В статье авторы рассматривают наиболее популярные виды криптовалюту в качестве средства для инвестирования. Авторы раскрывают причины инвестирования в криптовалюту и особенности подобного инвестирования в России.
Ключевые слова: криптовалюта, инвестирование, децентрализация, блокчейн, эмиссия, капитализация, майнинг.
В настоящее время всё более актуальным становится увеличение дохода путем инвестирования, т. е. вложение капитала с целью получения прибыли.
Одним из способов получения пассивного дохода является вложение средств в криптовалюту.
Криптовалютой является децентрализованная цифровая валюта, создание которой поддерживает технология блокчейна, делающая транзакции безопасными.
Блокчейн — технология, которая осуществляет хранение и передачу информации в виде связанных блоков, каждый из которых содержит ссылку на предыдущий [10].
Причиной появления криптовалюты стала необходимость создания альтернативы существующим валютам с такими свойствами как:
— децентрализация, означающая отсутствие надзора за операциями со стороны банков и государства;
— анонимность, что повышает независимость платежной системы;
— защита от фальсификации, т. к. технология блокчейна представляется пользователям более надежной, чем традиционные платежные системы,
— стабильность, т. к. многие виды криптовалют не подвержены инфляции, так как выпускаются в ограниченном количестве.
Существуют следующие виды криптовалют:
— Биткоины — работающие на базе первой криптовалюты Bitcoin;
— Альткоины — работающие на другом, отличающемся от Биткоинов алгоритме;
— Стейблкоины — привязанные к стоимости какого-либо реального актива (например, валюты);
— Токены — созданные на базе существующего блокчейна, то есть цифровые активы без нового блокчейна.
Популярность криптовалют как инструмента инвестиций растет благодаря высокой доходности, которую инвесторы могут получить на рынке цифровых активов.
Динамика общей рыночной капитализации криптовалют за 2021–2024 годы представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Динамика общей капитализации криптовалютного рынка за 2021–2024 годы, трлн долл.
По данным диаграммы видно, что в 2021 году общая капитализация рынка криптовалют достигла своего максимума, что произошло благодаря росту котировок и инвестиций в криптовалюту. После спада в 2022 году, связанного с высокой инфляцией, снизившей желание инвесторов рисковать, вкладываясь в криптовалюту. К 2024 году рынок криптовалют испытывает значительный подъем. При этом с 2023 года отмечается существенное увеличение количества институциональных инвесторов, объем вложений которых возрос почти в два раза по сравнению с 2022 годом. По данным сервиса мониторинга криптовалют Coingecko общая капитализация криптовалютного рынка за 2023 год составила примерно 1,72 триллиона долларов, тогда как за 2022 год — всего 829 миллиардов, а в третьем квартале 2024 года — 2,33 триллиона долларов [11].
Лучшие криптовалюты для инвестирования должны быть тщательно выбраны на основе рыночных тенденций и экспертного анализа. В топ-5 самых капитализируемых криптовалют на середину 2024г. по данным официального сайта платформы CScalp вошли:
— Bitcoin (BTC) — капитализация 1,32 трлн. долларов,
— Ethereum (ETH) — капитализация 424 млрд. долларов,
— Tether (USDT) — капитализация 114 млрд. долларов,
— Binance Coin (BNB) — капитализация 90 млрд. долларов,
— Solana (SOL) — капитализация 82 млрд. долларов [7].
Основные способы инвестирования в криптовалюты представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные способы инвестирования в криптовалюты
|
Способ инвестирования |
Сущность |
|
Торговля на бирже (трейдинг) |
Получение дохода от разницы в курсах при покупке/продаже криптовалют |
|
Долгосрочные инвестиции |
Покупка криптовалюты и удержание ее до тех пор, пока курс на нее не вырастет, и можно будет получить доход от ее продажи |
|
Лендинг |
Предоставление криптовалют во временное пользование другим инвесторам для получения вознаграждения в виде процентов |
|
Стейкинг |
Хранение криптовалюты на специальной платформе для получения вознаграждения в виде новой криптовалюты |
|
Майнинг/Облачный майнинг |
Добыча новых монет/Сдача в аренду вычислительных мощностей в обмен на часть добытой криптовалюты |
У россиян одним из самых популярных способов инвестирования в криптовалюты является трейдинг, что обусловлено высоким уровнем дохода. Также популярен облачный майнинг, позволяющий избежать вложений в приобретение и обслуживание оборудования.
В законодательстве Российской Федерации криптовалюта обозначается как цифровая валюта и, согласно Федеральному закону от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», не может быть использовано в качестве средства платежа, но может являться инструментом инвестирования.
