Научная статья посвящена анализу процесса управления финансовой деятельностью предприятия, ее финансовыми показателями и результатами, которые влияют на устойчивое развитие бизнеса. Перечислены основные негативные факторы, которые формируют сложные условия современной экономики России. Рассмотрена методика оценки финансовой устойчивости предприятия. Предложены пути повышения уровня финансовой устойчивости современного предприятия.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовая деятельность, управление финансами, экономическая безопасность, финансовое состояние.
Финансовое состояние предприятия — это ключевой элемент его деятельности. Основным инструментом в управление финансовой деятельности предприятия являются финансы. Если быть точнее, то коммерческие финансы формируются за счет результативности в виде прибыли. Но, стоит понимать, что финансовая деятельность предприятия может быть и убыточной, поэтому, стоит рассматривать не просто прибыль, а все то, что ее формирует. Прибыль в нашем усмотрении — это положительная разница между доходом и затратами бизнеса. В случае превышения последних, устойчивость предприятия под угрозой, что требует проведения мероприятий по улучшению ее финансового состояния.
Именно последняя тенденция наблюдается у многих предприятий российской экономики. Их ключевой проблемой является отрицательное движение денежных средств, формирование убыточного производства, убытки при продаже продукции и рост кредиторской задолженности.
Современными аспектами условия российской экономики выступают такие негативные факторы, как:
– нестабильность курса национальной валюты — российского рубля;
– низкие темпы экономического роста (реального ВВП страны);
– инфляционные риски и рост индекса потребительских цен;
– снижение реальных доходов населения (объема личных финансов);
– режим санкций с странами Запада и формирование экономических и политических барьеров для предприятий, осуществляющих экспортную деятельность.
Таким образом, актуальными являются научные исследования по тематике управления финансовой устойчивости предприятия и разработки мер ее повышения в современных условиях экономики Российской Федерации.
Зачастую, проблема финансовой устойчивости предприятия формируется из-за влияния следующих факторов, как экономическая конъюнктура, денежно-кредитная политика банковского регулятора, кредиторская задолженность перед кредиторами и динамика на финансовых рынках, которая вызывает ценовые колебания товарно-сырьевых инструментов и валютного курса.
Однако, как показывает текущее состояние предпринимательского сектора России, многие организации финансово неустойчивы, что приводит к их банкротству и ликвидации (рис. 1).
Рис. 1. Доля обанкротившихся юридических лиц в Российской Федерации период с 2011 по 2018 гг., % [2]
Важнейшим аспектом управления финансовой устойчивости предприятия является оценка и анализ финансовой деятельности организации. Общую структуру абсолютных и относительных показателей, которые активно используются менеджерами при формировании методики анализа финансовой устойчивости можно отобразить на рисунке 2.
Рис. 2. Классификация относительных и абсолютных показателей методики оценки финансовой устойчивости фирмы [1]
С учетом того, что современные методы анализа финансового состояния предприятия различные и предлагают практически одни и те же инструменты, можно предложить следующую методику оценки:
– формируется система качественных и количественных показателей финансовой деятельности предприятия;
– проводится стратегический анализ деятельности предприятия для оценки факторов внешней и внутренней среды, которые напрямую воздействию на финансовые показатели;
– анализируется структура денежных потоков предприятия и источники выручки/прибыли;
– анализируется структура капитала предприятия (эффективность использования заемного и собственного капиталов);
– анализируется себестоимость производства продукции и продуктовый портфель предприятия;
– проводится оценка влияния инфляционных и валютных рисков на финансовую деятельность предприятия;
– проводится анализ показателей рентабельности производства и прибыльности деятельности предприятия;
– анализируется влияние стейкхолдеров на оценку финансовой деятельности предприятия.
Теперь перейдем к вопросу разработки путей, при помощи которых можно повысить уровень финансовой устойчивости предприятия России в современных условиях отечественной экономики [3; 4].
Первый метод повышения финансовой устойчивости предприятия включает в себя процесс модернизации производственных мощностей. Причина заключается в том, что крайне большая доля основных фондов предприятий России имеют высокий уровень износа. При этом, капитальные инвестиции недостаточны для покрытия степени износа и ухудшения производительности основных средств. По этой причине, финансирование новых производственных мощностей — это система мероприятий, требующих значительные капиталовложения, однако позволяющие увеличить техническую эффективность производства.
Второй метод — это расширение и диверсификация рынка сбыта готовой продукции через заключение новых партнерских соглашений с региональными, национальными и зарубежными дистрибьюторами. Степень рыночной конкуренции на многих рынках имеет высокий уровень, что сдерживает потенциал роста финансовых результатов всех производителей определенного сегмента товаров/услуг. По этой причине, целесообразным выступает диверсификация рынка сбытов или выход на новые.
Третий метод — это увеличение объема производства, которое возможно благодаря использованию научно-технологических и инновационных разработок по обновлению и созданию новой продукции, более конкурентоспособной из-за своих характеристик качества и потребительской ценности/полезности по удовлетворению потребностей покупателей/клиентов. Данный механизм позволяет провести оптимизацию затрат, что увеличивает рентабельность производства.
Четвертый метод — это процесс усовершенствования системы расчетов с покупателями для снижения размера дебиторской задолженности, а также эффективная работа с кредиторами для снижения размера кредиторской задолженности. Важными выступают такие инструменты, как установление скидочной системы при досрочной оплате покупки товара или услуги, своевременном уведомление покупателя о необходимости возврата дебиторской задолженности и ее уплаты.
В заключении исследования статьи необходимо отметить, что важность вопроса подкреплена следующим пониманием: недостаточная финансовая устойчивость может привести предприятие к неплатежеспособности и, в следствие, отсутствию необходимых финансовых ресурсов для обеспечения процесса непрерывного производства и развития предприятия, а абсолютная финансовая устойчивость будет препятствовать этому развитию. Исходя из этого, актуальным является разработка путей и мероприятий, задачей которых выступает повышение уровня финансовой устойчивости предприятия.
Литература:
1. Бурлакова О. В., Крекер А. Н. Развитие методики анализа финансовой устойчивости хлебопекарных предприятий. URL: http://apej.ru/article/06–01–2017 (дата обращения: 14.12.2019).
2. Единый Федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц. URL: http://fedresurs.ru/ (дата обращения: 14.12.2019).
3. Парфенова М. А. Финансовые результаты и пути улучшения финансового состояния организаций // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2017. № 2(2).
4. Люкшонкова Т. П. Способы повышения финансовых результатов деятельности предприятия // Вестник современных исследований. — 2017. — № 6–1 (9).
