Библиографическое описание:

Кочерова В. В. Обзор способов классификации рисков инновационных проектов [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы III междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2014 г.). — СПб.: Заневская площадь, 2014. — С. 119-123.

Риск — сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда и противоречивых основ, что и обусловливает существование разнообразных подходов к его пониманию.

Понятие «риск инновационного проекта» разными авторами определяется по-разному. Терминологический анализ наиболее распространенных трактовок [1, 2, 3, 6, 8, 9] позволил сформулировать следующее определение: риск инновационного проекта — вероятность наступления события, вызванного неопределенностью в инновационной сфере, в результате которого возникают неблагоприятные последствия для его участников.

Следует при этом понимать, что последствия эти неодинаковы для различных участников. Так, для инвесторов возникают различия в фактических и ожидаемых доходах от проекта, для предприятия–реципиента возникают финансовые затруднения в виде потери ликвидности, что может вызвать, в свою очередь, неполучение ожидаемых доходов работников данного предприятия и поставщиков проекта, для менеджеров проекта — появление необходимости проведения корректировки проекта. Таким образом, определение риска как вероятности неполучения ожидаемых доходов следует рассматривать как концентрирующееся на интересы определенной группы участников проекта — его инвесторов.

Существование множества критериев, позволяющих по-разному систематизировать риски, различие конкретных задач в области принятия решений для экономических агентов, отсутствие единой устоявшейся терминологии вызвало и отсутствие общепринятой их классификации.

Известность получила классификация рисков инновационных проектов, предложенная С. В. Валдайцевым [5]. Согласно данной классификации риски инновационного проекта подразделяются следующим образом:

1.                  Технические риски инновационного проекта.

2.                  Коммерческие риски инновационного проекта:

2.1.            Риски неправильного выбора экономических целей инновационного проекта.

2.2.            Риски необеспечения инновационного проекта финансированием.

2.3.            Риски невыдерживания сроков проекта.

2.4.            Маркетинговые риски капитальных закупок и текущего снабжения по проекту.

2.5.            Маркетинговые риски сбыта по инновационному проекту.

2.6.            Риски взаимодействия с контрагентами и партнерами.

2.7.            Риски непредвиденных расходов и превышения сметы проекта.

2.8.            Риски, связанные с обеспечением прав собственности по инновационному проекту.

2.9.            Риски непредвиденной конкуренции.

2.10.        Риск конфликтов с законодательством и общественностью.

2.11.        Риски конфликтов с интересами поддержания текущей деятельности фирмы и других ее проектов.

Существуют другие классификации рисков: например, М. А. Лимитовский [11] выделяет отдельно технологические риски (наряду с рыночными, операционными, финансовыми, политическими, законодательными, экологическими, кредитными рисками и риском неплатежеспособности).

Технологические риски обусловлены тем, что при инвестировании средств в основные фонды любой отрасли возникает неопределенность, вызванная характерными особенностями технологического процесса, причем эта неопределенность не обязательно должна быть связана с техническими факторами (возможность поломок, отказа оборудования и т. п.). Характер производства и технологии обусловливает также и состав затрат, выбор поставщиков, подрядчиков, сырья.

Технологический риск подразделяются на следующие риски:

1.         Риск ошибки в определении запасов, сырья, ресурсов. По различным причинам сырье нужного качества, материалы, услуги могут оказаться недоступны. Их замена может существенно повысить текущие затраты и сократить отдачу от использования основных фондов.

2.         Риск ошибки в оценке качества рабочей силы и риск нарушения условий ее функционирования. Неукомплектованность объекта качественной рабочей силой ведет к увеличению инвестиций, так как появляется необходимость ее обучения, повышается вероятность поломки, неэффективного использования оборудования, а это приводит к увеличению потребности в резервном оборудовании, что увеличивает инвестиционные затраты. Плохие условия работы могут вызвать сбои в технологическом процессе, что также вызывает превышение расходов по сравнению с заложенными в смете.

3.         Риск, связанный с инновационным характером технологического процесса. Этот риск весьма велик для проектов, которые соотносятся с внедрением новых технологий, в силу вероятности задержек поставки, монтажа, ввода в действие основных фондов, прочих причин. Риск приводит к возникновению непредвиденных затрат или даже к невозможности реализации проекта из-за непреодолимых технологических трудностей.

4.         Риск неправильного выбора поставщиков и подрядчиков. Он сводится к вероятности ненадежности партнеров, злоупотребления своим монопольным положением (если они находятся в таком положении). Следует заключать с партнерами соглашения, исключающие несвоевременную поставку или оплату товарно-материальных ценностей. В противном случае риск может свестись к тому, что будут производиться незапланированные инвестиции в дебиторскую задолженность.

