В любой организации вся финансовую отчетность формируют бухгалтерская и финансовая службы. Их отчеты включают в себя не только рабочие итоги самой бухгалтерии, но и результаты деятельности в целом всей организации. Главным документом бухгалтерской деятельности каждого предприятия выступает баланс. Его форма четко регламентирована государством и является стандартной для организаций всех видов собственности и рода деятельности. Это значительно упрощает процесс чтения и анализирования бухгалтерского баланса.
Читать бухгалтерский баланс — это видеть в его цифрах образование, распределение, изменение финансовых ресурсов и хозяйственных средств, а также финансовое состояние предприятия за отчетный период. [3]
Уметь читать и проводить анализ баланса предприятия должны уметь, прежде всего, руководители самих предприятий — для определения экономических показателей деятельности предприятий и возможности управлять ими; инвесторы — для определения инвестиционного климата предприятия; аудиторы — для выявления нарушения и недостатков проверяемых организаций; аналитики и работники вышестоящих организаций — для составления сводной отчетности.
Руководитель предприятия, перед тем как подписывать представленную ему финансовую отчётность должен предварительно убедиться в реальности составления финансовой отчётности, определить уровень финансового состояния предприятия путем оценки статей бухгалтерского баланса и других форм и их изменения за год.
Финансы предприятия выступают основной экономической категорией, которая представлена в виде системы денежных отношений, отображающей формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота. Эта система включает в себя целый ряд показателей, самыми важными из которых выступают:
- наличие финансовых ресурсов по видам;
- уровень конкурентоспособности;
- уровень финансовой устойчивости;
- уровень способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [1]
Для оценки финансовой деятельности организации изучаются показатели, которые характеризируют имущество предприятия и состояние его источников, платежеспособность, финансовые результаты и устойчивость, показатели ликвидности и деловой активности.
Можно оценивать финансовое состояние предприятия предварительно и подробно. В первом случае применяют чтение финансовых отчетов предприятия, во втором — используется анализ этих отчетов.
При предварительной оценке финансового состояния руководитель предприятия может определить:
- общую сумму хозяйственных средств и её изменение за год;
- сумму собственных и заемных источников средств, их изменение за год и соотношение между ними;
- соотношение суммы собственных источников средства с суммой внеоборотных (долгосрочных) активов;
- соотношение суммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;
- изменение за год запасов и затрат;
- наличие дебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за год. [2]
Изучение бухгалтерского баланса для грамотного аналитика дает представление о многих факторах деятельности предприятия и об уровне работы его руководителей (менеджеров). В практике существует несколько простых приемов, позволяющих быстро и эффективно оценить работу исследуемого предприятия по его балансу. Это умение крайне важно для оценивания возможности получения кредитов или привлечения инвестиций.
Следует понимать, что бухгалтерский баланс представляет собой своего рода фотографию того, что имеет предприятие и источников его появления. Баланс имеет привязку к определенному времени, он может быть за квартал, полугодие или же годовой. Работа предприятия за определенный период представлена в другой форме отчетности, которая называется «Отчет о прибыли и убытках».
В бухгалтерском отчете представлено равновесие между имуществом предприятия (его активами), и из каких источников финансирования это имущество образовалось (его пассивами или обязательствами). [3]
Активы представляют собой совокупность ресурсов, имеющихся на предприятии, которые приобретены с целью получения экономической выгоды.
Актив баланса состоит из разделов и статей, построенных исходя из скорости переведения соответствующих активов в денежную форму (принципа ликвидности). В первом разделе помещены труднореализуемые активы — основные фонды, так как их реализация занимает длительное время. Во втором разделе представлены запасы, которые довольно быстро можно реализовать, и самые ликвидные активы — денежные средства.
Пассив баланса состоит из статей, сгруппированных согласно срочности возврата пассивов и расположенных от наименее срочных к самым срочным.
Данные в балансе представлены на начало и на конец исследуемого периода, именно это обстоятельство и позволяет проводить анализ этого отчета. Анализ бухгалтерского баланса обычно состоит из двух этапов.
Первый этап состоит из проведения анализа основных тенденций деятельности предприятия, а второй — из подробного анализа, при котором производится расчет и анализ финансовых коэффициентов.
Для изучения основных тенденций деятельности предприятия целесообразным является применение вертикального и горизонтального анализа баланса. При горизонтальном анализе изучают изменение статей баланса во времени, используя их абсолютное изменение, выраженное в единицах измерения баланса, и относительное, которое выражается в процентном отношении. Для вертикального анализа проводится изучение удельного веса каждой статьи баланса в общем итоге активов или пассивов, и анализ изменения этих показателей во времени. Исходя из полученных результатов по горизонтальному и вертикальному анализу структуры баланса можно составить предварительное представление о деятельности исследуемого предприятия. [5]
В самом начале необходимо изучить оформление баланса, проверить его правильность, наличие наименования предприятия, даты составления, точность реквизитов, соответствие стандартной форме.
Также следует проверить величину валюты бухгалтерского баланса — ее уменьшение требует дополнительной проверки. При увеличении валюты баланса необходимо оценить причины, вызвавшие это увеличение.
При сопоставлении темпов роста внеоборотных и оборотных активов используется термин «тяжести» структуры активов. При опережении роста оборотных активов сравнительно с внеоборотными можно сделать вывод, что структура активов является в достаточной степени мобильной. В обратной ситуации имеет место «тяжелая» структура активов, оправдание которой можно найти лишь в особенностях вида деятельности.