В 2024 году были приняты важные для криптовалютного регулирования законы, позволяющие легализовать в России майнинг криптовалют, т. е. деятельность, в ходе которой происходит эмиссия криптовалют, а именно: с помощью определенных алгоритмов в блокчейн добавляется новый блок транзакций, приводящий к выпуску новых цифровых монет, и разрешающие использовать криптовалюты в международных расчетах под контролем Банка России.
По данным Банка России россияне с конца 2023 года увеличили свою активность на рынке криптовалют, что связывают с ростом котировок на них [5]. Объем операций россиян с криптовалютой по состоянию на конец 2023 года составил 4,78 триллиона рублей [6], то есть примерно 53 миллиардов долларов, тогда как по данным на 2021 год он ежегодно составлял всего 5 миллиардов долларов (около 350 миллиардов рублей) [4]. Самыми популярными для инвестиций криптовалютами при этом за периоды с 4 квартала 2023 г по 1 квартал 2024 г стали Bitcoin, Ethereum и стейблкоины Tether и USD Coin, общий объем операций с которыми составил за указанный период 4,5 трлн. рублей [5].
Особенности инвестирования в криптовалюту для россиян представлены в таблице 2.
Таблица 2
Основные предпосылки и риски инвестирования в криптовалюты в России
|
Предпосылки |
Риски |
|
Легализация майнинга с 01.11.2024 |
Ограничения доступа для россиян со стороны некоторых крупных криптобирж из-за санкций (например, Binance, Coinbase) |
|
Низкий уровень инфляции популярных у россиян криптовалют |
Нестабильность законодательного регулирования и гарантий со стороны государства |
|
Налоговая политика — покупка и хранение криптовалют не облагаются налогом, налог уплачивается только за доходы по операциям |
Блокировка банковских счетов при подозрении на использование криптовалюты, приобретенной с этих счетов, в целях противоправной деятельности |
|
Легкий доступ ко многим криптобиржам |
Мошенничество — «пирамиды», хакерские атаки |
Таким образом за последние годы как во всем мире, так и в России прослеживается тенденция к росту инвестиций в криптовалюту. Причинами этого является желание инвесторов получить высокую доходность в условиях децентрализованности и анонимности, а также защитить свои сбережения от инфляции. В России перспективы данного роста обусловлены в том числе изменениями в законодательстве, легализующими майнинг криптовалют, а также позволяющими проводить международные расчеты в криптовалюте.
Чтобы избежать рисков потери капитала, следует продумать способ инвестирования, а также выбрать криптовалюту для инвестиций с учетом ее рыночной капитализации.
Литература:
- Федеральный закон от 31.07.2020 N 259-ФЗ [Электронный источник] (ред. от 25.10.2024) «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/ (дата обращения: 22.10.2024)
- Федеральный закон от 08.08.2024 № 221-ФЗ» «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный источник] — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_482417/ (дата обращения: 2210.2024)
- Федеральный закон от 08.08.2024 № 223-ФЗ» «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный источник] — Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_482453/ (дата обращения: 2210.2024)
- Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электронный источник] — Режим доступа: https:// //cbr.ru/Collection/Collection/File/39346/2_3_q_2021.pdf (дата обращения: 22.10.2024)
- Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электронный источник] — Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49151/4_q_2023_1_q_2024.pdf (дата обращения: 22.10.2024)
- Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электронный источник] — Режим доступа: https:// cbr.ru/Collection/Collection/File/49041/ar_2023.pdf
- Официальный сайт платформы CScalp бесплатного терминала для трейдинга и скальпинга криптовалют, фьючерсов и акций [Электронный источник] — Электрон. текстовые дан. — Москва — Режим доступа: https://fsr-develop.ru/samye-bystrorastushhie-kriptovalyuty-podborka (дата обращения: 22.10.2024)
- Образовательная платформа криптовалютной биржи Binance [Электронный источник] — Электрон. текстовые дан. — Москва — Режим доступа: https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-a-cryptocurrency (дата обращения: 22.10.2024)
- Проект «Финансы» от «Комсомольской правды» [Электронный источник] — Электрон. текстовые дан. — Москва — Режим доступа: https://www.kp.ru/money/investitsii/investitsii-v-kriptovalyutu/?ysclid=m2oj27z1xx229386307 (дата обращения: 22.10.2024)
- Сервис онлайн-образования в сфере IT Яндекс Практикум [Электронный источник] — Электрон. текстовые дан. — Москва — Режим доступа: https://practicum.yandex.ru/blog/chto-takoe-blokchain-i-kak-eto-rabotaet/ (дата обращения: 22.10.2024)
- Сервис для мониторинга криптовалют CoinGecko [Электронный источник] — Электрон. текстовые дан. — Москва — Режим доступа: https://www.coingecko.com/ru (дата обращения: 22.10.2024)
