В современных российских условиях золотодобыча — это отрасль промышленности, наиболее полно интегрированная в мировое хозяйство. Отечественные золотодобывающие компании одни из лидеров на мировом рынке. Кроме этого, согласно Государственному балансу запасов полезных ископаемых, объем запасов золота в РФ превышает 13,1 тыс. тонн (14 % мировых разведанных запасов), что позволяет нашей стране входить в тройку ведущих стран мира по данному показателю [6]. В итоге, можно утверждать, что золотодобыча — это одна передовых отраслей российской промышленности и в плане настоящих результатов, и в плане потенциала развития.
Состояние мировой золотодобычи сегодня может быть определено следующими факторами: 1) падение мировых цен на золото начиная с 2013 года; 2) избыточные объемы предложения золота на мировом рынке, вызванные высоким уровнем добычи в Китае; 3) снижение объемов добычи и производства в связи с двумя вышеперечисленными факторами [1].
Согласно данным Союза золотопромышленников России (СЗР), объем добычи и производства золота в РФ в 2015 г. составил 293,3 тонны, что на 1,7 % больше, чем в 2014 году [5]. При этом по объему добычи золота из минерального сырья в 2015 году Россия второй год подряд заняла 3-е место в мировом рейтинге, уступив лишь Китаю и Австралии. Доля России в мировой добыче снизилась (в 2014 г. — 8,7 %, в 2015 г. — 8,1 %). Данный факт в совокупности с абсолютным увеличением объемов добычи и производства золота в РФ может говорить о структурном сдвиге в мировой золотодобыче.
Рассматривая период развития отечественной золотодобывающей отрасли с 1998 по 2015 г. можно выделить два наиболее значимых результата:
1) более чем двукратное увеличение объемов производства;
2) установление в отрасли доминанты мировых корпораций.
Учитывая современное состояние мировой золотодобычи (снижение мировых цен на золото и свертывание добычи), ситуация в России остается более чем благоприятной в виду девальвационных преимуществ. Стремительный рост цены золота в рублевом эквиваленте и одновременное снижение мировой (долларовой) цены предопределяют преимущества отечественных золотопромышленников. Отсюда и снижение производственных затрат в отрасли, что предопределяет интенсификацию добычи золота в России в противовес мировой тенденции ее снижения.
Согласно данным СЗР (таблица 1), производство золота в слитках из собственно золотых месторождений увеличилось в 2015 г. на 0,7 % (до 232,3 тонны), попутного золота — на 2,2 % (до 16,6 тонны), вторичного золота — на 7,4 % (до 38,5 тонны). Производство золотосодержащих концентратов с их последующей реализацией выросло на 3,8 % (до 6 тонн золота). За последние 20 лет наблюдается устойчивое увеличение добычи золота из коренных месторождений по сравнению с добычей из россыпных, сегодня соотношение 30 %:70 % в пользу россыпных месторождений [5]. По прогнозам СЗР в 2016 г. ожидается общий рост добычи золота (в т. ч. попутное и вторичное) в РФ в пределах 1–2 % по отношению к 2015 г [5]. Таким образом, есть основания утверждать, что золотодобывающая отрасль России даже в период негативной конъюнктуры и сложной внешнеэкономической ситуации наращивает объемы добычи (с некоторым замедлением в 2015 г.), определяя тем самым себе место одной из самых экономически эффективных отраслей национального хозяйства.
Таблица 1
Показатели развития российского рынка золота в 2010–2015гг.*
|
Показатель |
2010 |
% к пред. |
2011 |
% к пред. |
2012 |
% к пред. |
2013 |
% к пред. |
2014 |
% к пред. |
2015 |
% к пред. |
|
Добытое, тонн |
176,3 |
98,9 |
185,9 |
105,4 |
197,4 |
106,2 |
215,7 |
109,3 |
230,7 |
106,9 |
232,3 |
100,7 |
|
Попутное, т. |
12,7 |
87,6 |
14,5 |
114,2 |
15,5 |
106,9 |
16,0 |
103,2 |
16,2 |
101,3 |
16,6 |
102,5 |
|
Вторичное, т. |
12,6 |
101,6 |
7,9 |
62,7 |
8,5 |
107,6 |
17,8 |
209,4 |
35,8 |
201,1 |
38,5 |
107,5 |
|
Производство в слитках, т. |
201,5 |
98,1 |
208,3 |
103,4 |
221,4 |
106,3 |
249,4 |
112,7 |
282,7 |
113,4 |
287,3 |
101,6 |
|
Производство концентратов, т. |
1,0 |
- |
2,2 |
220,0 |
3,3 |
150,0 |
5,4 |
163,6 |
5,8 |
107,4 |
6,0 |
103,4 |
Территориально добыча золота ведется в 24 субъектах РФ, при этом региональная структура золотодобычи не претерпевает серьёзных изменений с точки зрения регионов-лидеров (таблица 2).
