Трансформация корпоративного контроля в системе управления финансами хозяйствующих субъектов | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №2 (61) февраль 2014 г.

Дата публикации: 30.01.2014

Статья просмотрена: 424 раза

Библиографическое описание:

Шаманаева Е. Ю. Трансформация корпоративного контроля в системе управления финансами хозяйствующих субъектов // Молодой ученый. — 2014. — №2. — С. 568-571. — URL https://moluch.ru/archive/61/9145/ (дата обращения: 15.08.2018).

В современной экономике происходит процесс интеграции традиционных функций управления предприятием в комплексную систему, ориентированную на достижение как оперативных и текущих целей, связанных с получением прибыли, так и стратегических, вызванных необходимостью выживания предприятий в условиях жесткой конкуренции и финансовой нестабильности, обеспечения его экономической независимости, финансовой устойчивости и перспективности развития. Приоритетным, при этом, становится принятие решений на основе системного изучения проблем, возникающих на всех уровнях управления, под воздействием макро- и микросреды что объективно обусловливает необходимость совершенствования управления финансами предприятия.

Управление финансами предприятия предусматривает комплекс мер, включающих: диагностику причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия; комплексный ретроспективный и, особенно, перспективный анализ финансового состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления; бизнес — планирование и бюджетирование деятельности предприятия; выработку процедур антикризисного управления и контроль эффективности их реализации. Процесс управления финансами обусловлен значительным расширением интересов предприятий в рыночных условиях, усложнением процессов управления ими, как в случае успешного функционирования, так и в кризисных ситуациях, которыми характеризуется современная мировая хозяйственная система, составной частью которой, безусловно, является российская экономика.

Вопросы эффективного управления финансами предприятия всегда занимали российских и зарубежных ученых и практиков. Особую актуальность для западных стран они приобрели вначале предыдущего столетия, а для российских исследователей — во второй половине XX века, в период перехода к рыночной экономике и необходимостью создания механизмов эффективного управления в условиях конкурентной борьбы за рынки сбыта, финансовые инвестиции и перспективы развития и в связи с обострением перечисленных и других проблем, вызванных мировым финансовым кризисом.

На результативность системы управления финансами коммерческих организаций оказывает влияние ряд факторов, среди которых можно выделить внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся [3, c.382]:

-         уровень развития экономики государства, ее финансовых институтов и финансового рынка;

-         степень либерализации экономики, предусматривающая расширение свободы экономических действий субъектов хозяйствования, снятие ограничений на экономическую деятельность, стимулирование предпринимательства;

-         цели и задачи проводимой государственной и муниципальной финансовой политики, определяющие приоритетные сферы, отрасли и виды деятельности в рамках государственного финансового стимулирования.

Внутренние факторы обусловлены деятельностью непосредственно самой организации. В их состав входят:

-         масштаб финансово-хозяйственной деятельности организации, определяющий ее принадлежность к организациям малого, среднего или крупного бизнеса;

-         фаза жизненного цикла (стадия развития) организации;

-         финансовое состояние, показатели финансовой устойчивости организации;

-         степень профессионализма собственников и менеджеров организации, способных принять грамотные финансовые решения, соответствующие внешним и внутренним условиям финансово-хозяйственной деятельности организации.

Наибольшее распространение в толковании корпоративного контроля получила доктрина общего права, согласно которой корпоративный контроль понимается как результат распределения сил, позиций, возможностей, власти среди субъектов корпоративных отношений [1, c.87]. В понимании отечественных собственников-менеджеров контроль рассматривается как концентрация акций (долей участия) в руках одного или группы акционеров [3, c.387].

Корпоративное управление сводится к трем важнейшим направлениям политики компании в управлении финансами; управление собственностью или пакетами акций (долями в уставном капитале); управление производственно-хозяйственной деятельностью, включая операционную, инвестиционную, кадровую и др.; финансовый контроль. Все составные элементы корпоративного управления нуждаются в инструментах и индикаторах корпоративного контроля финансовых потоков в постоянном и преемственном обеспечении корпоративных интересов, интересов третьих лиц.

Таким образом, корпоративный контроль в системе управления финансами — это функция корпоративного управления, направленная на реализацию ценностного подхода в условиях соблюдения баланса интересов собственников, регионов размещения бизнеса и общества в целом. Предметом его являются финансовые отношения деятельности участников, а объектом — формы объединения участников и их влияния на финансовые потоки. Инструментами контроля являются право голоса либо полномочия, ценные бумаги, паи или доли в уставном капитале как предусмотренные договорами между участниками корпоративных отношений, так и те, что выходят за рамки полномочий финансовых отношений. При этом корпоративный капитал представляет собой органически целостную и относительно обособленную совокупность ресурсов у субъектов хозяйствования, вступивших в корпоративные отношения и несущих ответственность за эффективность финансовых отношений. В этом контексте корпоративные финансы рассматриваются системой финансовых отношений участников в процессе производственно-хозяйственной деятельности.

