Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №28 (132) декабрь 2016 г.

Дата публикации: 19.12.2016

Статья просмотрена: 3516 раз

Библиографическое описание:

Петрова Н. В. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) // Молодой ученый. — 2016. — №28. — С. 511-513. — URL https://moluch.ru/archive/132/36695/ (дата обращения: 21.08.2018).



Оборотные средства — денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации изготовленной продукции, которая принимает участие в процессе производства [1, c.181].

ОАО «ЯТЭК» — динамично развивающаяся топливно-энергетическая компания. В течение 2014 года основными видами деятельности являлись добыча природного газа, газового конденсата и переработка газового конденсата в моторное топливо [2].

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Для характеристики экономической эффективности проведем анализ рентабельности оборотных средств и представим в таблице 1.

Таблица 1

Рентабельность оборотных активов за 2013–2015гг.

Показатель

Значение на конец года

Изменение

2013

2014

2015

2014/2013г.

2015/2014г.

Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.

2 894

3 193 460,5

2 094 594

299 043,5

-1 098 867

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

1 413 998

1 543 557

1 748 410

129 559

204 853

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

769 151

835 751

1 128 016

66 600

292 265

Операционная рентабельность оборотных активов

0,49

0,48

0,83

-0,01

0,35

Рентабельность оборотных активов с учетом чистой прибыли

0,27

0,26

0,54

-0,01

0,28

Анализ операционной рентабельности отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли от продаж по отношению к используемым оборотным средствам компании. Коэффициент за 2014/2013 год незначительно уменьшился на 0,01, а за 2015/2014 год увеличился на 0,35, что отражает экономическую эффективность использования оборотных средств.

Показатель рентабельности оборотных активов с учетом чистой прибыли имела тенденцию снижения за 2014/2013 год, а за 2015/2014 год наблюдается рост на 0,28 %.

Тенденция увеличения коэффициентов рентабельности за 2015/2014 год обусловлена резким снижением среднегодовой стоимости оборотных средств.

На состояние оборотных средств большое влияние оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.

По приведенным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты эффективности функционирования оборотных активов.

Таблица 2

Расчет эффективности использования оборотных средств

Показатели

Период

Изменения за 2014/2013г.

Изменения за 2015/2014г.

2013

2014

2015

Абсолютное

Темп прироста,%

Абсолютное

Темп прироста,%

Выручка от реализации, тыс. руб.

4 734 624

4 987 743

5 431 423

253 119

5,35

443 680

8,90

Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб.

2 894 417

3 193 460,50

2 094 594

299 044

10,33

-1 098 866,5

-34,41

Коэффициент оборачиваемости активов

1,64

1,56

2,59

-0,07

-

1,03

-

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни

220,08

230,49

138,83

10,42

-

-91,66

-

Коэффициент загрузки

0,61

0,64

0,39

0,03

-

-0,25

-

Высвобождение (-), прирост оборотных средств (+)

144 304,30

-1 382 937,78

-

-

По данным таблицы, можно сделать следующие выводы, что оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный в активы на конец 2014 года, было получено 1,56 руб. выручки, что на 0,07 коп. меньше, чем на конец 2013 года. А в 2015году коэффициент возрос на 1,03 руб. и составил 2,59 руб., причиной которого стала сокращение среднегодовой стоимости оборотных средств.

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,03 руб. характеризует сокращение расходов, требующих на каждый оборот. В результате высвобождаются ресурсы, поскольку вложенные средства быстрее превращаются в деньги.

Продолжительность одного оборота за 2014/2013 год увеличилась на 10,42 дня и составила 230,89 дня из-за замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год продолжительность одного оборот с 221 дня снизилась да 139 дней, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости и характеризуется эффективностью оборотных средств.

Коэффициент загрузки за 2014/2013 год имел тенденцию увеличения за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств, а за 2015/2014 год снизился, что свидетельствовало об интенсивном использовании оборотных средств.

Также видно, что за 2014/2013 был расход 144 304,3 тыс. руб. за счет замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год наблюдается экономия финансовых ресурсов на 1 388 937,78 тыс. руб., причиной которого стала опережение темпов роста объемов продаж над темпом роста оборотных средств, за счет которого обеспечивается большая выручка.

Чтобы определить факторы и причины изменения оборачиваемости провели факторный анализ:

– влияние выручки от реализации:

2014 г. ;

2015 г. ;

– влияние средней стоимости оборотных средств определим

2014 г.6;

2015 г. .

Объем продаж может измениться за счет количества потребленных ресурсов, т. е. экстенсивного фактора использования оборотных средств, и интенсивного их использования — коэффициента оборачиваемости.

– изменение выручки за счет среднегодовой стоимости оборотных средств:

2014 г. тыс. руб.

2015 г. тыс. руб.

– изменение выручки за счет коэффициента оборачиваемости определим:

2014 г. тыс. руб.