Таблица 2
Динами добычи золота впяти основных золотодобывающих регионах РФ*
|
№ |
Регион |
2009, тонн |
2010, тонн |
2011, тонн |
2012, тонн |
2013, тонн |
2014, тонн |
2015, тонн |
|
1 |
Красноярский край |
33,8 |
36,1 |
39,6 |
44,0 |
47,3 |
47,2 |
49,6 |
|
2 |
Чукотский АО |
31,2 |
24,9 |
20,1 |
18,0 |
21,4 |
30,3 |
30,5 |
|
3 |
Амурская область |
21,9 |
19,8 |
29,1 |
28,7 |
30,7 |
29,3 |
25,9 |
|
4 |
Республика Саха (Якутия) |
18,6 |
18,6 |
19,4 |
20,8 |
22,0 |
23,1 |
25,3 |
|
5 |
Магаданская область |
13,7 |
15,6 |
15,4 |
19,6 |
21,1 |
23,9 |
23,7 |
|
Прочие регионы |
59,2 |
62,3 |
64,6 |
69,6 |
78,7 |
82,6 |
83,3 |
|
|
Итого |
178,4 |
177,3 |
188,1 |
200,7 |
221,1 |
236,5 |
238,3 |
|
|
*составлено по материалам [5] |
||||||||
Традиционные лидеры — Красноярский край, Чукотский АО и Амурская область. В 2015 г. на 4 место в рейтинге поднялась Республика Саха, потеснив Магаданскую область за счет улучшения работы комбината «Алданзолото» и успешной добычи золота из россыпей. Стоит отметить, что доля регионов, которые не входят в список пяти основных золотодобывающих РФ, остается на уровне 35 % в рассматриваемом периоде, т. е. речь идет о тотальной «выкачке» ресурсов с территорий «золотых доноров». Далее подведем итоги деятельности крупнейших компаний в 2015 году (таблица 3).
Таблица 3
Динамика добычи золота 10 крупнейших золотодобывающих компаний вРФ
|
№ |
Компания |
2013, тонн |
2014, тонн |
2015, тонн |
Доля рынка, 2014г., в% |
Доля рынка, 2015г., в% |
Темп прироста 2015/ 2014, в% |
|
1 |
Polyus Gold Int. |
51,3 |
52,7 |
54,3 |
22,8 |
22,8 |
3,0 |
|
2 |
Polymetal Int. |
21,7 |
26,3 |
24,6 |
11,4 |
10,3 |
-6,5 |
|
3 |
ЗАО «Чукотская ГГК» (Kinross Gold) |
15,6 |
19,5 |
21,7 |
8,5 |
9,1 |
1,9 |
|
4 |
Petropavlovsk Plc |
23,1 |
19,4 |
15,7 |
8,4 |
6,6 |
-19,1 |
|
5 |
ОАО «Южуралзолото ГК» |
7,0 |
7,3 |
13,0 |
3,2 |
5,5 |
78,1 |
|
6 |
Nordgold N.V |
9,9 |
10,6 |
10,6 |
4,6 |
4,4 |
0,0 |
|
7 |
Highland Gold Mining Ltd. |
6,2 |
6,8 |
6,6 |
2,9 |
2,8 |
-2,2 |
|
8 |
ОАО «Высочайший» |
5,4 |
5,5 |
5,6 |
2,4 |
2,4 |
2,7 |
|
9 |
ОАО «Сусуманзолото» |
3,9 |
4,0 |
4,2 |
1,7 |
1,8 |
6,5 |
|
10 |
ПАО «Селигдар» |
3,7 |
3,6 |
3,5 |
1,6 |
1,5 |
-3,0 |
|
Прочие компании |
73,4 |
79,0 |
78,7 |
- |
31,0 |
- |
|
|
*составлено по материалам [6] |
|||||||
В 2015 г. крупнейшие компании демонстрировали разнонаправленную динамику: одни наращивали добычу, другие её сокращали. Лидер роста — ОАО «Южуралзолото ГК», с приростом добычи 78,1 %, который был обеспечен приобретением ООО «Соврудник», как результат, компания вошла в топ-5 крупнейших золотодобытчиков, переместив Nordgold N. V. на 6 место. Первая десятка крупнейших производителей золота в РФ по-прежнему являетсядвижущей силой развития отрасли,занимая 69 % рынка.
