В данной статье рассмотрены понятия фондового рынка и экономической безопасности. Насколько нестабильность фондового рынка может повлиять на экономическую безопасность страны.
Ключевые слова: фондовый рынок, экономическая безопасность, экономический кризис, политика регулирования фондового рынка.
This article discusses the concepts of the stock market and economic security. How much the instability of the stock market can affect the economic security of the country.
Keywords: stock market, economic security, economic crisis, stock market regulation policy.
Актуальность данной темы заключается в том, что фондовый рынок имеет высокий потенциал как комплексная финансовая система, и является важным субъектом экономики, который трансформирует сбережения физических и юридических лиц в инвестиции. Кроме того, устойчивый фондовый рынок обладает большими конкурентными преимуществами в сравнении со странами, где он недостаточно развит, что напрямую влияет на национальную безопасность государства. Стоит отметить, что фондовые рынки различных стран, как часть финансовой системы, в периоды мировых кризисов показали, что являются довольно уязвимыми и нуждаются в регулировании и поддержании их стабильности и устойчивости.
Российский фондовый рынок считается относительно «молодой» экономической составляющей финансовой системы страны, однако постоянное совершенствование правовой базы и усиление регулирования и контроля за его участниками не решают ряд проблем и рисков в регулировании, контроле и функционировании фондового рынка РФ.
Ученые дают разные понятия для фондового рынка, например Н. И. Берзон дает следующее определение: «это рынок, на котором торгуют специфическим товаром — ценными бумагами. Реально эти бумаги практически ничего не стоят, однако их ценность определяется активами (имуществом, драгоценностями и т. п.), которые стоят за этими бумагами» [1].
Д. С. Делия и В. А. Марьяновский рассматривают «фондовый рынок в широком и узком смыслах. В широком смысле «фондовый рынок означает составную часть рынка капиталов, на базе которой осуществляется комплексная совокупность механизмов и действий, основной целью которых выступает торговля ценными бумагами, которые, в свою очередь, могут быть использованы для долгосрочного развития хозяйствующих субъектов». В узком смысле «фондовый рынок выступает как сегмент денежного рынка, так и рынка капиталов, обеспечивающий финансирование воспроизводства основного капитала»
В соответствии с Указом Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года», экономическая безопасность — состояние защищенности национальной экономики от внешних и внутренних угроз, при котором обеспечиваются экономический суверенитет страны, единство её экономического пространства, условия для реализации стратегических национальных приоритетов Российской Федерации [4].
По мнению В. В. Каюкова и А. П. Шихвердиева, «экономическая безопасность — это способность экономики обеспечить устойчивый экономический рост и на его основе достойные условия жизни и развития личности, субъектов рыночных отношений, социально-экономическую и политическую стабильность в стране, а также противостоять влиянию внешних и внутренних угроз» [5].
Мировой опыт подтверждает, что мощь и национальная безопасность любой страны зависят от состояния экономической безопасности этой страны, а экономическая безопасность — от финансовой системы страны и состояния рынка ценных бумаг.
В качестве самого яркого примера влияния фондового рынка на экономическую безопасность можно привести мировой финансовый кризис 2008 года, который нанес серьезный удар по российской экономике. Основными последствиям для страны стали: кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них, падение курса рубля, уменьшение экспортных цен на нефть, ухудшение рентабельности российских компаний и их массовое банкротство и др., что в совокупности привело к ослаблению роста экономики и снижению уровня жизни в стране. Причинами кризиса для России являлись большие долги российских предприятий перед заграничными инвесторами, сильная зависимость экономики страны от экспорта ресурсов за рубеж, значительное присутствие в российской экономике зарубежных инвестиций, что в совокупности привело к обрушению российского фондового рынка в период кризиса.
Экономическая безопасность российского фондового рынка неразрывно связана с экономической безопасностью государства. Так как снижение устойчивости фондового рынка или невыполнение им своих функций влияет практически на все отрасли производства государства и может привести к возникновению угроз для национальной безопасности.
Кроме того, в формировании инфраструктуры рыночной экономики немаловажным элементом является обеспечение экономической безопасности российского фондового рынка, от которого во многом зависит состояние экономической безопасности государства в целом. Масштабы инвестирования на фондовом рынке и то, насколько эффективно используются привлеченные средства, являются факторами, способными повлиять на результаты хозяйственной деятельности субъектов экономики различных отраслей, на их конкурентоспособность.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что возникающие угрозы на фондовом рынке приводят также к возникновению угроз и для экономической безопасности государства в целом. Особенно подвержен влиянию различных негативных факторов такой составной элемент фондового рынка, как рынок корпоративных ценных бумаг, который нуждается в государственном регулировании и защите. В свою очередь это позволит государству защитить свои интересы, интересы общества и личности, обеспечивая экономическую стабильность, устойчивость, предсказуемость и надежность инвестиций для всех участников рынка, общества и государства. И напротив, отсутствие эффективной политики государственного регулирования фондового рынка может привести к банкротству отдельных отраслей экономики, к угрозе экономической безопасности. Поэтому государству необходимо развивать законодательную и нормативную базу функционирования рынка, формировать систему право применения и осуществлять регулирующую функцию.
Литература:
- Берзон Н. И. Фондовый рынок: учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля / Н. И. Берзон, Е. А. Буянова, М. А. Кожевникова, А. В. Чаленко. — Москва: «ВИТА-ПРЕСС», 1998. — 397 с.
- Делия Д. С. Фондовый рынок как субъект экономики / Д. С. Делия, В. А. Марьяновский // Инновации и инвестиции. — 2011. № 6. С. 87–88.
- О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: фед. закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ ред. от 31.07.2020 (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021). // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». — Режим доступа: http://www.consultant.ru .
- Группа «Московская биржа» [Электронный ресурс]: офиц. сайт // Режим доступа: https://www.moex.com/ .
- Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: офиц. сайт // Режим доступа: https://cbr.ru/ .
