Проблемные вопросы учета финансовых вложений в коммерческой организации

Статья посвящена выявлению основных недостатков современного метода бухгалтерского учета финансовых вложений, а также поиску разумных путей совершенствования существующей методики в условиях современной экономической ситуации.

Ключевые слова: финансовые вложения, финансовые инструменты, финансовые инвестиции, коммерческая организация, ценные бумаги, учетная стоимость.

Финансовые вложения коммерческой организации активно используются в текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они носят название финансовых инвестиций, основной целью которых является реализация процесса перераспределения денежных средств между теми, кто испытывает в них потребность, и теми, кто располагает избыточными денежными средствами и готов их вложить с целью получения дополнительного дохода в будущем в виде процента, дивиденда или прироста стоимости.

Определение финансовых вложений данное в основном регулирующем документе РФ в области учета финансовых вложений — ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» не раскрывает экономической сути понятия «финансовые вложения», а лишь приводит перечень активов, которые при соблюдении ряда условий необходимо отнести к финансовым вложениям. [1]

Таблица 1

Необходимо отметить, что на практике выше упомянутый перечень вместе с критериями признания финансовых вложений служит не для признания, а для классификации финансовых вложений.

В последнее десятилетие заметен повышенный интерес российских инвесторов к производным финансовым инструментам (ПФИ) или деривативам: фьючерсным, форвардным контрактам, опционам, варрантам и др. В процессе анализа нормативно-правовой базы нами было отмечено, что понятия «финансовый инструмент», «финансовый актив», «финансовое обязательство», «долевой инструмент», «производный финансовый инструмент» или «дериватив» в российской нормативной базе не используются. Выше перечисленные финансовые инструменты не попадают в список, содержащийся в действующих законодательных актах, а значит и отсутствует нормативная база, регламентирующая их учет. Таким образом, динамично развивающийся рынок финансовых инструментов постоянно совершенствуется и предлагает новые финансовые активы. Эти изменения обуславливают интерес к модернизации действующих методов учета и анализа финансовых вложений коммерческой организации.

Изучение экономической литературе показало, что мнения авторов в понимании таких учетных категорий как «финансовые вложения», «финансовые инструменты», «производные финансовые инструменты», «инвестиции» расходятся.

Исследованию понятия «финансовые вложения» уделили большое внимание многие авторы. Проанализировав их мнения, мы пришли к выводу, что «финансовые вложения» — процесс отвлечения организациями своих денежных средств и иных ресурсов с последующим их вложением активы другой организации, не являющиеся денежными средствами и дебиторской задолженностью, с целью участия в распределении прибыли других организаций (в форме дивиденда), получения дополнительного дохода в виде процента или получения других экономических выгод (доход от прироста стоимости, выгоды от установленных деловых отношений, право установление контроля над предприятием-эмитентом, создание коммерческих преимуществ и др.).

Таким образом, в процессе анализа собранной информации мы пришли к выводу, что финансовое инвестированное не всегда связано с получением дохода. Принимая во внимание российскую практику, покупка 25 % акций плюс 1 голос дает владельцу право блокировать решения общего собрания акционеров, а покупка 75 % акций — обеспечивает полный контроль над акционерным обществом.

Однако необходимо отметить, что наряду с понятием «финансовые вложения», которое в основном используется в теории и практике бухгалтерского учета, в экономической теории и финансах используется понятие «финансовые инвестиции», которые являются частью более общего понятия «инвестиции». Проанализировав мнения, авторов, мы пришли к выводу, что финансовые инвестиции представляют собой процесс вложения средств в финансовые инструменты для достижения индивидуальных целей инвестора.

Одной из важнейших задач управленческого учета является нахождение наиболее перспективных направлений финансовых инвестиций. Часто финансовые вложения осуществляются в ценные бумаги, понятие и виды которых приведены в Гражданском кодексе РФ [2] и Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 (ред. от 29.12.2012). [3] Понятия «финансовые вложения» и «ценные бумаги» часто приравнивают, однако не все ценные бумаги могут быть объектом финансовых вложений и не все финансовые вложения — ценные бумаги. Например, чеки, товарные векселя ускоряют денежное обращение и служат только средством расчета, не являясь при этом объектом финансовых вложений. Одновременно вклад или доля в уставном капитале, не оформленная в виде акции, представляет собой финансовое вложение, не являясь ценной бумагой. Кроме того, предоставленные организации финансовые займы не могут быть отнесены к ценным бумагам, поскольку они не могут обращаться на рынке, становиться объектом купли-продажи.

Кроме того, нами было отмечено, что некоторые авторы раскрывают понятие финансовых вложений через категорию финансовый актив. На наш взгляд это не совсем верно, поскольку понятие финансового актива полно раскрыто в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и из него следует, что категория «финансовый актив» более широкая, чем категория «финансовое вложение», и, на наш взгляд включает и «финансовые вложения», и «ценные бумаги».

