Особенности процессов экспансии и проникновения банковского капитала в странах СНГ на примере Республики Армения и Российской Федерации



В рамках данной статьи были проанализированы особенности процессов экспансии и проникновения банковского капитала на постсоветском пространстве. Детально рассмотрено современное состояние процесса интеграции капитала российских банков в банковский сектор Республики Армения. Автором формулируются предпосылки и выгоды стратегического взаимодействия российской и армянской банковских систем.

Ключевые слова: транснационализация банков, российские банки, зарубежный филиал, представительство банка, Республика Армения, Российская Федерация

Развитие глобальных процессов в мировой экономике и мировой финансовой системе запустили процесс транснационализации банковского капитала. Его отличительной чертой выступает проникновение национального банковского капитала в другие страны в рамках международных инвестиционных инициатив. К настоящему времени данный процесс привел к формированию транснациональных банковских систем глобального уровня и транснациональных банковских систем регионального уровня.

После распада СССР страны, входившие в его состав, объединились в новое межгосударственное образование — СНГ и стали проводить суверенную политику в вопросах интеграции в международное экономическое и финансовое пространство. Поощрение процесса привлечения иностранных инвестиций способствовало тому, что преобладающее число стран СНГ встроилось в транснациональные банковские системы глобального уровня. Кроме того, на пространстве СНГ возникла новая транснациональная банковская региональная система, управляемая российским банковским капиталом.

Тем не менее, процесс транснационализации банковского капитала на постсоветском пространстве был неравномерным и в разные периоды времени проходил с различной интенсивностью. Так, например, в России за 2005–2013 гг. значительно увеличилось количество кредитных организаций (коммерческих банков и НКО), с участием нерезидентов (с 131 на 01.01.2005 до 251 на 01.01.2014) [9]. Процесс интеграции зарубежного капитала в большинстве случаев предусматривал покупку российского банка с действующей лицензией и последующую смену бренда на торговую марку покупателя. Хотя учреждение нерезидентами новых кредитных организаций тоже было распространено. С 2014 года наблюдается обратная тенденция: количество кредитных организаций, с участием нерезидентов сокращается. К 01.10.2016 данный показатель снизился до 183 организаций [9]. При этом следует констатировать сильную концентрацию подобных организаций в территориальном разрезе: более половины головных офисов кредитных организаций, принадлежащим нерезидентам, (около 64 %) в России располагаются в Москве. Предпосылками смены тренда послужили продажи бизнеса резидентам на фоне опасений иностранных инвесторов и введенных санкций, а также политика Банка России по очищению банковского сектора, связанная с отзывом лицензий.

Что касается российских банков, то говорить о масштабной экспансии российского банковского капитала заграницу нельзя. Главной причиной является неконкурентоспособность большинства российских кредитных учреждений по сравнению с европейскими и американскими транснациональными банками. На сегодняшний день лишь самым крупным российским банкам (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) удалось найти свою нишу на европейском рынке.

С начала 90-х годов XX века вновь созданные российские банки начали искать пути выхода на зарубежные рынки. До кризиса 1998 года российская банковская система демонстрировала активное участие в процессе зарубежной экспансию капитала. Указанный процесс, в свою очередь, требовал наличия вспомогательной инфраструктуры, поэтому в странах присутствия в этот период растет число зарубежных филиалов и представительств российских банков. Процесс становления данной инфраструктуры происходил как с учетом советского наследства, так и предполагал формирование институтов присутствия российских банков за рубежом с нуля.

Банки (совзагранбанки, в дальнейшем — росзагранбанки), созданные за рубежом еще в советский период изначально осуществляли роль агентов по экспортно-импортным платежам советских финансово-экономических институтов, позднее круг полномочий таких учреждений расширился. После либерализации экономики контроль над ними перешел к ЦБ РФ. В итоге они были проданы ВТБ по балансовой стоимости, расширив его потенциал зарубежного присутствия.

