так, банк в соответствии с законодательством РФ имеет право отказать заемщику в предоставлении предусмотренной кредитным договором суммы или части ее, если будут иметь место обстоятельства, очевидно свидетельствующие о том, что эта сумма не будет возвращена в срок. Кроме того, от продолжения кредитования заемщика по условиям кредитного договора банк может отказаться и в случае нарушения обязанности целевого использования кредита заемщиком (п. 3 ст. 821 ГК РФ). Так как предприятие планирует свою деятельность с учетом ожидаемых заемных средств, внезапный отказ банка выдать эти средства и расторжение уже одобренного кредитного договора, могут привести к фатальным последствиям.
Рассмотрим основные пути оптимизации кредитной нагрузки на бизнес.
Во-первых, необходимо установить четкие лимиты, рассчитанные с учетом всех возможных рисков и потерь. Для установления необходимо провести полный анализ хозяйственной деятельности предприятия, особое внимание уделив возможным убыткам, возникающим при падении оборотов предприятия. Соотношение между активами предприятия и процентами по кредитам и займам не должно превышать самостоятельно установленного предприятием уровня. Этот уровень может зависеть от отрасли, специфики деятельности предприятия, предпочтений собственника и многих других причин. Причем регулярно необходимо производить пересчет установленного лимита, учитывая изменения конъюнктуры рынка и экономической ситуации. Так, при спаде лимит необходимо уменьшить, так как риски падения оборотов предприятия возрастают, тогда как при увеличении деловой активности его можно увеличить, чтобы не сдерживать развитие бизнеса. По мнению некоторых авторов, наилучшим ориентиром для пересчета лимитов может стать деловой цикл.
Во-вторых, снизить кредитную нагрузку можно с помощью структурированного финансирования, что дает возможность экономии и четкого определения потребности в дополнительных средствах. Такой путь является более трудоемким, однако на практике он приносит компании существенную экономию и безопасность расчетов. Например, при предоплате за поставку товаров из-за границы, на помощь придет аккредитивная форма расчетов, для закупки зарубежного оборудования можно воспользоваться торгово-экспортным финансированием под таможенные гарантии. Стоит обратить внимание и на услуги факторинговых компаний, которые помогут снизить риски, связанные с дебиторской задолженностью. Одним из распространенных способов снижения кредитной нагрузки является использование лизинговых схем, привлекательных получением налоговых льгот, простотой и скоростью заключения договора и возможностью ускоренной амортизации.
В-третьих, необходимо наладить с банком-кредитором эффективное сотрудничество. Для того чтобы повысить доверие и заинтересованность банка, необходимо предоставлять все необходимые и интересующие его документы, в том числе и информацию о целевом использовании заемных средств. При отсутствии нареканий между банком и предприятием в случае, если кредитная нагрузка окажется чрезмерной, можно надеяться на понимание банка, а соответственно на реструктуризацию долга (пролонгацию, кредитные каникулы, изменение процентной ставки и др.).
Благодаря реструктуризации долга компания может сохранить платежеспособность, завершить реализуемый за заемные средства проект, снизив кредитную нагрузку, однако, в конечном счете, переплаты по кредиту возрастут. В связи с чем, реструктуризацию можно причислить к крайним мерам по снижению кредитной нагрузки, так как она производится уже во время реализации проекта. Гораздо лучше использовать грамотное планирование: четко рассчитывать сроки и размеры кредита, правильно выбирать валюту кредита, адекватно оценивать инвестиционный проект и экономическую ситуацию, а также использовать структурное финансирование, которое, несмотря на кажущуюся сложность, приносит реальную экономию предприятию.
Обезопасить себя от невыдачи одобренной суммы кредита или ее части банком, предприятие может следующим образом.
Во-первых, целесообразно постоянно мониторить официальные данные о своем финансовом состоянии и принимать необходимые меры по стабилизации даже при незначительном его ухудшении.
