Современная экономика отличается высокой динамикой, конкуренцией и неопределённостью. Ключевой фактор выживания предприятия — эффективное управление финансами. Острая проблема российских компаний — кассовые разрывы (нехватка денег для текущих обязательств при формальной прибыльности).

Причины: сезонность, плохое управление дебиторской задолженностью, неоптимальные запасы, отсутствие планирования потоков. Последствия: от потери репутации до банкротства. Особое значение приобретает управленческий учёт, а именно бюджет движения денежных средств (БДДС). В отличие от бухгалтерской отчётности, БДДС позволяет оперативно отслеживать и прогнозировать денежные потоки, выявлять риски кассовых разрывов и корректировать планы.

Цель статьи — обосновать роль БДДС в предотвращении кассовых разрывов на примере ООО «Армада». Задачи: анализ ликвидности, выявление факторов разрывов, разработка мероприятий по бюджетному управлению, оценка их эффективности.

1. Теоретические аспекты управления денежными потоками и роль БДДС

Управление денежными потоками — это планирование, контроль и анализ поступлений и выплат для обеспечения платёжеспособности. Ключевой инструмент в управленческом учёте — бюджет движения денежных средств (БДДС). БДДС — плановый документ, отражающий ожидаемые поступления и выплаты по кассовому методу (в отличие от бюджета доходов и расходов, который использует метод начисления). Он позволяет оценить реальное движение денег, способность предприятия исполнять обязательства и избегать кассовых разрывов. В структуре БДДС выделяют три вида деятельности: операционную (основной источник денег), инвестиционную и финансовую. Для большинства предприятий приоритет — планирование операционного денежного потока.

Значение БДДС для предотвращения кассовых разрывов:

— прогнозная функция (определение периодов дефицита);

— контрольная (сопоставление плана и факта);

— координационная (синхронизация поступлений и выплат);

— информационная (данные о ликвидности).

Таким образом, БДДС — не просто учётный регистр, а инструмент управления финансовой устойчивостью в нестабильной среде.

2. Анализ системы управления денежными потоками в ООО «АРМАДА»

Объект исследования — ООО «АРМАДА» (оптовая торговля водопроводным и отопительным оборудованием, производство стройматериалов и металлоконструкций). Анализ за 2023–2024 гг. выявил проблемы с ликвидностью и управлением денежными потоками [3].

2.1. Оценка ликвидности предприятия

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «АРМАДА» представлен в таблице 1.

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности ООО «АРМАДА», 2023–2024 гг.

Парадокс: при высокой текущей ликвидности (3,10 в 2024 г.) показатели быстрой и абсолютной ликвидности критически низки. Причина — структура активов: запасы >96 %, денежные средства — лишь 0,5 % (347 тыс. руб. из 68 703 тыс. руб.).

3. Разработка мероприятий по внедрению БДДС и оптимизации денежных потоков

3.1. Структура бюджетирования

Предлагаемая система бюджетного управления включает следующие элементы:

— Бюджет доходов и расходов (БДР);

— Бюджет движения денежных средств (БДДС);

— Бюджет закупок;

— Бюджет затрат.

Для ООО «АРМАДА» приоритетное значение имеет БДДС, поскольку основная проблема связана не с убыточностью, а с недостатком ликвидности.

3.2. Проект БДДС

На основе анализа текущих показателей сформирован прогнозный БДДС (таблица 2).

Таблица 2

Проект БДДС ООО «АРМАДА», тыс. руб.

Ключевая задача — обеспечить положительный чистый денежный поток и увеличить остаток денежных средств до уровня, достаточного для покрытия текущих обязательств.

3.3. Оптимизация запасов

Учитывая, что запасы составляют критически высокую долю активов, предложено внедрение лимитов закупок и нормирование запасов (таблица 3).

Таблица 3

Оптимизация структуры оборотных активов, тыс. руб.

Цель — перераспределение активов в пользу более ликвидных средств, что позволит снизить зависимость от оборачиваемости запасов и уменьшить риск кассовых разрывов [4].

3.4. Прогнозное влияние на ликвидность

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить качественные характеристики ликвидности (таблица 4).

Таблица 4

Прогноз коэффициентов ликвидности

Несмотря на снижение текущей ликвидности, рост быстрой и абсолютной при сбалансированной структуре активов снижает риск кассовых разрывов [5].

4. Оценка экономического эффекта от внедрения системы бюджетного управления

Для обоснования целесообразности предложенных мероприятий проведён расчёт экономического эффекта (таблица 5).

Таблица 5

Источники экономического эффекта, тыс. руб.

Снижение себестоимости — за счёт оптимизации закупок и контроля затрат. Затраты на внедрение (ПО, обучение, консалтинг) — 750 тыс. руб. Эффективность: ROI ≈ 3 713 %, срок окупаемости — около 10 дней. Мероприятия высокоэффективны и целесообразны.

5. Обеспечение эколого-экономической безопасности

Внедрение БДДС не создаёт критических экологических рисков. Потенциальные риски (выбор поставщиков без учёта экологии, рост отходов при увеличении запасов) управляемы и минимизируются: экокритерии при выборе поставщиков, контроль сроков хранения, учёт затрат на утилизацию. Мероприятия укрепляют финансовую устойчивость и соответствуют концепции устойчивого развития [6].

Заключение: установлено, что БДДС критически важен для предотвращения кассовых разрывов. На примере ООО «АРМАДА» выявлена проблема: высокая текущая ликвидность при низкой быстрой и абсолютной из-за доли запасов >96 % и дефицита денег. Внедрение БДДС, оптимизация запасов и контроль потоков обеспечивают прозрачность, рост денег и улучшение ликвидности. Эффект: ROI >3 700 %, окупаемость ≈10 дней. Результаты применимы для оптовой и промышленной отраслей. Дальнейшие исследования — интеграция БДДС с другими инструментами учёта и отраслевая адаптация.

Литература:

1. Вахрушина М. А. Финансовый и управленческий учет: учебник. — М.: КноРус, 2024. — 320 с.
2. Герасимова Л. Н. Методы управленческого учета: учебник. — М.: Проспект, 2023. — 184 с.
3. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. — 4-е изд. — М.: Проспект, 2024. — 512 с.
4. Никифорова Е. В. Управленческий учет и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2025. — 183 с.
5. Чая В. Т. Управленческий учет: учебник и практикум. — 2-е изд. — М.: Юрайт, 2023. — 354 с.
6. Путырская Я. В. Управленческий учет и бюджетирование. — Иркутск: Издательский дом БГУ, 2022. — 117 с.