Анализ рентабельности ООО «Суксунское» | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 29 августа, печатный экземпляр отправим 16 сентября.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Научный руководитель:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №25 (315) июнь 2020 г.

Дата публикации: 21.06.2020

Статья просмотрена: 3 раза

Библиографическое описание:

Шартон, Д. П. Анализ рентабельности ООО «Суксунское» / Д. П. Шартон. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 25 (315). — С. 216-218. — URL: https://moluch.ru/archive/315/71885/ (дата обращения: 15.08.2020).



Основными видами деятельности ООО «Суксунское» является производство молока и разведение крупного рогатого скота. Основным пунктом реализации сельскохозяйственной продукции является город Пермь. Доля на рынке производства молока в Пермском крае — 1,5 %.

Показателями, свидетельствующими об эффективности производства, является прибыль и рентабельность. В отличие от показателей прибыли, отражающих абсолютную эффективность деятельности организации, рентабельность является показателем относительной эффективности. Расчет показателей рентабельности ООО «Суксунское» представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ показателей рентабельности ООО «Суксунское»,%

Показатель

2016г.

2017г.

2018г.

Абс. откл. 2018г.

от 2016г., +/-

Рентабельность продаж

-17,51

-11,91

-10,90

6,61

Рентабельность активов

0,84

0,30

0,50

-0,34

Рентабельность собственного капитала

7,06

2,38

3,55

-3,51

Рентабельность оборотных активов

4,88

1,67

2,37

-2,51

Рентабельность основных средств

1,01

0,36

0,63

-0,38

Рентабельность продаж — определяет удельный вес прибыли от продаж в выручке, полученной в результате реализации продукции либо оказания услуг. Данный показатель имел отрицательное значение на всём промежутке исследования, т. к. рассчитан на основании значения прибыли (убытка) от продаж.

Рентабельность активов показывает их отдачу в виде прибыли. Расчеты показали снижение данного показателя рентабельности с 0,84 % до 0,50 %, что говорит о том, что эффективность деятельности рассматриваемой организации снизилась.

Рентабельность собственного капитала является главным показателем эффективности функционирования предприятия. Важнейшая задача финансового менеджмента — увеличение суммы собственного капитала и повышения уровня его доходности.

Для проведения анализа представим Рск как произведение следующих факторов:

Рск = OM*ROA*MC, (1)

где

OM — операционная рентабельность — определяется как доля (удельный вес) чистой прибыли в общей сумме валовой прибыли, десятые доли, измеряется как норма прибыли;

ROA — рентабельность активов определяется как отношение валовой прибыли к сумме активов и характеризует прибыльность совокупного капитала;

MС — мультипликатор капитала.

Показатели для расчета факторной модели рентабельности собственного капитала представим в таблице 2.

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Суксунское»

Показатель

2017г.

2018г.

Чистая прибыль

556

857

Валовая прибыль

823

1112

Сумма активов (среднегодовая)

187142

172218

Собственный капитал (среднегодовой)

23534

24240,5

Значения факторного анализа рентабельности собственного капитала представим в таблице 3.

Таблица 3

Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Суксунское»

Показатель

2017г.

2018г.

Абс. изменение

ОМ

0,68

0,77

0,09

ROA

0,44

0,65

0,21

МС

7,95

7,10

-0,85

Рск

2,38

3,55

1,17

Рассчитаем влияние факторов на изменение Рск с помощью способа абсолютных разниц:

а) за счет изменения удельного веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли:

РскOM = ΔOM * ROA2017 * MC2017 = (+0,09)*0,44*7,95 = +0,31 %

б) за счет рентабельности продаж:

РскROA = OM2018 * ΔROA * MC2017 = 0,77*(+0,21)*7,95 = +1,29 %

в) мультипликатора капитала:

РскMC = OM2018 * ROA2018 * ΔMC = 0,77*0,65*(-0,85) = -0,43 %

Совокупное влияние факторов: 0,31 + 1,29 + (-0,43) = +1,17 %

Таким образом, за счет увеличения удельного веса чистой прибыли в сумме валовой прибыли рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,31 %; за счёт роста рентабельности продаж на 0,21 % рентабельность собственного капитала увеличилась на 1,29 %; за счёт снижения мультипликатора капитала на 0,85 рентабельность собственного капитала снизилась на 0,43 %.