При изучении активов, прежде всего рассматривают структуру внеоборотных активов. При высоком удельном весе основных средств можно сказать, что предприятие несет значительные накладные расходы и крайне чувствительно к изменениям выручки. Чтобы в такой ситуации предприятие сохранило финансовую устойчивость, требуется наличие высокой доли собственного капитала в источниках финансирования.
При росте статьи «Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы» можно сделать вывод о повышенном внимании предприятия к внешним инвестициям в ущерб основной своей деятельности, так как средства отвлекаются в большей степени на внешнюю инвестиционную деятельность. Чтобы корректно оценить данный факт, нужно сравнить рентабельность основной и инвестиционной деятельности данного предприятия.
Что касается оборотных активов, то их структура дает представление о масштабах производственной деятельности организации и состоянии расчетов с потребителями. При росте дебиторской задолженности (особенно долгосрочной) имеет место негативное изменение, причиной которого могут быть проблемы, связанные с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, или же наблюдается активное предоставление потребительского кредита для покупателей.
Когда дебиторская задолженность превышает сумму текущих обязательств, это свидетельствует о предоставлении предприятием бесплатного коммерческого кредита для своих покупателей, который превышает средства, получаемые в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам. В обратном случае наблюдается финансирование запасов и коммерческого кредита предприятием путем отсрочки платежей кредиторам.
Изучая структуру пассивов, первоочередно следует обратить внимание на удельный вес фактического собственного капитала (собственного капитала за вычетом убытков и задолженности учредителей в уставный капитал) в источниках финансирования. Когда темп прироста собственных средств опережает темп прироста заемных средств, это говорит об укреплении финансовой устойчивости предприятия.
Когда наблюдается рост удельного веса резервов, фондов и нераспределенной прибыли в источниках финансирования, то можно сделать вывод об эффективности деятельности данного предприятия, ведь создание этой части собственного капитала происходит в результате хозяйственной деятельности.
Если в структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, это является положительным явлением и свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении риска утраты им платежеспособности.
При стремительном росте краткосрочных кредиторских обязательств имеет место снижение их оборачиваемости. В этом случае необходимо учитывать, что несвоевременное внесение уплаты в бюджет и бюджетные организации может стать причиной применения штрафов или пеней по достаточно высоким ставкам.
При анализе структуры баланса проводится разбивка его статей в соответствии со степенью их ликвидности и срочности.
Существует разделение активов по следующим категориям, которое зависит от их скорости оборачиваемости и способности превратиться в денежные активы:
А-1 — Самые ликвидные активы — денежные средства и недолглсрочные вложения финансов.
А-2 — Активы быстрой реализации: сюда относят готовую продукцию, товары отгруженные и дебиторскую задолженность сроком погашения до года.
А-3 — Активы медленной реализации — активы в виде производственных запасов и незавершенного производства, так как нужно много времени, чтобы их превратить в денежные средства.
А-4 — Самые труднореализуемые активы — в виде основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительства.
Пассивы баланса группируют согласно срокам их оплат:
П-1 — Обязательства, которые требуют немедленной оплаты — сюда относят кредиторскую задолженность и банковские кредиты с уже наступившими сроками возврата.
П-2 — Обязательства средней срочности в виде краткосрочных кредитов банка и заемных средств.
П-3 — Долгосрочные обязательства в виде долгосрочных кредитов и займов.
П-4 — Собственный (акционерный) капитал, принадлежащий предприятию.
Определяя степень ликвидности баланса необходимо сопоставление итогов вышеперечисленных видов активов и пассивов. Для абсолютной ликвидности баланса необходимым условием является выполнение следующих соотношений:
А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4
Выполнение первых трех условий влечет автоматическое выполнение и последнего, в связи с этим достаточно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Но последнее неравенство имеет очень большое значение: при условии его выполнения соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости — обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При несоблюдении каких-либо из равенств имеет место ликвидность в той или иной степени отличительная от абсолютного значения. [4]
То есть краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность финансируются за счет краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности, а запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочных пассивов и собственных средств (капитала и резервов, фондов, нераспределенной прибыли).
Следует также учитывать, что структура баланса предприятий с различными видами деятельности может существенно различаться. Так, для предприятия оптовой или розничной торговли вполне нормальной может быть ситуация, когда часть запасов (особенно по статье готовая продукция и товары для перепродажи) финансируется за счет кредиторской задолженности либо краткосрочных кредитов.
Однако, если подобная ситуация наблюдается на производственном предприятии с достаточно длительным производственным циклом (например, энергомашиностроения), то это свидетельствует о проблемах со сбытом продукции предприятия, его затоваривании и о реальной угрозе потери им платежеспособности.
Литература:
- Абдукаримов, И. Т. Мониторинг и анализ состояния и движения денежных средств предприятия на основе бухгалтерской отчетности / И. Т. Абдукаримов, И. Ф. Нарижный // Социально-экономические явления и процессы. — 2013. — № 2 (048). — C. 7–16.
- Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / под ред. Е. И. Костюкова. — Москва: Кнорус, 2014. — 405 с.
- Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / под ред. Л. И. Ерохиной. — Москва: Форум: ИНФРА-М, 2014. — 495 с.
- Бухгалтерский учет: учебник / под ред. В. Г. Гетьмана. — Москва: ИНФРА-М, 2013. — 715 с.
- Кузина, А. Ф. Управленческий учет наличия, движения и использования денежных средств / А. Ф. Кузина, В. Г. Вишневская // Aspectus. — 2013. — № 1. — С. 94–102.
- Микитухо, А. А. Система организации бухгалтерского учета и анализа расчетных операций предприятия / А. А. Микитухо // Современные наукоемкие технологии. — 2014. № 7–1. — C. 170–171.
