Усовершенствование финансового анализа предприятия | Статья в сборнике международной научной конференции

Автор:

Рубрика: 14. Экономика и организация предприятия, управление предприятием

Опубликовано в

международная научная конференция «Проблемы современной экономики» (Челябинск, декабрь 2011)

Статья просмотрена: 755 раз

Библиографическое описание:

Шафикова А. Ю. Усовершенствование финансового анализа предприятия [Текст] // Проблемы современной экономики: материалы Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2011 г.). — Челябинск: Два комсомольца, 2011. — С. 139-141. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/12/1154/ (дата обращения: 15.11.2018).

Финансовые ресурсы предприятия – это находящиеся в распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства, имеющиеся на активе, кредитные средства и другие доходы и поступления.

Финансы на предприятии выполняют две важные функции – распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в обеспечении каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования могут выступать самостоятельные предприятия различных форм собственности, территориальные органы управления, частные лица. Осуществляемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных территориальном и местном уровнях управления. [1, с. 677-690]

Если говорить о контрольной функции, то она состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов. Целью деятельности анализа финансовой деятельности предприятия является оценка результатов его деятельности за отчетный год, сравнение фактических итогов деятельности предприятия с плановыми показателями; а также оценка перспектив хозяйственного развития фирмы [2, с.1-7].

Сам анализ финансовой деятельности проводится на основе финансовой документации: балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д.

Анализ финансовой деятельности ,проводится финансовыми отделами предприятия, для выявления и устранения проблем в текущей его деятельности, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения предприятия, обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств предприятия перед кредиторами и инвесторами [1, с. 677-690].

Для анализа финансовой деятельности предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность или ликвидность баланса, кредитоспособность, прибыльность.

Финансовая устойчивость предприятия – это в первую очередь, возможность предприятия работать стабильно, на протяжении длительного периода времени выпускать и реализовывать конкурентоспособную продукцию, получать прибыль, и увеличивать капитал при сохранении своей платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость является важным, комплексным критерием характеризующим финансовое состояние предприятия. К показателям устойчивости финансового положения предприятия относятся коэффициенты финансовой зависимости: Этот коэффициент характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования [3, с.7-11].

Платежеспособность предприятия - это способность предприятия выполнять свои внешние обязательства (краткосрочные и долгосрочные) за счет собственных активов. Если коэффициент платежеспособности больше 0,5, то финансовый риск невелик и предприятие считается платежеспособным, то есть его общие активы превышают внешние обязательства.

Коэффициент собственности – характеризует соотношение между собственным капиталом и долгосрочными обязательствами. Чем выше уровень этого показателя, тем лучше финансовое положение этого предприятия, а соответственно, и достаточная платежеспособность [1, с. 677-690].

Коэффициент заемного капитала характеризует платежеспособность предприятия, которая считается высокой, если стоимость оборотных активов полностью покрывает заемный капитал, а соответственно, и задолженность предприятия.

Под ликвидностью понимается возможность быстрого превращения ценностей предприятия (хозяйственных средств) в наличные средства. К показателям ликвидности относятся:

а) коэффициент общей ликвидности, характеризующий способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов;

б) коэффициент срочной ликвидности показывает возможность предприятия гасить все краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала: наличных денежных средств. Легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Под кредитоспособностью предприятия понимаются возможности предприятия в получении кредита и его способности своевременно их погашать за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.

К показателям кредитоспособности предприятия можно отнести:

а) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает количество оборотов, необходимых для оплаты выставленных предприятию счетов, векселей, т.е. насколько быстро предприятие может погасить свои обязательства перед кредиторами:

б) период погашения кредиторской задолженности.

Этот показатель демонстрирует, за какое число дней происходит один оборот кредиторской задолженности. Размер кредиторской задолженности показывает, какую сумму средств должно заплатить предприятие по соответствующим счетам другим предприятиям и банкам.

Размер дебиторской задолженности характеризует сумму средств, которые должны выплатить данному предприятию другие хозяйствующие субъекты. Анализируется абсолютная и относительная величина дебиторской задолженности в объеме реализации продукции, определяется оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности.

Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы можно превратить в наличные денежные средства. Основными критериями оценки эффективности производственной деятельности являются прибыль и рентабельность предприятия [1, с.677-690].