2015 г. тыс. руб.

По результатам факторного анализа коэффициента оборачиваемости можно сделать следующие вывод, что выручка за 2014 год увеличилась за счет среднегодовой величины оборотных средств, а в 2015 году на выручку воздействие оказало прирост на 2 157 431,82 тыс. руб. произошел исключительно за счет интенсивного использования оборотныхсредств, подтверждая ранее сделанные выводы об увеличении эффективности оборотных средств. Увеличение выручки за счет коэффициента оборачиваемости характеризует возросшее качество управления функционирующим капиталом.

Далее проанализируем отдельные элементы оборачиваемости оборотных средств, используя формулы, и представим в таблице 3.

Таблица 3

Расчет оборачиваемости по элементам оборотных средств:

Показатель

Значение на конец года

Изменения за

2014/2013г.

Изменения за 2015/2014г.

2013г.

2014г.

2015г.

Выручка

4 734 624

4 987 743

5 431 423

253 119

443 680

Себестоимость

2 410 768

2 583 219

2 648 993

172 451

65 774

Оборачиваемость всех оборотных средств, коэффициент, раз

1,64

1,56

2,59

-0,08

1,03

В том числе: Запасов

5,13

4,75

4,32

-0,38

-0,43

Дебиторской задолженности

4,75

5,29

6,29

0,54

1,00

Денежных средств

12,69

7,47

16,20

-5,22

8,74

Продолжительность одного оборота всех оборотных средств, дней

220,08

230,49

138,83

10,42

-91,66

Запасов

70,23

75,76

83,28

5,53

7,52

Дебиторской задолженности

75,84

68,06

57,23

-7,78

-10,84

Денежных средств

111,38

118,06

36,55

6,69

-81,51

Коэффициент оборачиваемости запасов имела тенденцию уменьшения за весь анализируемый период, что вызвано увеличением материалов. Приведенные данные по оборачиваемости запасов свидетельствуют о замедлении оборачиваемости на стадии кругооборота, причиной которого может быть состав запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей.

В анализируемой организации оборачиваемость дебиторской задолженности за весь период имела тенденцию увеличения, что являлось положительным фактором, срок, необходимый для организации получения долгов за проданную продукцию, т. е. срок инкассирования дебиторской задолженности, сократился на 10,84 дня. Все это связано с ростом объема дебиторской задолженности. Отрицательным моментом является присутствие просроченной дебиторской задолженности.

Оборачиваемость денежных средств имела нестабильную тенденцию, так за 2014/2013 год она снизилась на 5,22 раза из-за увеличения продолжительности оборота, а за 2015/2014 год имела положительную тенденцию, за счет значительного сокращения денежных средств и на конец анализируемого периода составила 16,20 раза.

Для выявления достаточности размера оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств проанализируем ликвидность активов, и представим в таблице.

Таблица 4

Анализ показателей ликвидности активов за 2013–2015г.

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Изменения за 2014/2013г.

Изменения за 2015/2014г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,34

0,78

0,01

0,44

-0,76

Коэффициент срочной ликвидности

1,86

1,89

1,09

0,03

-0,79

Коэффициент текущей ликвидности

2,10

2,61

1,59

0,51

-1,02

Рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствовали об оптимальной структуре оборотных активов, с позиции платежеспособности организации за весь период, кроме коэффициента абсолютной ликвидности.

Анализируя значение коэффициента быстрой ликвидности, можно сказать, что за анализируемый период предприятие способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов.

Исходя из динамики коэффициента текущей ликвидности, можем сделать следующие вывод, что за весь анализируемый период значение соответствует рекомендуемому значению, что говорит о рациональном использовании средств предприятия в этот год.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за последний год уменьшилось на 76 %, опустившись до значения 0,01 при норме более 0,2. Значит, предприятие не в состоянии немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

По проведенному анализу оборотных средств можно сделать вывод, что за 2014/2013 год наблюдается нерациональное движение оборотных средств, а за 2015/2014 наблюдается повышение эффективности использования оборотных средств.

Литература:

  1. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд., стер. — М.: Издательский центр «Академия». 2011. — 336 с.
  2. Официальный сайт ОАО «ЯТЭК» [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.yatec.ru (дата обращения 16.11.2016)
Основные термины (генерируются автоматически): средство, дебиторская задолженность, среднегодовая стоимость, анализируемый период, актив, таблица, счет, абсолютная ликвидность, газовый конденсат, интенсивное использование.


Похожие статьи

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита». Актив.

Погашение в ближайшее время текущей краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений.

Оценка влияния факторов на выбор модели финансирования...

Оборачиваемость активов представляет собой показатель интенсивности (эффективности) использования оборотных активов организации и определяется как отношение выручки за исследуемый период к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере...

Рис. 2. Период погашения дебиторской задолженности.