Под финансовыми потоками понимаются потоки активов и источников их формирования, затрат и результатов в стоимостной форме. Подразумевается более широкое понятие в отличие от денежного потока, так как финансовый поток может быть явным (реальным) или неявным (вмененными издержками). Так, «гудвил» появляются в стоимостной оценке только после продажи компании.

Согласно содержанию корпоративного контроля в области управления финансами принято выделять три формы корпоративного контроля (рис. 1) [1, c.92].

Корпоративный контроль в системе управления финансами может осуществляться непосредственно самим участником либо через третьих лиц, не вступивших в корпоративные отношения. Основанием для трансформации корпоративного контроля финансовых потоков может служить: управление финансами в разветвленной и технологически связанной операционной, инвестиционной и сбытовой деятельности; высокая степень концентрации ресурсов; расширение доли акционерных обществ на имеющемся рынке, объединенном или новом рынках; защита интересов собственников в условиях перераспределения прав и ответственности субъектов контроля финансовых потоков; мотивация устранения конкурирующих интересов и самих конкурентов; перераспределение денежных потоков и оборотного капитала, в том числе в условиях холдинга; выделение центров ответственности в системе бюджетирования; управление стоимостью компании и распределением прибылей; увеличение собственности и защита миноритарных акционеров.

Рис. 1. Формы корпоративного контроля

Новое качество корпоративного контроля в системе управления финансами со стороны международных и национальных стандартов аудита, регулятивной среды и внутреннего аудита, общественности позволит устранить кризис корпоративного управления, вернуть доверие в корпоративных отношениях «акционеры-менеджмент», «менеджмент- персонал», «мажоритарные и миноритарные акционеры», «компания- третья сторона». При этом улучшится сбалансированность прав и ответственности участников корпоративных отношений, повысится ранее утраченная прозрачность внутренней и внешней среды, смягчится многоуровневая корпоративная коррупция с негативным вектором капитала влияния, восстановится устойчивость и суверенитет компаний.

Каждая совершаемая финансово-хозяйственная операция должна быть разрешена соответствующим уполномоченным лицом и проверена на соответствие установленным требованиям.

Формализация процедуры внутреннего контроля на уровне системы управления финансами заключается в определении должностных лиц, наделенных правом санкционирования (разрешения) операции и формальных требований, предъявляемых к операции. Формальные требования целесообразно устанавливать в виде нормативов, планов, бюджетов, регламентов действий.

Соблюдение данных требований в процессе совершения финансово-хозяйственных операций контролируется сотрудниками, в обязанности которых входит осуществление контрольных мероприятий. При этом важно выполнить требование об избежании внутреннего конфликта объекта и субъекта контроля (то есть работник, совершающий финансово-хозяйственную операцию, не может рассматриваться в качестве лица, контролирующего ее правомерность и обоснованность).

Субъекты внутрикорпоративного контроля в системе управления финансами осуществляют контрольные процедуры как в процессе совершения финансово-хозяйственных операций, оказывающих влияние на состояние объекта контроля, так и процедуры, относящиеся к последующему контролю. Последующий контроль направлен как на выявление отклонений контролируемых показателей и величин и сравнение их с нормативными (плановыми), так и на анализ соблюдения процедуры текущего контроля. Результаты контрольных процедур обобщаются в документе унифицированной формы, что обеспечивает единообразие отражения информации и удобство ее восприятия [2, c.73–83]. Независимо от формы организации внутрифирменного контроля, результаты проверки должны документироваться. Это позволит повысить ответственность, как субъектов контроля так и контролируемых объектов. Представляется важным предусмотреть в регламенте внутрифирменного контроля ответственность контролируемых объектов при нарушении установленных требований.

Внутрикорпоративный контроль в системе управления финансами должен опираться на информационное обеспечение контрольной деятельности, включающее оперативную, плановую, нормативно-справочную информацию, классификаторы технико-экономической информации, системы документации (унифицированные и специальные).

Управление финансами коммерческого предприятия является неотъемлемым элементом современной системы хозяйствования. Рассматривая особенности системы управления финансами коммерческой организации, следует отметить, что в ходе ее разработки учитываются как принципы организации финансов коммерческих организаций, среди которых определяющим является получение и максимизация прибыли, так и финансовые интересы ее учредителей, заинтересованных в повышении собственного благосостояния.

Содержание системы управления финансами коммерческой организации зависит от стадии ее жизненного цикла. На этапе создания коммерческой организации финансовая политика связана с выбором источников формирования ее уставного капитала, определением возможных источников финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе, исходя из организационно-правовой формы, вида и масштаба деятельности организации. В дальнейшем, на стадиях роста и стабилизации деятельности организации, ее финансовая политика нацелена на достижение оптимальной структуры собственных, заемных, привлеченных средств, обеспечивающих при допустимом уровне финансового риска финансовую устойчивость и максимизацию прибыли коммерческой организации, наибольшую эффективность ее финансово-хозяйственной деятельности. На стадии упадка (спада) деловой активности система управления финансами нацелена на решение накопленных проблем в области организации финансовых отношений, формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

Литература:

1.                 Воронченко Т. В. Совершенствование механизма комплексного управления финансами предприятия. — М.: Российская Академия предпринимательства; АП «Наука и образование», 2010

2.                 Геращенко И. Оценка операционных денежных потоков в условиях неопределенности // Проблемы теории и практики управления. 2009. № 6

3.                 Дуброва М. Финансовое планирование и контроль в системе управления финансами интегрированных предпринимательских структур // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2012. № 3. Ч. 2.