Одним из эффективных методов факторного анализа рентабельности является так называемая модель DuPont, в которой впервые несколько показателей были увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры, в вершине которой находится показатель рентабельности активов ROA, а в основании — два факторных показателя: рентабельность продаж, ROS, и оборачиваемость активов, TAT:

ROA = ROS * TAT, (2)

В дальнейшем эта модель была развернута в модифицированную факторную модель. Основное отличие заключается в дробном выделении факторов и смене приоритетов относительно результативного показателя.

Удлинение модели ROA посредством умножения и деления на выручку позволяет проанализировать факторы, оказывающие влияние на формирование этого показателя:

ROA = Прибыль / Активы * Выручка / Выручка, (3)

Осуществляем перекрестную перестановку:

ROA = Прибыль / Выручка * Выручка / Активы, (4)

Таким образом, мы получаем двухфакторную модель, которая показывает, что рентабельность активов зависит от рентабельности продаж и оборачиваемости активов:

ROA = ROS * TAT, (5)

Показатели для расчета факторной модели рентабельности активов представим в табл. 4.

Таблица 4

Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов ООО «Суксунское»

Показатель

2017г.

2018г.

Чистая прибыль

556

857

Сумма активов (среднегодовая)

187142

172217,5

Выручка

109017

98645

Значения факторного анализа рентабельности активов представим в таблице 5.

Таблица 5

Результаты факторного анализа рентабельности активов ООО «Суксунское»

Показатель

2017г.

2018г.

Абс. изменение

ROS

0,51

0,87

0,36

TAT

0,58

0,57

-0,01

ROA

0,30

0,50

0,20

Рассчитаем влияние факторов на изменение ROА с помощью способа абсолютных разниц:

а) за счет изменения ROS:

ROАROS = ΔROS * TAT2017 = (+0,36)*0,58 = +0,21 %

б) за счет изменения ТАТ:

ROАROA = ROS2018 * ΔТАТ = 0,87*(-0,01) = -0,01 %

Из расчета видно, что рентабельность активов увеличилась на 0,20 % из-за роста ROS (на 0,36 %) и уменьшилась за счет снижения ТАТ (на 0,01).

Литература:

  1. Сергеев, И. В. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для СПО / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова. — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 511 с.
  2. Старкова О. Я. Финансовые показатели сельскохозяйственных предприятий Пермского края//Аэкономика: экономмика и сельское хозяйство.-2017.-№ 11(23).-с.6.
  3. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 ч. Часть 2: учебник и практикум для академического бакалавриата / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 182 с.
  4. Финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / Л. А. Чалдаева [и др.]; под ред. Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 439 с.
Основные термины (генерируются автоматически): ROA, ROS, собственный капитал, TAT, рентабельность активов, показатель, рентабельность продаж, факторный анализ рентабельности, сумма активов, удельный вес.


Похожие статьи

Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятий...

В аналитической практике чаще используются показатели рентабельности продаж, продукции, активов, собственного капитала, фондорентабельность [1]. В таблице 2 представим динамику некоторых показателей рентабельности предприятий химической отрасли Самарской области.

Анализ финансового состояния и анализ рентабельности...

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам, инвестиционному капиталу (собственный капитал и. Показатели рентабельности активов (капитала) дают им информацию, какую доходность принесут им данные инвестиции.

Анализ управления рентабельностью коммерческого банка

Показатели рентабельности означают соотношение прибыли к затратам и в этом характеризуют конечные результаты эффективности деятельности банка, т. е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием.

Анализ рентабельности предприятия | Статья в журнале...

показатель рентабельности активов. Суть данного показателя проявляется в анализе эффективности использования активов и кредитоспособности организации

Для расчета всех этих показателей используются данные о прибыли от продаж продукции и чистой прибыли.

Анализ рентабельности деятельности предприятия

В статье проведен анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО «Судостроительный завод «Залив». Выявлены негативные тенденции в изменении показателей и обоснована необходимость разработки комплекса мероприятий...

Экономическая сущность рентабельности и дискуссионные...

Показатели рентабельности — это относительные величины, которые

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам

В данном случае более низкая рентабельность продаж у одной из фирм не будет указывать на...

Оценка и анализ рентабельности использования активов...

Рентабельность активов — это важный инструмент не только для аналитиков и финансистов, рассчитывающих показатели эффективного увеличения капитала и прибыли в компании, но также и для бухгалтеров. Правильно исчисленный коэффициент показывает реальное...

Анализ финансовой устойчивости, деловой активности...

В значении коэффициента рентабельности активов наблюдается положительная динамика с ростом значения коэффициента на 238 %, что

финансовый анализ, собственный капитал, показатель, коэффициент, финансовая устойчивость, факторный анализ, коэффициент...

Сравнительный анализ рентабельности строительных организаций

Расчет коэффициентов рентабельности внеоборотных активов ООО «ЛистПромСтрой» показал, что динамика показателя в исследуемом периоде характеризуется положительной тенденцией, в 2015 году на 1 рубль долгосрочных инвестиций организации в 2015 году...

Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости...

Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости предприятия ОАО «Томскнефть»

Рентабельность оборотного капитала: в 2013 г. на 1 рубль стоимости оборотных активов

Рентабельность продаж: 15,26% прибыли от продаж за 2013 год приходится на выручку от...

Похожие статьи

Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятий...

В аналитической практике чаще используются показатели рентабельности продаж, продукции, активов, собственного капитала, фондорентабельность [1]. В таблице 2 представим динамику некоторых показателей рентабельности предприятий химической отрасли Самарской области.

Анализ финансового состояния и анализ рентабельности...

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам, инвестиционному капиталу (собственный капитал и. Показатели рентабельности активов (капитала) дают им информацию, какую доходность принесут им данные инвестиции.

Анализ управления рентабельностью коммерческого банка

Показатели рентабельности означают соотношение прибыли к затратам и в этом характеризуют конечные результаты эффективности деятельности банка, т. е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием.

Анализ рентабельности предприятия | Статья в журнале...

показатель рентабельности активов. Суть данного показателя проявляется в анализе эффективности использования активов и кредитоспособности организации

Для расчета всех этих показателей используются данные о прибыли от продаж продукции и чистой прибыли.

Анализ рентабельности деятельности предприятия

В статье проведен анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО «Судостроительный завод «Залив». Выявлены негативные тенденции в изменении показателей и обоснована необходимость разработки комплекса мероприятий...

Экономическая сущность рентабельности и дискуссионные...

Показатели рентабельности — это относительные величины, которые

Показатели рентабельности активов (капитала) формируются как отношение прибыли к активам

В данном случае более низкая рентабельность продаж у одной из фирм не будет указывать на...

Оценка и анализ рентабельности использования активов...

Рентабельность активов — это важный инструмент не только для аналитиков и финансистов, рассчитывающих показатели эффективного увеличения капитала и прибыли в компании, но также и для бухгалтеров. Правильно исчисленный коэффициент показывает реальное...

Анализ финансовой устойчивости, деловой активности...

В значении коэффициента рентабельности активов наблюдается положительная динамика с ростом значения коэффициента на 238 %, что

финансовый анализ, собственный капитал, показатель, коэффициент, финансовая устойчивость, факторный анализ, коэффициент...

Сравнительный анализ рентабельности строительных организаций

Расчет коэффициентов рентабельности внеоборотных активов ООО «ЛистПромСтрой» показал, что динамика показателя в исследуемом периоде характеризуется положительной тенденцией, в 2015 году на 1 рубль долгосрочных инвестиций организации в 2015 году...

Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости...

Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости предприятия ОАО «Томскнефть»

Рентабельность оборотного капитала: в 2013 г. на 1 рубль стоимости оборотных активов

Рентабельность продаж: 15,26% прибыли от продаж за 2013 год приходится на выручку от...

Задать вопрос