Энергетический подход к оценке стоимости мировых валют по паритету покупательной способности



В статье рассматривается проблема оценки стоимости мировых валют для ведения международной торговли товарами и услугами с иностранными государствами на паритетных условиях и в национальных валютах. Предложено использовать электрическую энергию для оценки покупательной способности валют на основе соотношения цен за 1 киловатт-час электрической энергии. Приведены результаты оценки паритета покупательной способности мировых валют и примеры оценки торговых отношений между Бразилией и Россией на этой основе.

Ключевые слова : энергетический подход, иностранная валюта, российская валюта, стоимость, киловатт-час, оценка.

Платежи в международной торговле товарами и услугами выполняются в формате разных мировых валют, в которых (июль 2023 год) доля доллара США составляет 46,5 %, доля евро — 24,4 %, доля фунта стерлинга- 7,7 %, доля японской иены — 3,5 % и доля китайского юаня — 3,17 % [1].

Доминирование в платежах доллара и евро приводит в международной торговле к переоценке доминирующих валют и недооценке других валют, что сказывается на неравноценном обмене товарами и услугами в торговых отношениях между странами.

Такое положение в международной торговле приводит к неправомерному обогащению США и стран ЕС и обнищанию других стран мира.

Многие страны пытаются строить торговые отношения на основе использования национальных валют и стремятся создать общую валюту без использования доллара и евро. Так, например, в странах, входящих в объединение БРИКС, выдвигается идея создания валюты БРИКС+ с обеспечением ее золотым содержанием. Однако золото не является в настоящее время надежным финансовым обеспечением торговых сделок и полноценной мерой стоимости, так как само торгуется на биржевых и внебиржевых рынках золота.

В научной литературе давно выдвигается идея замены золота другой мерой стоимости, например энергией. Золото не является природной мерой стоимости, так как не участвует в процессе труда. В отличие от золота энергия используется в процессе труда, является фактором производства и производительной силой труда, поэтому объективно может служить универсальной мерой стоимости.

В советской и российской литературе в качестве альтернативной валюты доллару и евро давно выдвигается идея использовать электрическую энергию, как экологически чистую и адекватную по своим потребительским свойствам энергию, в финансовых и торговых отношениях между странами. В настоящее время такие отношения строятся преимущественно на использовании рыночной стоимости мировых валют, а не по паритету покупательной способности валют.

Целью настоящей работы является разработка метода оценки стоимости мировых валют по паритету покупательной способности на основе энергетического подхода и его использования в международной торговле.

Как известно, паритет покупательной способности представляет собой соотношение между различными валютами, необходимыми для приобретения определенного набора товаров и услуг. Он выражает стоимость этого набора в одной стране, но выраженную в единицах другой страны.

Электрическая энергия по своим потребительским свойствам идеально подходит на роль определенного набора товаров и услуг (потребительской корзины) с ее содержанием в 1 кВтч, употребляемой для оценки паритета покупательной способности любых валют.

Значимая роль энергетической энергии связана, прежде всего, с однородностью выражения ее основных потребительских свойств (напряжение, сила тока, частота тока, мощность, объем электрической энергии), характеризующих качество электрической энергии. Кроме того, легкостью учета объемов производства и потребления электрической энергии, не сложностью преобразований из одних стандартов качества электрической энергии в другие, применяемые в разных странах мира.

Для оценки стоимости мировых валют по паритету покупательной способности можно использовать соотношение цен на 1кВтч электрической энергии между оцениваемой мировой валютой и валютой, в денежных единицах которой выражается ее стоимость.

В настоящем исследовании в качестве сравниваемой валюты принимается российская валюта, денежной единицей которой является рубль.

Так как, в конечном счете, потребителем электрической энергии является население, то при оценке стоимости мировых валют по отношению к рублю следует употреблять стоимость электрической энергии для населения.