Основные термины (генерируются автоматически): корпоративный контроль, система управления, коммерческая организация, финансы, корпоративное управление, финансы предприятия, управление финансами, отношение, внутрифирменный контроль, внутрикорпоративный контроль.


Похожие статьи

Организация корпоративного управления в современных...

Организация корпоративного управления в современных условиях. Автор: Шатагин Михаил Юрьевич. Рубрика: 14. Экономика и организация предприятия, управление предприятием. Опубликовано в.

Зарубежный опыт организации эффективного финансового...

Ключевые слова: государственная корпорация, корпоративное управление, финансовый контроль, аудит, отчётность, планирование. Процесс глобализации, ставший характерной чертой нашего времени...

Организация корпоративного управления в современных...

Экономика и организация предприятия, управление предприятием.

Корпоративное управление является важным инструментом проверки и контроля уровня риска

Кодекс корпоративного поведения как элемент системы корпоративного управления.

Совершенствование организации внутреннего контроля...

Комитет COSO создал общую модель внутреннего контроля, которой должен следовать бизнес, чтобы иметь возможность правильно сделать оценку собственной системы контроля и управления.

Корпоративное управление и инвестиционная...

Корпоративное управление и инвестиционная привлекательность предприятий. Автор: Соареш Элизеу Антонио.

В этих условиях эффективная система корпоративного управления выступает необходимым инструментом активизации инвестиционных процессов.

Внутренний аудит как самостоятельная функция управления...

В настоящее время в Республике Казахстан отмечается повышенный интерес к проблемам совершенствования корпоративного управления, а также к новым подходам упорядочения бизнес-процессов и новым методам организации внутрикорпоративного контроля.

Кодекс корпоративного поведения как элемент системы...

Ключевые слова: корпоративное управление, кодекс корпоративного поведения (управления), кодекс этики, Российский Кодекс корпоративного поведения, система внутреннего контроля, управление рисками.

К вопросу о понятии и сущности корпоративного управления

Корпоративная форма ведения российского бизнеса — явление сравнительно новое, поэтому особую актуальность приобретают вопросы формирования рациональной системы управления корпорацией, принципы и факторы ее построения.

Финансовый механизм в системе управления финансами

управление финансами, финансовый механизм, финансовые методы.

Совершенствование управления финансами (ТА ООО «Юта – Тур» г. Пермь). Трансформация корпоративного контроля в системе управления финансами хозяйствующих субъектов.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Организация корпоративного управления в современных...

Организация корпоративного управления в современных условиях. Автор: Шатагин Михаил Юрьевич. Рубрика: 14. Экономика и организация предприятия, управление предприятием. Опубликовано в.

Зарубежный опыт организации эффективного финансового...

Ключевые слова: государственная корпорация, корпоративное управление, финансовый контроль, аудит, отчётность, планирование. Процесс глобализации, ставший характерной чертой нашего времени...

Организация корпоративного управления в современных...

Экономика и организация предприятия, управление предприятием.

Корпоративное управление является важным инструментом проверки и контроля уровня риска

Кодекс корпоративного поведения как элемент системы корпоративного управления.

Совершенствование организации внутреннего контроля...

Комитет COSO создал общую модель внутреннего контроля, которой должен следовать бизнес, чтобы иметь возможность правильно сделать оценку собственной системы контроля и управления.

Корпоративное управление и инвестиционная...

Корпоративное управление и инвестиционная привлекательность предприятий. Автор: Соареш Элизеу Антонио.

В этих условиях эффективная система корпоративного управления выступает необходимым инструментом активизации инвестиционных процессов.

Внутренний аудит как самостоятельная функция управления...

В настоящее время в Республике Казахстан отмечается повышенный интерес к проблемам совершенствования корпоративного управления, а также к новым подходам упорядочения бизнес-процессов и новым методам организации внутрикорпоративного контроля.

Кодекс корпоративного поведения как элемент системы...

Ключевые слова: корпоративное управление, кодекс корпоративного поведения (управления), кодекс этики, Российский Кодекс корпоративного поведения, система внутреннего контроля, управление рисками.

К вопросу о понятии и сущности корпоративного управления

Корпоративная форма ведения российского бизнеса — явление сравнительно новое, поэтому особую актуальность приобретают вопросы формирования рациональной системы управления корпорацией, принципы и факторы ее построения.

Финансовый механизм в системе управления финансами

управление финансами, финансовый механизм, финансовые методы.

Совершенствование управления финансами (ТА ООО «Юта – Тур» г. Пермь). Трансформация корпоративного контроля в системе управления финансами хозяйствующих субъектов.

Задать вопрос