Автор статьи [13] выделяет следующие признаки формирования классификационной системы:

1.         Источник риска. Этот фактор напрямую зависит от объекта риска, его выделение определяет спектр объектов-участников в образовании рискограммы инновационного проекта. Различают следующие виды рисков: финансовые риски; страховые риски; маркетинговые риски; коммерческие риски; промышленные риски; инвестиционные риски; политические риски; экологические риски; предпринимательские риски; технологические риски; риски участников проекта; юридические риски.

2.         Второй фактор, по которому можно классифицировать риски, — время возникновения. Автор предлагает различать

-          риски инновационных проектов с незавершенной стадией поисковых исследований;

-          риски инновационных проектов с незавершенной стадией НИР;

-          риски инновационных проектов с незавершенной стадией ОКР;

-          риски инновационных проектов с незавершенной стадией внедрения;

-          риски инновационных проектов, связанные с продвижением готового инновационного проекта.

3.         Третий признак классификации — это приемлемость риска, то есть степень последствий наступления этого риска:

-          незначительный риск — возникшие негативные события принуждают к изменению некоторых методов и средств достижения целей инновационного проекта;

-          малый риск — возникшие негативные события принуждают к изменению большинства методов и средств достижения целей инновационного проекта;

-          средний риск — возникшие негативные события принуждают к изменению некоторых целей и ожиданий от инновационного проекта;

-          большой риск — возникшие негативные события принуждают к изменению значительной части целей и ожиданий от инновационного проекта;

-          катастрофический риск — возникшие события ставят под угрозу весь инновационный проект.

В диссертационной работе Буймова А. С. [4] выделены основные признаки классификации инновационных рисков (рис. 1).

Описание: C:\мои новые документы\аспирантура\мои статьи в аспирантуре\Риски фин инн проектов\Риски 1.jpg


Рис. 1. Классификация рисков инновационных проектов (Буймов А. С.)

 

Ряд авторов [7] придерживаются следующего подхода к классификации рисков инновационных проектов (таблица 1).

Таблица 1

Классификация рисков инновационных проектов (Гончаров В. Д., Котеев С. В.)

Признак классификации

Вид риска

1. По видам

Инвестиционный

Коммерческий

Маркетинговый

Инфляционный

Технологический

Процентный

Налоговый

Страховой

2. По этапам осуществления

Проектные риски прединвестиционного этапа

Проектные риски инвестиционного этапа

Риски эксплуатационного этапа

3. По сфере возникновения

Внешние

Внутренние

4. По характеру проявления во времени

Кратковременные

Постоянные

5. По уровню финансовых потерь

Допустимый

Критический

Катастрофический

6. По возможности предвидения

Прогнозируемый

Непрогнозируемый

7. По возможности страхования

Страхуемый

Нестрахуемый

8. По вероятности возникновения

Маловероятные

Вероятные

Весьма вероятные

9. По региональному признаку

Риск инвестирования внутри государства

Риск международного инвестирования

 

В своей работе Прокопьева А. В. [14] предлагает выделять следующие группы рисков (по уровням):

1.                  Первый уровень: несовершенное законодательство; низкий уровень страхования; несоответствие стандартам; ценовой риск; организационный риск.

2.                  Второй уровень — по стадиям инновационного проекта:

-          риски инвестиционной стадии (риск увеличения стоимости сметы; риск продления сдачи объекта; риск увеличения брака при выполнении работ);

-          риски производственной стадии (производственные риски; коммерческий риск; финансовые риски; экологические и другие риски гражданской ответственности);

-          риски стадии закрытия объекта (риск финансирования и рефинансирования; риск финансирования и рефинансирования работ по закрытию проекта).

3.                  Третий уровень: риски, присутствующие в течение всего проектного цикла:

-          страновые риски;

-          административные риски;

-          юридические риски;

-          форс-мажорные риски.

Некоторые специалисты [12] определяют инновационный проект как инвестиционный проект по созданию инновационного продукта. Соответственно, и классификация, представляемая данными специалистами, основана на выделении из инвестиционных рисков тех, которые свойственны инновационным проектам (рис 2).