Коммерческие банки осуществляли свою деятельность в основном через представительства, филиалы и дочерние банки. Привлекательность такой формы присутствия, как зарубежный филиал, заключалось в том, что он представлял собой обособленное подразделение банка, которое выступало резидентом России и, в отличие от представительства, имело право осуществлять банковские операции. Стоит отметить, что наиболее благоприятной страной банковской экспансии для России в те времена являлся Кипр. Реже осуществлялись покупки российскими банками уже действующих в той или иной стране кредитных учреждений. Некоторые приобретенные российскими организациями зарубежные банки становились филиалами. Одним из направлений заграничной деятельности являлись страны СНГ, но в основном российские банки искали пути выхода на европейский рынок.

Однако процесс экспансии имел под собой спекулятивную основу и не был обусловлен увеличением реального потенциала российской экономики. В ряде случаев планирование зарубежной сети многими банками не велось с учетом критериев эффективности. Некоторые из них рассматривали расширение зарубежного присутствия через систему представительств как имиджевый ход, способный улучшить имидж банка в среде бизнес-партнеров [2].

Азиатский финансовый кризис 1997 года, а потом и российский кризис 1998 года негативно отразились на процессе российской банковской экспансии Кризисы привели к оттоку международного капитала из РФ и к резкому ухудшению финансового состояния российских банков. Для этого периода характерны череда банкротств на российском банковском рынке и резкий спад присутствия российских банков за рубежом. Как видно из таблицы 1, численность зарубежных филиалов российских банков только за два года (1997 и 1998 гг.) сократилась на 15 отделений и составила на 01.01.1999–6 отделений. Численность представительств в дальнем зарубежье за данный период сократилась на 66 единиц и составила на 01.01.1999–46 подразделений. Численность представительств в ближнем зарубежье уменьшилась на 17 единиц и составила на 01.01.1999–18 подразделений. Следует отметить, что дальнейший процесс свертывания инфраструктуры присутствия в ближнем зарубежье происходил с меньшей интенсивностью, чем в дальнем: сеть представительств в дальнем зарубежье к 01.01.2016 сократилась в 4 раза по сравнению с 01.01.1997, в ближнем — только в 3 раза.

Таблица 1

Динамика численности зарубежных филиалов ипредставительств российских кредитных организаций

Дата	Филиа­лы за рубежом	Представительства вдальнем зарубежье	Представительства вближнем зарубежье	Дата	Филиалы за рубежом	Представительства вдальнем зарубежье	Представительства вближнем зарубежье
01.01.1997	21	112	35	01.01.2007	2	31	13
01.01.1998	7	58	16	01.01.2008	3	32	13
01.01.1999	6	46	18	01.01.2009	5	30	12
01.01.2000	4	39	16	01.01.2010	5	29	13
01.01.2001	3	38	14	01.01.2011	6	32	12
01.01.2002	3	34	10	01.01.2012	6	31	12
01.01.2003	4	28	15	01.01.2013	6	29	12
01.01.2004	4	30	13	01.01.2014	6	30	14
01.01.2005	3	30	13	01.01.2015	6	28	14
01.01.2006	3	31	14	01.01.2016	6	28	11

Составлено автором по данным https://fedstat.ru [4]

С начала 2000-ых годов после восстановления российской банковской системы и роста российской экономики, обусловленного повышением цен на нефть,процесс экспансии сменился процессом избирательного проникновения банковского капитала в зарубежные финансовые системы. Особенностью посткризисного периода миграции российского банковского капитала является то, что помимо открытия новых филиалов в странах СНГ (Армения, Грузия, Азербайджан, Беларусь, Казахстан и т. д.) активно приобретались местные банки. Востребованность присутствия российских организаций в перечисленных странах обусловлено высоким спросом со стороны российских резидентов, осуществляющих бизнес на территории этих стран или участвующих в финансовых потоках, связанных с данными государствами. В период с 2000 по 2015 годы большинство российских кредитных учреждений зарегистрировали представительства и филиалы на территории стран СНГ и Восточной Европы.

Проанализируем на примере Республики Армения процесс внешнего проникновения российского банковского капитала в национальную банковскую систему.

Страна характеризуется неравномерностью экономического развития страны, которая во многом обусловлена региональными проблемами, геополитической изоляцией, а также отсутствием значимых природных ресурсов. На фоне всего этого республике трудно развивать такие отрасли экономики, как рынок капитала, страховая система и банковский сектор. Тем не менее, Армения является либеральной страной с точки зрения доступа к собственному финансовому рынку иностранного капитала.Банковская система сегодня является одним из наиболее развитых секторов экономики Армении. ЦБ РА реализовали ряд структурных изменений и реформ для того, чтобы очистить банковскую систему страны от ненадежных финансовых институтов. Огромное количество кредитных учреждений, которое было характерно в 90-х, к 2015 году сократилось до двух десятков. За последние два десятилетия банки Армении достигли больших успехов и сегодня полностью соответствуют международным стандартам рыночной экономики.

Современная банковская система Армении включает 20 банков и одно банковское представительство [8]. В настоящий момент российским резидентам принадлежат два банка («Банк Прометей», «ВТБ Армения») и одно представительство (АО «Россельхозбанк»). Банк «ВТБ Армения» -дочерний банк ВТБ в Армении, который был создан на базе ЗАО «Армсбербанк» (правопреемника республиканского банка Сбербанка СССР). Таким образом, Банк «ВТБ Армения» не только юридический, но и фактический правопреемник 85-летних бизнес-традиций банковского дела в республике. До 7 октября 2016 года число дочерних российских банков включало еще один банк — Арэксимбанк. Данный банк является одним из ведущих кредитных организаций страны и, кроме того, на протяжении десяти лет был дочерней структурой российского банка «Газпромбанк». Однако с 7 октября 2016 года Арэксимбанк был передан ФПК «Регион» (организации-резиденту Республики Армения). Одной из причин перехода прав собственности аналитики считают то, что Арэксимбанк, являясь дочерней структурой Газпромбанка, попал под санкции. При этом Газпромбанк планирует сохранить свое участие в ряде проектов в Армении. В ближайшем будущем численность банков Республики Армения может еще сократиться из-за присоединения к Арэксимбанку Ардшинбанка. Данная сделка уже одобрена ЦБ Республики Армения.

Несмотря на то, что присутствие российских банков в банковской системе Республики Армения сократилось, перспективы стратегического взаимодействия российской и армянской банковских систем сохраняются.

Предпосылками к сохранению перспектив стратегического взаимодействия российской и армянской банковских систем выступают:

1. Интенсивное торговое сотрудничество двух стран. Экономические отношения со странами региона либо слабо развиты, либо отсутствуют вовсе, и главным партнером республики по внешнеторговому обороту является Россия. По данным национальной статистической службы Армении доля России во внешнеторговом балансе республики на 2014 год составила 23,7 %, что превышало показатель годовой давности более чем на 3 %.

2. Положительный темп экономического развития Республики Армения (см. табл. 2).

3. Наращивание со стороны РФ объемов прямых инвестиций (см. табл. 3). Россия в экономике республики занимает первое место по прямым иностранным инвестициям.

4. Реализация межгосударственных экономических кооперационных инициатив. Россия и Армения являются членами Таможенного союза и Евразийского экономического союза.

5. Потребность в трансграничных трансфертах со стороны физических лиц. Это связано с большой армянской диаспорой, проживающей в РФ, представители которой периодически направляют в республику родственникам денежные переводы. Так по данным ЦБ РФ в 2016 году поступления из России в Армению в пользу физических лиц составили 179 млн долларов США, а аналогичные поступления из Армении в Россию — 42 млн долларов США [9].

Таблица 2

Динамика темпа роста ВВП Армении

Год	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
ВВП, млрд драмов	1 031,30	1 175,90	1 362,50	1 624,60	1 907,90	2 242,90	2 656,20	3 149,30
Темп роста ВВП*	-	1,140146	1,158686	1,192423	1,174379	1,175548	1,184276	1,18564
Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
ВВП, млрд драмов	3 568,20	3 141,70	3 460,20	3 777,90	4 266,50	4 555,60	4 828,60	5 032,10
Темп роста ВВП*	1,133029	0,880451	1,101396	1,091828	1,129318	1,067761	1,059926	1,042145

Рассчитано автором по данным http://www.cisstat.com/ [5]

Таблица 3

Прямые инвестиции резидентов Российской Федерации вРеспублику Армения в 2010–2014 годах, млн долл США [9]

Наименование	2010	2011	2012	2013	2014
Прямые инвестиции в том числе	4,748	69,353	130,17	93,507	271,728
участие в капитале	32,847	62,727	74,438	52,069	223,401
реинвестирование доходов	9,21	22,346	34,705	45,967	30,362
долговые инструменты	-37,309	-15,720	21,027	-4,53	17,965

Стратегическое взаимодействие российской и армянской банковских систем можно рассматривать как взаимовыгодное сотрудничество, приносящее выгоду всем участникам процесса транснационализации. Во-первых, российский банковский сектор получает дополнительную прибыль от осуществления предпринимательской деятельности в экономической системе Республики Армения. Во-вторых, экономические субъекты республики получают возможность удовлетворить свои финансовые потребности за счет передовых банковских технологий и продуктов, предоставляемых российскими банками. При выходе на армянский рынок российские банки предлагают уже готовые высококачественные банковские продукты мирового уровня, в то время как местным банкам необходимы дополнительные ресурсы (финансовые и временные) в процессе самостоятельной разработки подобных конкурентных продуктов. В-третьих, российские банки выступают дополнительным каналом поставки финансовых ресурсов в республику. Ведь банки с российским участием не только обслуживают компании-резиденты РФ, но и активно кредитуют армянские компании, малый и средний бизнес. Российские банки представляют собой сетевые структуры, в которые входят дочерние банки, филиалы, представительства и головной офис. Головной офис выполняет роль концентратора–распределителя банковских ресурсов [3, c.14]. В случае дефицита в республике собственных финансовых ресурсов для финансирования экономического роста, капитал может быть привлечен на условиях срочности, платности и возвратности через данный канал.

Таким образом, в рамках данной статьи были проанализированы особенности процессов экспансии и проникновения банковского капитала в странах СНГ на примере Республики Армения и Российской Федерации. Подводя итог, можно констатировать замедление активности российского капитала в рамках сформированной транснациональной банковской региональной системы на пространстве СНГ, и в частности в Республике Армения. Поскольку процесс экспансии и проникновения капитала банков из РФ носит волнообразный характер, связанный с темпами экономического развития российской экономики, то можно утверждать, что следующая волна миграции российского банковского капитала произойдет не раньше, чем закончится процесс восстановления экономики РФ.

Литература:

1. Абалкина А. А. Формы и методы экспансии российских банков за рубеж// Деньги и кредит.– 2014– № 3.
2. Аникин А. В., Коваленко Е. К. Анализ организационных аспектов дестабилизации имиджа коммерческого банка// Международное научное издание «Современные фундаментальные и прикладные исследования». — 2012. — № 3–6.
3. Аникин А. В. Моделирование синергизма коалиционных образований региональных банков. Сборник: Проблемы активизации инвестиционной деятельности в регионе. Издательство: Нижегородский институт экономического развития, Нижний Новгород. — 2008.
4. Единая межведомственная информационно-статистическая система. [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://fedstat.ru/(дата обращения: 05.12.2016).
5. Межгосударственный статистический комитет СНГ. [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.cisstat.com/ (дата обращения: 01.12.2016).
6. Национальная статистическая служба Республики Армения. [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://armstat.am/ru/(дата обращения: 07.12.2016).
7. Нечаев С. Ю. Перспективы российских транснациональных банков в международной банковской системе // Проблемы экономики и менеджмента. — 2014. — № 11 (39).
8. Официальный сайт ЦБ Республики Армения. [Электронный ресурс] — Режим доступа: www.cba.am. (дата обращения: 07.12.2016).
9. Официальный сайт ЦБ РФ. [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.cbr.ru/(дата обращения: 07.12.2016).
10. Сандоян Э. М. Проблемы и перспективы развития банковской системы Армении //Российское предпринимательство. — 2012. –№ 1 (199).
11. Шестаков А. В. Банковская система РФ: Учебное пособие — М: МГИУ, 2005. — 240 с.–ISBN 5–276–00590–7.