О ликвидности оборотных активов можно судить исходя из показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

Темп прироста,% Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, собственный капитал, текущая ликвидность, пассив.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Управление дебиторской задолженностью, как важной части управления оборотными активами, оказывает влияние и на

Динамика показателей ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Три Брата». Показатель. Период (год). Абсолютное отклонение.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности.

Абсолютная ликвидность равна 0,4, текущая ликвидность равна 3, коэффициент автономии равен 0,8, коэффициент...

Анализ показателей эффективности использования оборотных...

Кр = Прибыль / средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Таблица 1. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.

Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Проведем анализ ликвидности (таблица 1).

Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

(Оборотные активы +Внеоборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)...

Экспресс-оценка финансового состояния по данным...

Стоимость материальных оборотных средств по строке «Запасы».

На низкую ликвидность активов указывает небольшой удельный вес оборотных активов (15–20 %) в

При анализе дебиторской задолженности стоит избегать однозначных оценок, поскольку изменения по...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита». Актив.

Погашение в ближайшее время текущей краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений.

Оценка влияния факторов на выбор модели финансирования...

Оборачиваемость активов представляет собой показатель интенсивности (эффективности) использования оборотных активов организации и определяется как отношение выручки за исследуемый период к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере...

Рис. 2. Период погашения дебиторской задолженности.

О ликвидности оборотных активов можно судить исходя из показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

Темп прироста,% Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, собственный капитал, текущая ликвидность, пассив.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Управление дебиторской задолженностью, как важной части управления оборотными активами, оказывает влияние и на

Динамика показателей ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Три Брата». Показатель. Период (год). Абсолютное отклонение.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности.

Абсолютная ликвидность равна 0,4, текущая ликвидность равна 3, коэффициент автономии равен 0,8, коэффициент...

Анализ показателей эффективности использования оборотных...

Кр = Прибыль / средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Таблица 1. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.

Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Проведем анализ ликвидности (таблица 1).

Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

(Оборотные активы +Внеоборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)...

Экспресс-оценка финансового состояния по данным...

Стоимость материальных оборотных средств по строке «Запасы».

На низкую ликвидность активов указывает небольшой удельный вес оборотных активов (15–20 %) в

При анализе дебиторской задолженности стоит избегать однозначных оценок, поскольку изменения по...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита». Актив.

Погашение в ближайшее время текущей краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений.

Оценка влияния факторов на выбор модели финансирования...

Оборачиваемость активов представляет собой показатель интенсивности (эффективности) использования оборотных активов организации и определяется как отношение выручки за исследуемый период к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере...

Рис. 2. Период погашения дебиторской задолженности.

О ликвидности оборотных активов можно судить исходя из показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

Темп прироста,% Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, собственный капитал, текущая ликвидность, пассив.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Управление дебиторской задолженностью, как важной части управления оборотными активами, оказывает влияние и на

Динамика показателей ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Три Брата». Показатель. Период (год). Абсолютное отклонение.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности.

Абсолютная ликвидность равна 0,4, текущая ликвидность равна 3, коэффициент автономии равен 0,8, коэффициент...

Анализ показателей эффективности использования оборотных...

Кр = Прибыль / средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Таблица 1. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.

Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Проведем анализ ликвидности (таблица 1).

Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

(Оборотные активы +Внеоборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)...

Экспресс-оценка финансового состояния по данным...

Стоимость материальных оборотных средств по строке «Запасы».

На низкую ликвидность активов указывает небольшой удельный вес оборотных активов (15–20 %) в

При анализе дебиторской задолженности стоит избегать однозначных оценок, поскольку изменения по...

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита». Актив.

Погашение в ближайшее время текущей краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений.

Оценка влияния факторов на выбор модели финансирования...

Оборачиваемость активов представляет собой показатель интенсивности (эффективности) использования оборотных активов организации и определяется как отношение выручки за исследуемый период к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере...

Рис. 2. Период погашения дебиторской задолженности.

О ликвидности оборотных активов можно судить исходя из показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

Темп прироста,% Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности...

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, собственный капитал, текущая ликвидность, пассив.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Управление дебиторской задолженностью, как важной части управления оборотными активами, оказывает влияние и на

Динамика показателей ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Три Брата». Показатель. Период (год). Абсолютное отклонение.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности.

Абсолютная ликвидность равна 0,4, текущая ликвидность равна 3, коэффициент автономии равен 0,8, коэффициент...

Анализ показателей эффективности использования оборотных...

Кр = Прибыль / средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Таблица 1. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.

Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Проведем анализ ликвидности (таблица 1).

Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

(Оборотные активы +Внеоборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность)...

Экспресс-оценка финансового состояния по данным...

Стоимость материальных оборотных средств по строке «Запасы».

На низкую ликвидность активов указывает небольшой удельный вес оборотных активов (15–20 %) в

При анализе дебиторской задолженности стоит избегать однозначных оценок, поскольку изменения по...

Задать вопрос