Впервые с 1998 г. количество золотодобывающих предприятийв РФ увеличилось на 5 % (с 452 до 475) в основном за счет мелких компаний, что может свидетельствовать о высокой инвестиционнойпривлекательности отрасли и стремленииновых игроков разделить дополнительную прибыль, возникшую в результатедевальвации рубля. Так, рентабельность по EBITDA в 2015 году повысилась у Polyus Gold Int. — с 45 % до 58 %; у Polymetal Int. — с 41 % до 46 %; у Nordgold N. V. — с 40 % до 46 %. В сравнении с такими игроками рынка золотодобычи как BarrickGold, NewmontMining, российские компании имеют преимущество — полные затраты в 2015 г. в среднем меньше на 200 долл. СШАза унцию, при цене на золото в 1160 долл. США за унцию [4].
Как уже говорилось, золотодобывающая отрасль сегодня в большей степени интегрирована в мировую экономику, нежели иные отрасли промышленности, и тем самым более открыта для иностранных инвестиций. Высокий уровень интегрированности отечественной золотодобывающей отрасли в мировое хозяйство обусловлен ее высокой инвестиционной привлекательностью по причине низких цен на многие сырьевые товары, а также ограничения на инвестиции вследствие санкций против РФ.
За период 2008–2015 гг. доля российских компаний с иностранным участием в общем объеме добычи постепенно росла и составляла от 57 до 62 %, в 2015 г. — 60,3 % [6] (таблица 4).
Таблица 4
Динамика добычи золота компаниями синостранным участием иактивами РФ*
|
№ |
Компания |
2009, тонн |
2010, тонн |
2011, тонн |
2012, тонн |
2013, тонн |
2014, тонн |
2015, тонн |
Темп прироста 2015/ 2014,% |
|
1 |
PolyusGoldInt. |
38,0 |
39,7 |
42,8 |
48,8 |
51,3 |
52,7 |
54,3 |
3,0 |
|
2 |
Polymetal Int. |
9,3 |
11,1 |
11,0 |
15,2 |
21,7 |
26,3 |
24,6 |
-6,5 |
|
3 |
Kinross Gold Corp |
25,6 |
19,9 |
16,1 |
14,3 |
14,9 |
21,3 |
21,7 |
1,9 |
|
4 |
Petropavlovsk Plc |
14,8 |
15,8 |
19,6 |
22,1 |
23,3 |
19,4 |
15,7 |
-19,1 |
|
5 |
Nord Gold N.V |
9,8 |
9,3 |
10,6 |
10,2 |
9,9 |
10,6 |
10,6 |
0,0 |
|
6 |
Highland Gold Mining Ltd.* |
5,1 |
6,3 |
5,9 |
6,0 |
6,2 |
6,8 |
6,6 |
-1,5 |
|
7 |
ОАО «Высочайший» (GV Gold) |
3,4 |
3,9 |
4,4 |
5,2 |
5,5 |
5,5 |
5,6 |
1,8 |
|
8 |
Leviev Group |
2,0 |
1,9 |
1,4 |
1,4 |
2,0 |
1,6 |
1,5 |
-6,3 |
|
Прочие |
3,3 |
3,4 |
2,5 |
3,4 |
4,5 |
4,1 |
4,5 |
- |
|
|
Итого |
109,3 |
109,4 |
112,9 |
125,2 |
137,2 |
146,6 |
143,6 |
-2,0 |
|
|
% от общероссийской добычи |
61,3 |
61,7 |
60,0 |
62,4 |
62,0 |
62,0 |
60,3 |
||
|
*составлено по материалам [5] |
|||||||||
Таким образом, в российской золотодобывающей отрасли накоплен значительный опыт сотрудничества с иностранными инвесторами и отработан механизм эффективного проведения международных сделок инвестирования капитала. Однако, несмотря на устойчивое развитие отрасли, существует ряд факторов, блокирующих конкурентные преимущества отечественных компаний (таблица 5). Однако учитывая все возможные ограничения, нет сомнения в том, что национальная золотопромышленная отрасль имеет огромный потенциал развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе, определяя себя как одна из самых эффективных и инвестиционно-привлекательным отраслей национального хозяйства.