Рентабельность предприятия является наиболее общим показателем доходности выпускаемой продукции и не зависит от уровня налоговых платежей и др. факторов.

Прибыльность предприятия характеризует величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 рубль реализованной продукции. Данный показатель учитывает как структуру цены, так и размер налоговых платежей и обязательных отчислений.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, меру чистого дохода, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала. Чем выше данный показатель, тем эффективнее используется собственный капитал.

Для акционерных предприятий, действующим законодательством предусматривается использование еще одного показателя финансовой устойчивости - оценки стоимости чистых активов, величина которых определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов (обязательств). Если стоимость чистых активов акционерного предприятия по окончании второго и последующих годов оказывается меньше его уставного капитала, предприятие обязано уменьшить уставной капитал до величины, не превышающей стоимости чистых активов. Кроме того, акционерные предприятия рассчитывают показатели доходности акций:

а) расчетный курс акций показывает реальную ценность акций предприятия в случае его ликвидности (перепродажи);

б) прибыль на акцию показывает доходность акций, т.е. отдачу на капитал, равный стоимости этой акции;

в) размер годового дивиденда характеризует чистую прибыль акционера, т.е. сумму денег, которую он получит за каждую из своих акций.

Для более детальной и развернутой оценки финансового состояния предприятия могут использоваться и другие показатели. Практически не существует такого набора показателей, который бы полностью удовлетворял все виды финансового анализа. Довольно часто исследователи прибегают к составлению различных комбинаций или сочетаний показателей для определения финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это позволяет в процессе анализа выявить влияние тех или иных факторов, определить тенденции развития финансовых процессов.


Литература:

  1. Экономика предприятия: Учебное пособие Автор: В.П. Волков. М: Новое знание Год: 2003, с. 677-690.

  2. Научная статья «Финансовый анализ и финансовая деятельность предприятия». Автор Шешков С.М., к.э.н, руководитель группы компаний Центр Независимой Экспертизы «Инвест Проект» , 2011 год, с. 1-7.

  3. Электронный учебник "Экономика предприятия", авторы Юркова Т.И, Юрков С.В.Модули 7.4.Рентабельность, 8.2.Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Стр.7-11.Москва, 2011 год.

  4. Экономика предприятия: конспект лекций в электронном варианте. Автор: Е.А. Душенькина, Москва, 2009.

Основные термины (генерируются автоматически): собственный капитал, средство, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, предприятие, финансовая устойчивость, показатель, возможность предприятия, актив, финансовое состояние предприятия.

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, собственный капитал, средство, финансовая устойчивость предприятия, предприятие, коэффициент, актив, том, источник, заемный капитал.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, цена отказа, предприятие, финансовое состояние, показатель, актив, скидка, абсолютная ликвидность.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, цена отказа, предприятие, финансовое состояние, показатель, актив, скидка, абсолютная ликвидность.

Исследование методических подходов к определению и оценке...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив... Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости...

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс. Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, собственный капитал, средство, коэффициент, система показателей, Коэффициент структуры, обеспеченность запасов, дебиторская задолженность...

Оценка финансовой устойчивости промышленных...

финансовая устойчивость, абсолютная ликвидность, дебиторская задолженность, заемный капитал, предприятие, собственный капитал, коэффициент, средство, абсолютное отклонение, высокий уровень.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, собственный капитал, средство, финансовая устойчивость предприятия, предприятие, коэффициент, актив, том, источник, заемный капитал.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие

актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, цена отказа, предприятие, финансовое состояние, показатель, актив, скидка, абсолютная ликвидность.

Управление оборотными активами на основе укрепления...

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, цена отказа, предприятие, финансовое состояние, показатель, актив, скидка, абсолютная ликвидность.

Исследование методических подходов к определению и оценке...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив... Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости...

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс. Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, собственный капитал, средство, коэффициент, система показателей, Коэффициент структуры, обеспеченность запасов, дебиторская задолженность...

Оценка финансовой устойчивости промышленных...

финансовая устойчивость, абсолютная ликвидность, дебиторская задолженность, заемный капитал, предприятие, собственный капитал, коэффициент, средство, абсолютное отклонение, высокий уровень.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив...

Задать вопрос