Анализ финансового состояния предприятия на примере АО «ВМЗ» | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 13 марта, печатный экземпляр отправим 17 марта.

Опубликовать статью в журнале

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №48 (338) ноябрь 2020 г.

Дата публикации: 01.12.2020

Статья просмотрена: 7 раз

Библиографическое описание:

Сергеева, А. А. Анализ финансового состояния предприятия на примере АО «ВМЗ» / А. А. Сергеева, Ю. Е. Галкина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 48 (338). — С. 555-556. — URL: https://moluch.ru/archive/338/75885/ (дата обращения: 27.02.2021).



В статье авторы пытаются провести анализ финансового состояния предприятия.

Ключевые слова : металлургия, финансы, прибыль

ВМЗ — предприятие металлургического цикла. В состав производственных помещений входят добыча, агломерация, производство стали, производство проката горячего и холодного проката, проката с покрытиями в заводских условиях и полимерными, производство труб и железнодорожных колес. Основными продуктами являются нефтегазопроводные трубы большого диаметра, чугунные, горячекатаные, холоднокатаные, холоднокатаные, профили.

Компания имеет самую современную производственную базу в российской металлургии — около 95 % стали выплавляется в кислородных преобразователях, остальное — в дуговых печах. Вся изготовленная сталь разливается в установках непрерывного литья.

В 2020 году ВМЗ планирует выпустить 8,2 млн. тонн проката, 8,6 млн. тонн стали, 8 млн. тонн колес, 12,9 млн. труб, 4,36 млн. тонн чугуна. В текущем году ожидается сохранение объема продаж и соотношения между рынками, достигнутыми в прошлом году. В то же время 25 % товарных металлических изделий планируется отправить на внутренний рынок.

В 2019 году компания получила 29 патентов на изобретения и 10 сертификатов на полезные модели. В производство было введено 12 изобретений и 1402 предложения по рационализации. С 2010 года ВМЗ реализует программу технической модернизации, реализация которой значительно повысит эффективность производства, одновременно увеличив производственные мощности и улучшив качество продукции.

Общий объем капитальных вложений в программу технической модернизации завода на 2010–2019 годы составит около 1,1 млрд. руб. с годовыми инвестициями около 200 миллионов долларов. Капитальные вложения ВМФ в техническую программу модернизации производства в 2019 году составят 215 миллионов долларов.

Производство основных видов продукции до начала технической программы оборудования завода и после ее завершения: трубы — от 7100 до 9050 тыс.; прокат — от 7530 до 9000 тыс.; колеса — от 4330 до 5560 тыс., чугун — от 1850 до 2830 тыс.

Совокупный объем производства готовой прокатки черных металлов в России, рассчитанный по методике Госкомстата, то есть вместе с заготовкой, сейчас находится на уровне 47–48 млн. тонн в год (47,2 млн. тонн в 2001 году) при средней загрузке производственных мощностей 80 %. При этом 54 % готовой аренды в 2018 году было отправлено на экспорт.

Анализ финансового состояния.

Чистая прибыль завода по стандарту US GAAP в 2018 году выросла в 4 раза и составила 338,5 млн. долларов. Выручка по стандарту US GAAP в 2018 году выросла на 29 % по сравнению с 2017 годом до 1711 миллионов долларов.

Чистая прибыль в 2018 году выросла на 150 % по сравнению с 2017 годом. в первом квартале 2019 года чистая прибыль выросла в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.

Чистая прибыль завода по РСБУ в 2020 г. должна остаться на уровне 2019 г. при этом предполагается рост выручки на 15 % — до 61 млрд. руб. чистая прибыль ВМЗ в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) в 2020 году запланирована на уровне 322 млн. долл.

Ожидается, что выручка от продаж в 2020 году составит 1968 миллионов долларов.

В структуре оборотных активов на конец 1 квартала в 2019 году преобладают активы с высокой ликвидностью: их совокупная доля составляет 48,26 %. Акции и краткосрочная дебиторская задолженность занимают 26,65 % и 23,88 % соответственно. Доля оборотных активов в общей структуре активов составляет 59 %.

В первом квартале 2019 года большинство показателей платежеспособности продолжали расти и достигли максимальных значений с 2010 года. Таким образом, абсолютный индекс ликвидности достиг 3,82, текущая ликвидность-7,92, общий индекс платежеспособности-5,39. Рост коэффициентов ликвидности связан с более быстрым ростом оборотных активов, включая активы с высокой ликвидностью, по сравнению с увеличением краткосрочных кредитов, обязательств и резервов для предстоящих расходов и платежей компании. (Табл.1)

Таблица 1

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансовой устойчивости

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Коэффициент автономии

0,84

0,92

0,92

Коэффициент капитализации

0,19

0,09

0,08

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,72

0,85

0,87

По сравнению с началом года коэффициенты автономии и капитализации практически не изменились. Так, коэффициент автономии остался на отметке 0,92. В структуре заемных средств преобладают краткосрочные заимствования.

Таблица 2

Основные показатели рентабельности производства

Показатели рентабельности

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Рентабельность продаж, ROS, %

22,23

35,70

44,31

Рентабельность активов (экономическая рентабельность), ROA, %

16,98

30,80

10,24

Рентабельность собственного капитала, ROE, %

20,26

33,65

11,09

Рентабельность основной деятельности (норма прибыли)

28,58

55,53

79,55

В первом квартале 2019 года показатели рентабельности продаж и рентабельности основного бизнеса продолжали расти и достигли максимальных значений за период 2010–2019 годов (Таблица 2) Основные показатели экономической активности приведены в таблице 3.

Таблица 3

Основные показатели деловой активности

Показатели деловой активности

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

1,05

1,09

Коэффициент отдачи собственного капитала

1,25

1,19

Оборачиваемость материальных запасов (дней)

78,42

58,23

46,40

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)

64,07

44,20

40,75

Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)

28,56

27,30

21,29

В 2019 году все показатели экономической активности улучшились. В первом квартале 2019 года все показатели оборота продолжали снижаться.

Литература:

1. Егорова А. О., Металлургический комплекс РФ: состояние, тенденции, перспективы // — 2015. — № 2 — URL: https://cyberleninka.ru/article/v/metallurgicheskiy-kompleks-rf-sostoyanie-tendentsii-perspektivy — [Дата обращения 25.01.2020].

  1. Макарова И.: Антон Лессинг и его время: Серебряный век Выксунской металлургии», 2018 г.
  2. Орехова С. В., Оценка устойчивости экономического роста металлургического комплекса // — 2017. — № 1 — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-ustoychivosti-ekonomicheskogo-rosta-metallurgicheskogo-kompleksa
  3. https://omk.ru/vmz/production/
Основные термины (генерируются автоматически): GAAP, коэффициент автономии, чистая прибыль, ROA, ROE, высокая ликвидность, деловая активность, собственный капитал, чистая прибыль завода, экономическая активность.


Ключевые слова

прибыль, Металлургия, финансы
Задать вопрос