Во-вторых, при использовании целевого кредита не рекомендуется использовать его на другие цели, так как банком официально или неофициально будет отслеживаться информация об использовании выданных средств.
Закредитованность и недокредитованность являются классическими и самыми распространенными кредитными рисками для предприятия, однако, не единственными.
Так, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ банк, выдавший кредит под залог, имеет право в случае нарушения заемщиком своего обязательства обратить взыскание на предмет залога.
Пункт 3 статьи 348 Гражданского Кодекса РФ гласит [1]: «Если договором о залоге не предусмотрено иное, обращение взыскания на имущество, заложенное для обеспечения обязательства, исполняемого периодическими платежами, допускается при систематическом нарушении сроков их внесения, то есть при нарушении сроков внесения платежей более чем три раза в течение двенадцати месяцев, предшествующих дате обращения в суд или дате направления уведомления об обращении взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке, даже при условии, что каждая просрочка незначительна».
Однако данные нарушения могут произойти и не по вине заемщика, а вследствие действия каких-то форс-мажорных обстоятельств. Вопрос о правомерности взыскания залога в таких случаях является дискуссионным, и в суде может быть решен как в пользу заемщика, так и в пользу кредитора. В связи с вышеизложенным, единственным способом снижения данного вида кредитного риска заемщика становится грамотная юридическая поддержка. При заключении кредитного договора должны быть подробно оговорены и зафиксированы все существенные условия сделки. Кроме того, предприятию следует быть готовым к тому, что придется отстаивать свои права в суде, что может привести к возникновению дополнительных издержек.
Ещё одним серьезным риском заемщика может стать банкротство банка и связанная с ним ситуация правовой неопределенности.
В соответствии с действующим законодательством, обязательства заемщика не прекращаются при банкротстве кредитора. У любого банка появляется правопреемник, который продолжит взимание долгов, причем все условия заключенного кредитного договора сохраняются, и правопреемник не имеет права требовать перезаключения договора на других условиях или изменять условия в одностороннем порядке. Любые изменения в кредитном договоре допускаются только при обоюдном согласии сторон. Причем по закону заемщик должен быть уведомлен о переходе прав требования к другому кредитору. Однако может возникнуть ситуация, когда заемщику предоставляются заведомо ложные данные о покупателе долга.
Для того чтобы разрешить подобную ситуацию неопределенности предприятие-заемщик должно можно двумя способами. Во-первых, предприятие-заемщик может попытаться получить какие-либо подтверждения перехода прав требования от банка-правопреемника. Во-вторых, заемщик может внести подлежащую к уплате в соответствии с кредитным договором сумму в депозит нотариуса или суда в соответствии со статьей 327 Гражданского Кодекса РФ, что станет защитой предприятия от уплаты штрафных санкций за просрочку из-за возникновения ситуации неопределенности.
Таким образом, у предприятий, использующих банковские займы и кредиты для финансирования своей текущей деятельности и реализации инвестиционных проектов, может возникнуть целый ряд рисков, связанных как с неправильной оценкой возможностей развития бизнеса и суммы требуемых для этого кредитных средств, занижением ожидаемой величины расходов по обслуживанию долга, так и с недобросовестностью кредиторов. Для снижения рисков заемщику необходимо тщательно анализировать собственное финансовое состояние и платежные возможности, устанавливать четкие лимиты объема необходимых заемных средств, использовать структурированные продукты, наладить эффективное взаимодействие с банком-кредитором, оговаривать и фиксировать в кредитном договоре все существенные условия сделки, а также иметь грамотную юридическую поддержку для удачного разрешения спорных ситуаций.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 02.12.2013)
3. Бизнес кредит: закредитованность и недокредитованность [Электронный ресурс] / «TriMetrix Solutions». — Режим доступа: http://www.potential.su/
4. Калугин ВладиславЗакредитованность: бизнес на грани дефолта [Электронный ресурс] / «Город55.ру». — Режим доступа: http://www.gorod55.ru/news/article/show/