Кроме того, следует обратить внимание на того, что в российской экономической литературе отождествляются понятия «финансовое вложение» и финансовый инструмент». По нашему мнению, наиболее близко и подробно суть понятия «финансовый инструмент» отражает определение данное в МСФО 32, согласно которому «финансовый инструмент — это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании». Таким образом, финансовые вложения являясь частью понятия финансового актива, представляется более узкой категорией по сравнению с категорией финансового инструмента и соответственно отпадает возможность взаимозаменяемости и синонимичности указанных категорий. Однако, введение в российское законодательство термина финансовый инструмент может привести к коллизии с гражданским законодательством.

Согласно ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» для признания финансовых вложений необходимо одновременное выполнение ряда условий. Однако, на практике возникает противоречие между критерием перехода экономических рисков и наличием надлежаще оформленных документов. В качестве примера можно привести ситуацию. организация приняла решение об осуществлении финансового вложения в форме покупки финансового актива, далее происходит заключение договора на покупку, это дата сделки, далее организации необходимо время на перевод денежных средств, после чего осуществляется поставка актива, это дата исполнения. Таким образом, возникает временной разрыв между переходом к организации рисков и выгод от владения активом (дата сделки) и прав на финансовый актив (дата исполнения). На практике вопрос решается в документарной подтвержденности. Иными словами, если произошла поставка актива, то он признается в учете независимо от наличия оплаты, если же произошла оплата, то финансовое вложение признается в качестве дебиторской задолженности, т. е. финансовые активы признаются в учете только после их поставки и перехода прав на них.

Согласно этапам учетного процесса выделяют первоначальную оценку финансовых вложений, которая применяется при постанове на учет финансовых вложений, и последующую, применяемую к уже находящимся на балансе организации финансовым вложениям.

Для формирования первоначальной стоимости финансовых вложений планом счетов предусмотрен счет 58 «Финансовые вложения», который также используется для учета уже признанных финансовых вложений организации. По нашему мнению, данная методика учета искажает информацию, предоставляемую внутренним и внешним пользователям финансовой и управленческой отчетности организации.

На практике для формирования первоначальной стоимости финансовых вложений организацией используется отдельный субсчет 76–5 «Приобретение финансовых вложений» к активно-пассивному счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Это значит, что затраты на финансовые вложения первоначально аккумулируются на счете, предназначенном для учета расчетных операций. В случае, если на момент составления отчетности, документы о переходе права собственности на финансовые вложения будут отсутствовать по тем или иным причинам и, следовательно, накопленная стоимость не сможет быть перенесена на счет 58 «Финансовые вложения», отчетность организации будет искажена в части расчетов на сумму сопутствующих приобретению актива услуг.

В связи с этим мы предлагаем использование отдельного счета 56 «Приобретение финансовых вложений», по дебету которого будет формироваться первоначальная стоимость еще не признанных к учету финансовых вложений в разрезе сделок по финансовым вложениям с дальнейшим отнесением на дату признания финансового вложения окончательно сформированной первоначальной стоимости на соответствующий субсчет к счету 58 «Финансовые вложения».

Коммерческие организации, для которых финансовые инвестиции не являются приоритетных направлением деятельности, в процессе бухгалтерского учета сталкиваются с проблемой переоценки финансовых вложений. При выполнении данной операции необходимо сравнивать рыночную цену и первоначальную стоимость, которая складывается из стоимости самой ценной бумаги и расходов на ее приобретение, согласно п.9 ПБУ 19/02. В российской практике используется понятие текущей рыночной стоимости, которая строго привязана к организованному рынку ценных бумаг. Рыночная котировка ценной бумаги для коммерческой организации, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, не имеет никакого практического значения, поскольку для приобретения или продажи ценной бумаги она будет вынуждена воспользоваться услугами брокера, что будет сопряжено с дополнительными затратами на сумму которых и необходимо увеличить оценочную стоимость ценной бумаги при последующей переоценке стоимости ценной бумаги в балансе организации. Таким образом, обязанность проводить переоценку по рыночной стоимости должна касаться только профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Коммерческим организациям, являющиеся финансовыми инвесторами, организовать эффективную систему анализа финансовых вложений, которая бы позволила выявить наиболее эффективные направления инвестиционной и деятельности минимизировать риски, связанные с финансовыми вложениями. В методической литературе недостаточно проработаны вопросы формирования информационной базы для проведения анализа финансовых вложений организации, не получила развития разработка оценки влияния структуры финансовых вложений на стоимость организации.

Литература:

1.         ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (в ред. от 27.04.2012)

2.         Гражданский кодекс Российской федерации

3.         Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ (ред. от 29.12.2012)