Таблица 5
Факторы сдерживающие развитие золотодобывающей отрасли*
|
Внутренние факторы |
Внешние факторы |
|
1) высокий износ ОПФ; 2) недостаточно высокая производительность труда; 3) высокие удельные расходы ресурсов на добычу; 4) неконкурентность многих видов используемого рудного сырья и ограниченность ряда видов сырьевых ресурсов; 5) сложные горно-геологическими и экономико-географическими условиями разработки многих месторождений; 6) недостаточная развитость сети малых и средних предприятий; 7) низкая восприимчивость предприятий к инновациям и НИОКР; 8) отсутствие необходимой инфраструктуры (энергетической, транспортной, электросетевой); 9) общий рост капитальных затрат на строительство обогатительных комплексов в совокупности с дефицитом собственных свободных инвестиций и высоким уровнем закредитованности некоторых золотодобывающих компаний; 10) проблема обеспечения отрасли квалифицированными кадрами; 11) малая востребованность продукции отрасли смежными золотоёмкими отраслями; 12) недостаточное внимание к вопросам окружающей среды. |
1) напряженная геополитическая обстановка; 2) усиление экспансии КНР и других стран на мировом рынке золота; 3) падение мировых цен на золото; 4) высокие внутренние цены на энергоносители и электроэнергию; 5) завышенные ставки по кредитным ресурсам; 6) трудность в получении дополнительных инвестиционных ресурсов из-за введения экономических санкций; 7) большие сроки административного согласования проектов и получения специальных разрешений; 8) отсутствие коренных изменений в законодательстве касаемо административных барьеров при снижение инвестиционной привлекательности российских недр; |
|
*составлено по материалам [1, 2, 3] |
|
Среди основных преимуществ России как ведущего игрока на мировом рынке золотодобычи можно выделить следующие:
1) более чем достаточная сырьевая база;
2) низкие производственные затраты по причине девальвации рубля;
3) сопоставимые со среднемировыми налоги на добычу золота (в т. ч. НДПИ — 6 %);
4) постоянный процесс увеличения золотых резервов Российской Федерации (Банк России — ведущий игрок на внутреннем рынке золота, на 01.01.2016 г. объем золота в золотовалютных резервах — 1415 тонн);
5) низкие цены активов российских компаний при рекордно высокой цене на золото, что предопределяет интенсификацию усилий инвесторов для проведения сделок слияния-поглощения, тем самым в отрасли появится пул новых инвесторов.
Стоит отметить тот факт, что сегодня в Россию приходит ряд зарубежных консалтинговых компаний, лабораторий, компьютерных технологий для геологоразведки и горного производства. Кроме этого, есть заявления ряда российских золотодобывающих компаний об успешных результатах лабораторных и полупромышленных исследований или о закупке и монтаже оборудования для запуска новых технологий по переработке упорных руд, что делает решаемыми сложные технологические задачи [4]. Все это говорит о том, что отечественная золотопромышленная отрасль двигается в направлении интенсивного развития с опорой на инновационную составляющую развития.
В итоге, для дальнейшего устойчивого развития отрасли необходимо преодолеть имеющиеся ограничения для развития отрасли, решить связанные с этим проблемы, а также:
1) постепенно ослабить роль государства как административного барьера отрасли и активизировать механизмы либерализации золотодобычи и дальнейшей продажи золота;
2) разработать комплекс мероприятий по снижению издержек и оптимизации затрат на добычу и производство;
3) запустить процесс активного внедрения передовых инноваций в процесс добычи и производства;
4) интенсифицировать рост отдачи на капитал.
Литература:
1. Руйга, И.Р., Тетерин Ю. А. Золотодобывающая промышленность России: тенденции, проблемы и перспективы развития // Международный научный журнал «Инновационная наука». — 2015. — № 12.- С. 247–252.
2. Руйга И. Р. Ключевые проблемы и факторы, сдерживающие развитие отечественной металлургической промышленности // Современные проблемы науки и образования. — 2014. — № 5.URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=14819
3. Руйга И. Р. Современные тенденции на российском рынке металлургии // Экономика и предпринимательство. — 2014. — № 9 (50). — С. 851–854.
4. Золотодобывающая промышленность России: итоги 2015 года и прогноз развития отрасли до 2020г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.miningworld.ru/ru-RU/images/files/1-Kashuba_Zolotodobyvaiushchaia-promyshlennost-Ros.aspx
5. Сайт Союза золотопромышленников [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://goldminingunion.ru/
6. Обзор золотодобывающей отрасли за 2014–2015 годы [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-gold-survey-2016- rus/$FILE/ey-gold-survey-2016-rus.pdf
