Подходы к понятию финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия

В статье автор исследует различные подходы к понятию финансовой несостоятельности» (банкротства) предприятия.

Ключевые слова: банкротство, финансовая несостоятельность.

В процессе оценки вероятности банкротства выявляются общие тенденции развития предприятия, оценивается финансовая устойчивость и ликвидность, прибыльность и эффективность функционирования. Также выявляются проблемные процессы, и предоставляется актуальная информация, позволяющая принять эффективные управленческие решения в области управления финансовыми потоками.

Важным также является систематизировать методы и приемы финансового менеджмента и выбрать из них наиболее эффективные для каждого конкретного предприятия. Современные зарубежные и отечественные модели оценки вероятности наступления финансовой несостоятельности чрезвычайно разнообразны. В современной учебной литературе даются следующие определения понятия «финансовая несостоятельность» («банкротство»):

— финансовая несостоятельность (банкротство) — это результат негативного воздействия факторов внешней и внутренней среды, возникающий в случае неэффективной системы управления финансовыми ресурсами предприятия и приводящий к потере финансовой устойчивости и платежеспособности 2, с. 40];

— финансовая несостоятельность (банкротство) — это долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по договорным обязательствам из-за отсутствия средств, что в результате приводит к невозможности продолжения производственной и финансовой деятельности 7, с. 47];

— финансовая несостоятельность (банкротство) — это неспособность предприятия выполнять требования кредиторов в течение продолжительного периода, как правило, более трех месяцев, связанная с некомпетентным подходом к управлению финансовыми ресурсами предприятия 6, с. 62].

Таким образом, — финансовая несостоятельность (банкротство) — это результат неэффективного управления финансовыми ресурсами, под воздействием факторов внешней и внутренней среды. Финансовая несостоятельность — это также неспособность руководства предприятия справляться с рисками, которые могут быть как финансового, так и производственного характера. В отдельных случаях финансовая несостоятельность может быть вызвана финансовыми потерями компании в результате низкого уровня конкурентоспособности, что привело к резкому сокращению спроса населения на продукцию компании.

После существующих редакций Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» 1] остался лишь один ключевой признак финансовой несостоятельности — это отсутствие платежеспособности (способности удовлетворять требования кредиторов) в течение трех месяцев.

В рамках проводимого исследования выделим основные признаки финансовой несостоятельности (банкротства), которые присущи компании (рисунок 1).

Рис. 1. Признаки финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия 8, с. 1340]

Ранее был установлен только один признак — это неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам, однако он не единственный, это, скорее всего следствие всей совокупности признаков, на которые менеджмент ранее не обращал внимание.

Перечень признаков финансовой несостоятельности может быть расширен. Можно также отметить такой момент. Иногда наступления финансовой несостоятельности не так очевидно, так как на деятельность предприятия влияет значительное количество факторов и угроз внешней и внутренней среды. Причины финансовой несостоятельности могут носить внешний или внутренний характер.

Общая схема влияния внешних и внутренних причин на риск финансовой несостоятельности может быть представлена в виде схемы на рисунке 2.

Рис. 2. Влияние внешних и внутренних причин на реализацию риска финансовой несостоятельности (банкротства) 5, с. 100]

В отечественной теории и практике выделяют следующие виды банкротств (рисунок 3).

Рис. 3. Виды банкротств в отечественной практике 4, с. 1056]

Дадим характеристику представленным на рисунке 3 видам банкротств:

1. Непредвиденное банкротство — данный вид банкротства наблюдается в том случае, когда причинами случившегося признаются факторы внешней среды и усилия менеджмента не позволяют выровнять ситуацию. Например, значительная часть банкротств, которые случались в России в результате введения карантинных мер из-за пандемии коронавируса можно отнести к данной категории. Запрет на посещение общественных организаций никак нельзя было предвидеть, и некоторые предприятия сферы услуг разорились в результате незначительного запаса финансовой прочности 3, с. 165].
2. Неосторожное банкротство — в данном случае причины банкротства носят внутренний характер, и ситуация связана с принятием неверных управленческих решений руководства или собственников компании.
3. Фиктивное банкротство — в этой ситуации банкротство выступает как ход со стороны собственников и менеджмента с целью улучшить собственное финансовое положение. Как правило, в этой ситуации, до суда дело еще не дошло. Предприятие объявляют банкротом с целью получения от контрагентов некоторых преференций. Например, снижения цены от поставщиков. В ситуации, когда есть угроза остаться полностью без оплаты счетов, отдельные контрагенты отказываются от части обязательств «обанкротившейся» компании, с целью получения хотя бы части полагающихся финансовых ресурсов.
4. Временное банкротство — предприятие объявлено банкротом, однако установление административного управления позволяет справиться с ситуацией и возобновить работу предприятия.
5. Преднамеренное банкротство. Данный тип банкротства объясняется нежеланием коммерческого предприятия выполнять свои обязательства, здесь наблюдается случай финансового мошенничества. Коммерческое предприятие умышленно вводится в состояние неплатежеспособности. В этой ситуации виновников ждет уголовная ответственность.

В процессе управления финансовыми рисками, должны приниматься во внимание наиболее значимые для предприятия причины и факторы. Это позволит повысить качество финансового управления.

Таким образом, согласно российскому законодательству, основной признак банкротства юридического лица — это невыполнение своих финансовых обязательств в течение трех месяцев. Причем здесь во внимание принимается вся совокупность обязательств — как перед внешними контрагентами и государством, так и внутренние обязательства (по выплате заработной плате). Категория банкротство — это одновременно и финансовая и правовая категория. С одной стороны — это финансовая несостоятельность предприятия, неспособность организации отвечать по своим долгам, с другой стороны — данный факт должен быть признан на уровне правового поля. Различают следующие виды банкротства предприятий: непредвиденное, неосторожное, фиктивное, временное и преднамеренное банкротство.

Литература:

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (последняя редакция) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/?ysclid=l7125ozyj9416081847.
2. Зимин, А. В. Проблемы банкротства субъектов предпринимательства: вызовы современности / А. В. Зимин // Финансовая экономика. — 2023. — № 2. — С. 38–42.
3. Зиннер, В. Я. Развитие бизнеса в условиях санкций, реализации нацпроектов и проведения военной операции / В. Я. Зиннер // Финансовая экономика. — 2023. — № 5. — С. 164–168.
4. Каширина, М. В. Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации / М. В. Каширина, Е. А. Подолян, А. А. Малафеев // Экономика и предпринимательство. — 2023. — № 3 (152). — С. 1054–1058.
5. Кондратьев, П. Н. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильной экономической среды / П. Н. Кондратьев, И. В. Новиков, В. Ю. Шевкова // Гуманитарные и социально-экономические науки. — 2022. — № 2(123). — С. 97–101.
6. Магомедов, А. М. Экономика организации. Учебник / А.М.. Магомедов — М.: Юрайт, 2019. — 323с.
7. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы: учебник для вузов. Под общей редакцией И. В. Никитушкиной / С. Г. Макарова, С. С. Студников. — М.: Юрайт, 2022. — 521с.
8. Проняева, Л. И. Развитие организационно-методических подходов к диагностике признаков банкротства и предкризисного состояния в коммерческих организациях / Л. И. Проняева, О. А. Федотенкова, А. В. Павлова // Региональная экономика: теория и практика. — 2023. Т. 21. № 7 (514). — С. 1337–1362.