Теоретические аспекты проявления финансовых кризисов

Финансовый кризис является наиболее глубочайшим расстройством государственной финансовой и денежной систем, который проявляется во внезапном несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, обоюдных невыполненных взаимозачетах и неплатежах субъектов экономической системы, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения, стагнации экономики и инфляции.

Безусловно, современное общество стремится к неизменному росту уровня и условий жизни, которые может обеспечить только постоянный экономический подъем. Но, тем не менее, опыт ведения экономической деятельности показывает, что долговременный экономический рост не может быть непрерывным, а постоянно останавливается периодами финансовой нестабильности и даже кризисами.

Финансовые кризисы разделяются на две основные группы [1].

Первая группа кризисов включает в себя традиционные циклические колебания, кризисы, связанные со стоимостью товаров, а также с внешними факторами, такими как рост цен на нефть, рост цен на определенные виды продуктов (например, на продовольствие, в связи с сезонными колебаниями или стихийными бедствиями).

Такие кризисы являются отраслевыми, они порождены, в основном, банкротствами крупных компаний на отдельных рынках, упадком отдельных отраслей. Это региональные кризисы, связанные со слабостью национальных валют. В качестве примера можно привести кризис августа 1998 года в России. Основной его предпосылкой стал повышенный курс национальной валюты — рубля — по отношению к доллару, одним из механизмов укрепления которого были запредельные доходности на рынке ГКО. Таким образом, соответствующий долг все время возрастал и в некоторый момент превысил способности бюджета по его обслуживанию и рефинансированию.

Немаловажно отметить, что финансово-экономические кризисы отличаются замечательным свойством: они имеют все шансы быть разрешенными в рамках существующих экономических механизмов, без изменения экономики в целом, а также без внешнего участия других стран на национальную экономику страну, в которой существует кризис.

Вторая группа сочетает в себе экономические кризисы, разрушающие один или несколько базовых финансовых институтов, свойственных для конкретно определенной территории (например, региону, стране или группе стран), в которой они протекают. В качестве примера можно взять следующее историческое событие — выход из состава СССР практически целиком разрушил все инвестиционные процессы на территориях прибалтийских республик, они живут лишь за счет все уменьшающегося транзита с территории России и на политическую помощь западных стран (в первую очередь, США), которые прекратятся, как только мировой экономический кризис вступит в полную силу.

Такой финансовый кризис порождает резкий спад уровня жизни населения и вероятность возвращения прежнего уровня мала и несет большие финансовые потери. Кризисы, принадлежащие ко второй группе, очень часто появляются в военное или революционное время.

Финансовый кризис — это реальность сегодняшнего дня. Мировая экономика, в том числе и российская, пережила на себе несколько глобальных кризисов, одни из которых — кризис, начавшийся в 1998 году — когда произошел резкий рост курса доллара по отношению к рублю и следующий кризис, который затронул практически каждую из стран, — кризис 2007–2009 гг., выражавшийся в падении акций на фондовой бирже, более известный как кризис ипотечного кредитования, Другими словами, мировой финансовый кризис 2007–2009 гг., называют «Великой рецессией». Применение термина «рецессия» в отношении к финансовому кризису означает замедление ил почти полное отсутствие экономического роста, уменьшение производственной деятельности, что характеризуется низким уровнем, в частности нулевым или отрицательным ростом валового национального продукта на протяжении более полугода [2].

Экономический кризис является самым опасным явлением для финансовых рынков, который вполне способен обвалить даже самые здоровые и успешные рынки. Во всем мире рушатся рынки, терпят крах банковские компании, бывшие, до недавнего времени, лидирующими и надежными.

Таким образом, можно дать наиболее широкое определение финансовому кризису. Он представляет собой значительное нарушение равновесия в экономической сфере, также влияя и на остальные сферы общества. Кризис сопровождается спадом в экономике, неся при этом потери в воспроизводственной сфере и, таким образом, приводит к дисбалансу всей экономической системе в целом.

Так как экономические кризисы несут в себе огромное разнообразие истоков и причин, целесообразно их классифицировать по трем основным критериям (табл. 1) [3].

Таблица1

Классификация экономических кризисов по признакам

Экономическая система имеет ряд присущих только ей свойств, одна из которых — цикличность. Экономика постоянно развивается циклически, у нее есть свои спады и подъемы, кризисы и «бумы». Цикличность доказана многими учеными-экономистами. Несмотря на различия в продолжительности и интенсивности экономических циклов, все они имеют одни и те же фазы.

В экономической теории различают, как правило, четыре фазы цикла: подъем (бум); кризис (спад); депрессию (дно); оживление (расширение) [4].

Фаза кризиса, длительность которой составляет более полугода, называют экономическим спадом. Такие глубочайшие и длительные спады, преимущественно несут результаты разрушительных последствий для экономики, которые часто называют депрессиями (например, Великая депрессия 30-х гг.) В настоящее время понятие депрессии вышло из использования во многих странах и используется только в историческом контексте, чаще употребляется понятие «рецессии».

Во все времена экономика всегда обладала свойством развиваться циклически: у нее есть свои кризисы, подъемы, «бумы». Люди постоянно стремятся к повышению уровня жизни, «буму» своей жизнедеятельности, в свою очередь, государство стремится к повышению уровня развития национальной экономики. Но экономика страны не может находиться вечно на пике своего развития, за ним неизбежно следует спад, кризис.

Кризисы негативно воздействуют практически на все отрасли и поэтому с ними нужно бороться. Но даже в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия и других странах Западной Европы до сих пор не найдено механизма эффективного регулирования экономической системы для быстрого ее выхода из финансового кризиса с наименьшими для нее потерями во всех сферах функционирования.

Таким образом, вопрос о проблеме мировых финансовых кризисов достаточно актуален в настоящее время во всем мире в процессе глобализации и интеграции современной экономической системы, так как за сравнительно небольшой период времени в 15–20 лет мы находимся в состоянии постоянного экономического кризиса, который, то ослабевает, то усиливается. Следовательно, целесообразно исследовать природу экономических кризисов как в их историческом аспекте, так и учитывать опыт на международном уровне, чтобы выходить из кризиса с минимальными потерями.

Литература:

1.                  Соколова Г. Ю. Антикризисное управление: Учеб.-метод, пособие / Г. Ю. Соколова — Ивантеевка МО: НОУ МОИУП, 2011.

2.                  М. В. Ершов Мировой финансовый кризис. Что дальше? — Москва: Экономика, 2011 г.

3.                  Динкевич А. — Мировой финансово-экономический кризис (Опыт структурно-функционального анализа) // Деньги и Кредит. 2009.

4.                  Е. Ф. Борисов Основы экономики (2-е изд., испр.) — М.: Дрофа, 2005 г.