Представлена методика анализ активов фирмы на основе бухгалтерской отчетности, а также метод чтения и анализ финансовой отчетности для оценки имущественного положения фирмы. Определены тенденции изменения финансового состояния фирмы.
Ключевые слова: активы предприятия, бухгалтерский баланс, методы экономического анализа, финансового состояния предприятия.
Presents methods of analysis of the assets of the firm on the basis of financial statements and how to read and analyze financial statements to assess the financial status of the company. Identified trends in the financial condition of the company
Keyword: the assets of the company, balance sheet, methods of economic analysis, the financial condition of the company
В современных экономических условиях высшему менеджменту российских предприятий приходится все большее внимание уделять анализу собственного имущественного положения. Последствия мирового финансового кризиса привели к существенному удорожанию кредитных ресурсов, поэтому зачастую компании вынуждены рассчитывать только на собственные активы. Эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимальное соотношение запасов и денежных ресурсов становится обязательным условием успешного функционирования фирмы. Поэтому тема исследования, посвященная анализу активов и оценке имущественного положения, является весьма актуальной в настоящее время.
Активы предприятия это совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Активы это вложения и требования.
В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) активы трактуются более широко — как ресурсы, контролируемые предприятием, получаемые в результате событий прошлых периодов, от которых предприятие ожидает экономические выгоды в будущем [1].
Активы делятся на материальные и нематериальные. К нематериальным относятся неденежные активы, не имеющие физической формы и удовлетворяющие следующим условиям: возможность выделения из другого имущества; присутствие документов, подтверждающих наличие актива и права у компании на результаты интеллектуальной деятельности. К нематериальным активам относят деловую репутацию предприятия и объекты созданной предприятием интеллектуальной собственности.
Материальные активы это группа активов предприятия, имеющая материальную или выражаясь другим языком овеществленную форму. К материальным активам предприятия относят: основные средства; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к вводу в эксплуатацию; общезаводские и цеховые запасы сырья и материалов; запасы быстроизнашивающихся предметов. К материальным активам также относят незавершенное производство и готовую продукцию, которая будет реализована в будущем. Материальные активы капитализируются, но они, как правило, заносятся в баланс по первоначальным ценам и амортизируются по схемам, избираемым на предприятии.
Для анализа активов фирмы и оценки ее имущественного потенциала используются данные бухгалтерской отчетности, в первую очередь — данные актива баланса. Исключительное внимание уделяется изменению структуры оборотных активов: произошел ли рост дебиторской задолженности, является ли уровень запасов сырья достаточным для непрерывной работы фирмы, не произошло ли избыточное накопление товаров на складах готовой продукции.
Бухгалтерский баланс представляет состояние имущества предприятия как структуру разнообразных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном использовании) и прав на эти ценности. Одновременно бухгалтерский баланс представляет имущество как капитал, образованный посредством целенаправленной деятельности хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние имущественного потенциала предприятия в денежной форме.
Важнейшими признаками включения производственных ресурсов в актив являются следующие условия. Производственные ресурсы должны: приносить экономическую выгоду (доходы, прибыль, деньги); находиться в распоряжении предприятия; являться результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок [2].
Перечисление всех составных групп частей актива, измеренных по количеству и оцененных в денежном выражении, отражается в статьях бухгалтерского баланса. Количество и обозначение статей активов должны быть такими, чтобы у аналитика была возможность оценки характера различных имущественных составляющих предприятия, хозяйственных операций субъекта. Кроме того аналитик должен иметь возможность оценить участие каждой из статей актива в оборе средств.
Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности. Ликвидность отражает зависимость того, как быстро конкретная часть имущества приобретает в производственном обороте денежную форму.
Для проведения анализа активов фирмы и оценке ее имущественного положения используют методы чтения и анализа финансовой отчетности хозяйствующих субъектов. Методы экономического анализа это совокупность различных способов обработки информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа [3].
На практике основными методами анализа активов фирмы являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный анализ основан на принципе сравнения отдельных строк бухгалтерской отчетности с аналогичными строками отчетности, сформированными в предшествующих периодах деятельности. Как правило горизонтальный анализ проводится за три предшествующих года. Горизонтальный анализ также используют, когда необходимо произвести сравнение статей форм бухгалтерской отчетности одного предприятия конкретной отрасли с другими предприятиями этой же отрасли.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения статей активов предприятия и на основании этого, определить базисные темпа прироста. Значения результатов этого метода значительно снижается в условиях инфляции.
Вертикальный анализ — предусматривает рассмотрение структуры результирующих финансовых показателей, а также анализ конечных финансовых показателей. Вертикальный анализ также предусматривает изучение изменения показателей и оценку изменений. Вертикальный анализ дает возможность провести сравнение исследуемого хозяйствующего субъекта с аналогичными предприятиями отрасли. И горизонтальный и вертикальный анализ используются, как правило, вместе. Одним из вариантов горизонтального анализа принято считать трендовый анализ.
Трендовый анализ представляет собой сопоставление отдельных позиций бухгалтерской отчетности с аналогичными позициями предыдущих временных периодов. При этом определяется тренд, который показывает основную динамику конкретного показателя. Тренд освобожден от случайных влияний и особенностей отдельных временных периодов. С помощью трендового анализа определяются вариантные значения показателей в будущих периодах [4].
Сравнительный анализ — это анализ обобщенных показателей отчетности по отдельным экономическим показателям предприятия, дочерних предприятий, цехов. При сравнительном анализе также сравнивают показатели конкретного предприятия с показателями конкурентов, или со средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель актива с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).
В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с состоянием имущественного положения фирмы к выявлению и измерению влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ активов позволяет выявить тенденции изменения финансового состояния фирмы. К отрицательным сценариям развития, которые говорят об ухудшении финансового состояния фирмы, можно отнести следующие тенденции: уменьшение валюты баланса общества; увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности; увеличение доли просроченной дебиторской или кредиторской задолженности в общей сумме дебиторской или кредиторской задолженности более чем 15 % [5].
К положительным сценариям развития, которые говорят об улучшении финансового состояния фирмы в предстоящих периодах развития, можно отнести следующие тенденции: постоянное увеличение валюты баланса общества; темпы роста оборотных активов фирмы опережают темпы прироста внеоборотных активов; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности имеют примерно одинаковую динамику.
Литература:
1. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие [Текст]/ Д. И. Жиляков. — М.: КноРус, 2012. — С. 67.
2. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров [Текст]/ О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — С. 153.
3. Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник [Текст] / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — С. 35.
4. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник [Текст]/ О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2012. — С. 89.
5. Каурова, О. В. Финансово-экономический анализ предприятия: Учебное пособие [Текст]/ О. В. Каурова. — М.: КноРус, 2012. — С. 112.