Расчеты, связанные с определением стоимости (курса) иностранной валюты по паритету покупательной способности, могут проводиться на основе соотношения цен за 1 кВтч электрической энергии по формуле

(1)

где: стоимость иностранной валюты в рублях по паритету покупательной способности, рассчитанная по соотношению цен за 1 кВтч электрической энергии; стоимость 1 кВтч электрической энергии для населения России, руб./кВтч;

стоимость 1 кВтч электрической энергии для населения иностранного государства, руб./кВтч; обозначение содержания кода российской валюты; обозначение содержания кода иностранной валюты.

Сравнение официального курса иностранных валют к рублю с курсом по паритету покупательной способности валют осуществляется по формуле:

(2)

где: соотношение рыночного курса иностранной валюты к рублю и курса иностранной валюты по паритету покупательной способности валют; официальный курс иностранной валюты к рублю.

В качестве примера в таблице ниже приведены результаты расчета стоимости мировых валют по паритету покупательной способности, полученные по формулам 1–2.

Результаты расчета стоимости мировых валют к рублю по паритету покупательной способности

Таблица 1

Обозначение показателя
	RUB	USD	EUR	GRB	JPN	CNY
1	2	3	4	5	6	7
	4,55	—	—	—	—	—
	—	0,178	0,393	0,379	30,966	0,546
	—	25,56	11,57	12,01	0,146	8,333
	—	75,1927	81,4635	92,7603	0,5739	11,1226
	—	2,94	7,04	7,72	3,93	1,33

Рассмотрим содержание представленной выше таблицы.

1. Так, в боковике таблицы в первой строке графы 1 приведен показатель , выражающие стоимость 1,0 кВтч электрической энергии в России; во второй строке — показатель , выражающий стоимость 1,0 кВтч электрической энергии в иностранных государствах; в третьей строке — показатель , выражающий стоимость иностранных валют к рублю по паритету покупательной способности; в четвертой строке — показатель выражающий официальный (рыночный) курс иностранной валюты к рублю; в пятой строке — показатель выражающий соотношение рыночного курса иностранных валют к рублю и курса иностранных валют к рублю по паритету покупательной способности.
2. В головке таблицы в первой строке приведен показатель , обозначающий содержание буквенного кода российской валюты, и показатель обозначающий содержание буквенных кодов иностранных валют. Во второй строке головки таблицы приведены буквенные обозначения кодов основных мировых валют.
3. В графе 2 первой строки приведено значение тарифа за 1 кВтч электрической энергии, установленный для населения Ярославской области Российской Федерации (RUB) [2]. Фактические данные по тарифам на электроэнергию для населения Ярославской области используются в связи с условным выбором данной области в качестве территориального представителя России. В графах 3–7 второй строки приведены средние цены за 1 кВтч электрической энергии для бытовых потребителей Соединенных Штатов Америки (USD), Европейского Союза (EUR), Великобритании (GRB), Японии (JPN) и Китая (CNY) [3].
4. В графах 3–7 третьей строки приведены расчетные значения стоимости иностранных валют к рублю по паритету покупательной способности; в четвертой строке — значения рыночного курса иностранных валют к рублю [4]; в пятой строке — значения соотношение рыночного курса иностранной валюты к рублю и курса иностранной валюты по паритету покупательной способности валют.

В качестве даты исчисления стоимости мировых валют принят март 2023 года.

Из данных таблицы следует, что рыночная стоимость мировых валют выше их стоимости по паритету покупательной способности в 1,33–7,04 раза, что означает неравноценность торговых отношений России с иностранными государствами.

Рассмотрим содержание понятия о паритете покупательной способности валют на примере курса доллара к рублю по паритету покупательной способности валют.

Как следует из данных таблицы, курс доллара в рублевом эквиваленте по паритету покупательной способности валют составляет 25,56 (4,55 / 0,178) руб.

В этом случае стоимость 1 кВтч в России в долларовом эквиваленте составит 0,178 долл., что эквивалентно стоимости 1 кВтч электрической энергии равным 0,178 долл. в США. Видим, что паритет (равенство) покупательной способности валют соблюдается.

Чтобы курс доллара по паритету покупательной способности валют установился, например, на уровне 1,0 рубля за 1,0 доллар нужно либо стоимость 1 кВтч электрической энергии для населения России установить на уровне 0,178 руб./кВтч, либо стоимость электрической энергии для населения США установить на уровне 4,55 долл./кВтч.

В России стоимость 1 кВтч электрической энергии вряд ли снизится для населения до уровня 0,178 руб./кВтч. В США повышение стоимости электрической энергии до уровня 4,55 долл./кВтч может быть и возможно в будущем, когда США не смогут покупать энергоресурсы у других стран по сложившемуся завышенному курсу валют.

Как известно, рыночный курс любой мировой валюты оказывает существенное влияние на покупательную способность рубля. В настоящее время в международной торговле используется рыночный валютный курс, при котором цены на товары и услуги в России стремятся соответствовать ценам на товары и услуги в стране с мировой валютой, принятой в качестве эталона для сравнения.

В качестве страны-эталона при проведении расчетов в международной торговле может быть выбрана любая по договоренности стран и обменные курсы валют следует устанавливать по стране-эталону.

Для сокращения зависимости от использования резервных валют страны БРИКС в лице Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР в августе 2023 года приняли решение о ведении международной торговли и взаимных финансовых операций в национальных валютах. В этой связи использование в торговых и финансовых операциях между странами БРИКС национальных валют вызовет необходимость определения паритета покупательной способности национальных валют, чтобы обмен товарами и услугами в денежном выражении был бы эквивалентным. Поэтому странам БРИКС в ближайшем будущем следует принять решение о ведении торговых и финансовых операций по паритету покупательной способности валют.

Установление обменного курса валют на основе энергетического подхода позволит формировать цены на товары и услуги при выполнении экспортно-импортных торговых операций на паритетной основе.

Из всех стран-членов БРИКС только Бразилия имеет полностью конвертируемую валюту — бразильский реал (BRL). В этой связи в рамках БРИКС Бразилию можно принять в качестве примера, как страны-эталона (базы), для определения паритета покупательной способности национальных валют при проведении торговых операций между Бразилией и Россией.

Рассмотрим пример оценки курса валют по паритету покупательной способности по соотношению цен на электрическую энергию. В расчетах курса валют по паритету покупательной способности использованы данные марта 2023 года.

В марте 2023 года средняя цена на электрическую энергию для населения в Бразилии составила 815BRL/MBтч или 0,815BRL/кВтч [4].

В Ярославской области тариф на электрическую энергию для населения Ярославской области на 2023 год установлен в размере 4,55 руб./кВтч [2].

Курс бразильского реала к рублю по паритету покупательной способности валют, рассчитанный по соотношению цен на электрическую энергию, составит 5, 58 руб. (4,55 /0,815). Официальный курс бразильского реала к рублю составляет 14,484 руб. [5].

Соотношение официального курса BRL/RUB и курса по паритету покупательной способности валют равно 2,6 раза (14,484 / 5,58), что означает снижение покупательной силы рубля в 2,6 раза по сравнению с его покупательной способности по соотношению цен на электрическую энергию.

Рассмотрим проведение импортно-экспортных торговых операций между Бразилией и Россией по паритету покупательной способности валют на условных примерах.

Приведенные ниже, примеры расчета между сторонами торговой сделки купли-продажи построены на соблюдении следующих условий и допущений:

1. В любой сделке купли-продажи каждая сторона сделки выступает в двух ипостасях: как продавец и как покупатель. Продавец продает товар, а покупает деньги. Покупатель покупает товар, а продает деньги.
2. Под торговлей в национальных валютах понимается продажа товара номинированного в валюте одной страны и покупка валюты другой страны с конвертацией валюты по обменному курсу. Пошлины, налоги и прочие сопутствующие расходы в расчетах не учитываются;
3. В приведенных ниже примерах рассматриваются экономические результаты сделки купли-продажи без описания финансовых и сопутствующих расчетов между сторонами.

Пример 1 . При импорте товаров из Бразилии в Россию на сумму 1,0 млн. BRL Бразилия получит от России по паритету покупательной способности валют 5,58 млн. руб. Иначе говоря, Россия заплатит Бразилии по паритетному курсу BRL/RUB равному 5,58 руб. за товары 5,58 млн. руб.

Бразилия конвертирует 5,58 млн. руб. в бразильские реалы и получает 1 млн. BRL и тем самым паритет цен на товары в сделке между Бразилией и Россией по импорту обеспечивается.

Пример 2 . При экспорте товаров из России в Бразилию на сумму 1 млн. руб. Бразилия по паритету покупательной способности заплатит России 179 тыс. BRL (1,0 /5,58). Россия конвертирует 179 тыс. BRL на рубли по паритету покупательной способности валют и получает 1,0 млн. руб. Сделка по экспортной операции товаров из России в Бразилию является в денежном выражении равноценной.

Из приведенных примеров следует, что по паритету покупательной способности валют торговые сделки между Бразилией и Россией по импорту и экспорту товаров в денежном выражении являются равноценными.

Рассмотрим проведение импортно-экспортных торговых операций между Бразилией и Россией по расчетам в национальных валютах на условных примерах.

Пример 1 . При импорте товаров из Бразилии в Россию на сумму 1,0 млн. BRL Россия заплатит Бразилии по официальному курсу валют (14,498 руб./BRL) 14,484 млн. руб., а не 5,58 млн. руб., как по паритету покупательной способности валют. Убытки России от импортной торговой операции с Бразилией составляют 8,904 млн. руб., а в относительном выражении — 2,6 раза.

Пример 2. При экспорте товаров из России в Бразилию на сумму 1 млн. руб. Бразилия по официальному курсу 14,498 руб./BRL заплатит России 69,118 тыс. BRL (1,0 /14,498). Россия конвертирует 69,118 тыс. BRL по официальному курсу валют (14,498 руб./BRL) и получает 1,0 млн. руб. Сделка по экспортной операции товаров из России в Бразилию в национальных валютах является в денежном выражении равноценной.

Из данных примеров следует, что импортные торговые операции с расчетами в национальных валютах являются для России убыточные, а экспортные — равноценные.

Заключение

1. Для оценки стоимости (курса) мировых валют по паритету покупательной способности в качестве определенного набора товаров и услуг (потребительской корзины) предложено использовать электрическую энергию с содержанием в 1,0 кВтч и установлением паритета покупательной способности валют по соотношению цен за 1,0 кВтч электрической энергии между сравниваемыми валютами.
2. Энергетический подход к установлению курса валют по паритету покупательной способности может быть использован в экспортно-импортных торговых операциях, прежде всего, в странах БРИКС, а также и других странах.
3. Экспортно-импортные торговые операции, совершаемые с использованием курса валют по паритету покупательной способности, являются равноценными, а при расчетах в национальных валютах: импортные операции являются убыточные, а экспортные — равноценные.

Литература:

1. Доля доллара в международных расчетах в июле выросла до рекордного значения. URL: http: www. dp.ru/a/2023/08/24/dolja-dollara-v-merhdunarodnih
2. Приказ департамента РТ Ярославской области от 18.11.2022 № 270 э/э.
3. Цены на электроэнергию во всем мире, март 2023 г. [Электронный ресурс]: URL:https:// www. ru.globalpetrolprices.com/indicator_list.php (дата обращения: 15.10.2023).
4. Официальные курсы валют на заданную дату, устанавливаемые ЦБ РФ с 18 марта 2023 года. [Электронный ресурс]: URL: https://cbr.ru/currency_base/daily/?UniDbQuery. Posted= True&UniDbQuery.To=20.03.2023 (дата обращения: 15.10.2023).
5. Бразильский реал (BRL): тарифы курсов [график курсов, 17марта 2023]. [Электронный ресурс]: URL: https://www. ru.ratesviewer.ru (дата обращения: 15.10.2023).