Статья посвящена рассмотрению особенностей управления денежными потоками корпорации. Обозначены методы и приемы, нацеленные на повышение эффективности движения денежных средств.
Ключевые слова : корпорация, денежный поток, управление.
Одним из важных условий стабильного развития и конкурентоспособного позиционирования корпораций на рынке является повышение эффективности управления денежными потоками.
Наличие у корпорации денежных средств нередко связывают с ее доходностью, но поскольку материальные и денежные потоки не всегда совпадают во времени, возникают известные парадоксы: денег у корпорации нет, но есть прибыль или нет прибыли, но есть деньги [1]. На этот феномен ученые обратили внимание еще в середине XIX века. Поэтому заинтересованность теорией управления денежными потоками стала проявляться сравнительно недавно, когда вышеприведенный экономический парадокс стали рассматривать как объект научного исследования.
Концепция «управления денежными потоками» представляет собой обязательную и неотъемлемую часть финансового менеджмента, реализуемую в рамках финансовой политики, поэтому она рассматривается учеными и практиками как общая идеология, которой необходимо придерживаться для достижения общеэкономической цели хозяйствования [2].
С учетом вышеизложенного, исследование вопросов управления денежными потоками корпорации является важной и достаточно актуальной научно-практической задачей, поскольку ее экономический рост основывается на обеспечении финансового равновесия и одновременно на достижении максимального уровня основного целевого показателя — стоимости, ключевой детерминантой формирования которой являются денежные потоки.
Таким образом, приведенные обстоятельства предопределяют выбор темы данной статьи.
Теоретические основы содержания, управления и оптимизации движения денежных потоков достаточно широко исследованы. Изучению проблематики управления денежными потоками посвятили свои работы такие ученые как: Юсупова Р. Ф., Газиева Л. Р., Мамий Е. А., Тимченко А. И., Rodrigo Zeidan, Raymond Brooks, Ikediashi, Dubem I.
Несмотря на имеющиеся труды и наработки, ряд вопросов остаются нерешённым. В частности, особого внимания заслуживает проблематика использования учетно-информационного обеспечения для эффективной организации системы менеджмента в контуре управления денежными потоками.
Таким образом, принимая во внимание обозначенное выше, цель статьи заключается в рассмотрении особенностей и обозначении эффективных методов управления денежными потоками корпорации.
Итак, денежные потоки относятся к операционному обороту бизнеса и его способности приносить доход. Управление денежными потоками — это процесс понимания и оптимизации количества денег, наличных и безналичных, входящих и выходящих из бизнеса, который ведет корпорация. Положительный денежный поток означает, что поступает больше денег, чем уходит, а отрицательный денежный поток означает, что объем поступлений меньше, чем необходимо корпорации для покрытия расходов.
Можно выделить ряд признаков, которые свидетельствуют о том, что управление денежными потоками в корпорации нуждается в пересмотре и срочной оптимизации: неполное выполнение бизнес-плана; увеличение количества дней кредиторской задолженности; повышенный контроль со стороны ключевых заинтересованных сторон, стейкхолдеров или финансистов; ограниченные денежные резервы или резервы оборотного капитала; ограниченная видимость текущих показателей оборотного капитала и прогнозируемых денежных потоков [3].
В случае проявления и идентификации обозначенных признаков, корпорации необходимо провести анализ движения денежных средств и использовать различные приемы для прогнозирования будущих потоков, чтоб иметь возможность предпринять необходимые шаги, которые позволят предотвратить будущие проблемы с платежеспособностью и устойчивостью.
Эффективное управление денежными потоками корпорации предполагает реализацию следующих взаимосвязанных шагов.
Во-первых, использование специализированных бухгалтерских программ, которые имеют встроенные функции отчетности и упрощают анализ денежных потоков. Начинать следует с изучения текущих отчетов о движении денежных средств, затем необходимо перейти к сценарному моделированию, в рамках которого задается ряд вопросов «что-если», например, таких как уход крупного клиента или непредвиденные расходы. Анализируя как можно больше сценариев, корпорация может определить и выделить наиболее рискованные области деятельности.
Вторым шагом в управлении денежными потоками является разработка и использование стратегий, которые позволят поддерживать адекватный денежный поток для корпорации. Одна из наиболее полезных стратегий для современного бизнеса — сократить период конвертации денежного потока, чтобы производственная деятельность могла приносить деньги быстрее.
В-третьих, сокращение расходов. Бухгалтерия должна по возможности тщательно проверить и проанализировать все расходы. Чтобы эффективно использовать денежный поток, необходимо отказаться от ненужных трат. Кроме того, следует ужесточить финансовую дисциплину, что бы все платежи происходили без штрафов и пеней за просрочку. Корпорации также следует проанализировать капитальные расходы. Например, ремонт оборудования вместо его замены может уменьшить давление на отток денежных средств [4].
В-четвертых, использование различных технологий и приемов финансирования крупных заказов. Вместо того чтобы оплачивать крупные покупки напрямую, корпорация может воспользоваться кредитной линией. Финансирование крупных заказов через кредиторов, особенно с низкой процентной ставкой, может способствовать увеличению денежного потока. Это также помогает сократить складские запасы без ущерба для бизнеса.
В-пятых, обеспечение предсказуемости притока денежных средств. Для оптимального управления денежными средствами их приток должен быть своевременным и предсказуемым. Для этого важно выставлять вовремя счета и получать за них оплату как можно скорее. Предоставление скидок и поощрений клиентам за раннюю оплату — один из способов повысить эффективность управления денежными потоками. Даже 2 % — достаточный стимул для клиентов, чтобы быстрее оплатить свои счета.
Таким образом, резюмируя результаты проведенного анализа, отметим следующее. Управление денежными потоками корпорации можно представить в качестве генерального плана действий в сфере организации оборота денежных средств, определяющего приоритеты направлений и виды этих потоков, характер формирования и использования денежных ресурсов, обеспечивающих стабильное общее экономическое развитие.
Литература:
- Газиева Л. Р. Основы управления и анализ денежных потоков // ФГУ Science. 2020. № 2 (18). С. 26–32.
- Юсупова Р. Ф. Актуальные вопросы управления денежными потоками организации // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2022. № 5 (533). С. 21–24.
- Герасимова Л. Н. Пути управления денежными потоками компании // Финансовый менеджмент. 2021. № 3. С. 3–15.
- Жердеревич А. В. Управление потоками денежных средств в системе менеджмента организации // Фундаментальные науки и современность. 2021. № 4 (49). С. 3–32.