Описание: innovative-02

Рис. 2. Классификация проектных рисков инвестиций в инновации

 

Авторы данной классификации отмечают, что влияние организационной группы рисков на величину ожидаемой прибыли заключается в увеличении сроков реализации проекта и в снижении уровня качества разработки. Реализация научно-технических рисков может вызвать увеличение себестоимости продукции, первоначальных инвестиционных затрат и снижение конкурентоспособности продукции. Риски этой группы должны быть устранены на этапе выполнения НИОКР либо на этапе разработки проекта. Третьей, наиболее сложной группой рисков, является финансово-экономическая группа рисков. Маркетинговый риск может быть реализован в следующих формах: неустойчивость спроса, неплатёжеспособность потребителей, появление альтернативного продукта. Процентный риск заключается в увеличении цены заёмного капитала. Налоговый риск связан с возможностью применения того или иного режима налогообложения и несовершенством налогового законодательства в сфере инновационной деятельности. Индикатором структурного инновационного риска является высокое значение коэффициента операционного левериджа, что обычно бывает вызвано большой долей постоянных затрат в совокупных затратах предприятия.

В своей статье [10] Кушнир А. М. отмечает, что для углубленного понимания риска и качественной его оценки необходимо уточнить общую классификацию инвестиционных рисков инновационных проектов по нескольким основаниям (таблица 2).

Таблица 2

Общая классификация инвестиционных рисков в инновационных проектах

Классификационный признак

Вид риска

По степени определенности

Вероятностная (стохастическая) среда, среда неопределенности

По масштабам и размерам

Глобальный и локальный

По времени принятия рискованных решений

Опережающий, своевременный, запаздывающий

По приемлемости

Приемлемый, неприемлемый

По степени риска

Минимальный, средний, максимальный

По аспектам

Политический, социальный, экономический, экологический, юридический

 

Рассмотренные подходы к классификации рисков инновационных проектов свидетельствуют о том, что существуют определенные различия во взглядах на их систематизацию. Они обусловлены не только огромным числом существующих рисков и способов их дифференциации, но также и тем, что в реальной экономической деятельности бывает сложно чётко отнести риск к той или иной категории, поскольку встречаются риски, имеющие смешанную природу, а также существует возможность перемещения фактора риска из одной области в другую. Всё это создает определенные ограничения для создания единого классификатора рисков. Специалисты отмечают, что среди исследователей нет единого мнения о целесообразности подобной классификации. Так, часть ученых полагает, что дифференцировать риски чаще всего невозможно и не нужно, поскольку трудно разграничить отдельные риски и сказать, где кончается один вид риска и начинается другой. В то же время классификация рисков инновационных проектов обосновывает и облегчает процессы оценки и управления рисками. Эти соображения позволяют прийти к следующему выводу:

1.                  Классификация рисков необходима для исследователя, разработчика, инвестора и менеджера инновационных проектов.

2.                  Различия в интересах и последствиях проявления рисков для каждой группы участников заставляет их по-разному классифицировать риски проектов, отражая в них наиболее актуальные факторы риска, место и последствия его проявления.

 

Литература:

 

1.         Агарков С. А., Кузнецова Е. С., Грязнова М. О. Инновационный менеджмент и государственная инновационная политика. — Академия Естествознания, 2011 г.

2.         Акулов А. Я. Современные инновационные риски и методы их снижения. //Инновационное развитие экономики России: новый этап. Институт экономики и антикризисного управления, 2012 г.

3.         Базилевич А.И Инновационный менеджмент предприятия. — ЮНИТИ, М, — 2009 г.

4.         Буймов А. С. Управление рисками инновационного проекта промышленного предприятия. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, 2011г.

5.         Валдайцев С. В. Оценка бизнеса: Учебник.-М.:ТК Велби, изд-во Прогресс, 2003.

6.         Гольдштейн Г. Я. Стратегический инновационный менеджмент: Учебное пособие. — ТРТУ, 2011 г.

7.         Гончаров В. Д., Котеев С. В. Управление инновационными рисками в продовольственном комплексе // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий № 5, 2011 г.

8.         Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. М.:Альпина Бизнес Букс, 2005 г.

9.         Ильенкова С. Д. Инновационный менеджмент, ЮНИТИ-ДАНА, М., 2007

10.     Кушнир А. М. Управление рисками инновационных проектов: системный подход //Вестник Московского университета имени С. Ю. Витте. Серия 1. Экономика и управление № 1, 2012 г.

11.     Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках, ЮРАЙТ, М., 2011 г.

12.     Мамий Е. А., Байбуртян М.А Методические подходы к анализу рисков инновационных проектов // Финансы и кредит № 15 (447), апрель 2011 г.

13.     Махтева И. П. Особенности классификации рисков в управлении инновационными проектами холдингов. // Вестник Самарского государственного университета, № 7 (105), 2013 г.

14.     Прокопьева А. В. Существование инновационного риска в деятельности хозяйствующего субъекта // Современные исследования социальных проблем (электронный журнал), № 3 (11), 2012 г.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle