Актуальные вопросы долговой устойчивости Российской Федерации и ее влияние на экономическую безопасность России | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 18 июля, печатный экземпляр отправим 22 июля.

Опубликовать статью в журнале

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №23 (313) июнь 2020 г.

Дата публикации: 08.06.2020

Статья просмотрена: 26 раз

Библиографическое описание:

Акматалиева, А. С. Актуальные вопросы долговой устойчивости Российской Федерации и ее влияние на экономическую безопасность России / А. С. Акматалиева, Е. В. Харькина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 23 (313). — С. 346-349. — URL: https://moluch.ru/archive/313/71348/ (дата обращения: 09.07.2020).



В статье освещаются актуальные вопросы, включающие оценку текущего состояния государственного долга Российской Федерации, оценку показателей долговой устойчивости Российской Федерации и их влияние на экономическую безопасность России

Ключевые слова: государственный долг, долговой устойчивость Российской Федерации, показатели долговой устойчивости Российской Федерации,

В мировой и отечественной практике государственный долг не является редкостью, а является совершенно нормальным явлением для любого цивилизованного государства. Практически все страны мира прибегают к внешним и внутренним источникам финансирования для покрытия своих внутригосударственных расходов при недостатке собственных средств. По этой причине государственный долг можно рассматривать как «результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета» [8].

Что касается терминологии российского бюджетного законодательства, то здесь государственному долгу Российской Федерации (далее госдолгу РФ) можно дать трактовку с позиции нормативно-правовой базы, а именно с позиции Бюджетного кодекса Российской Федерации (далее БК РФ).

Так, согласно ст. 6 БК РФ, «государственный (муниципальный долг) — это обязательства, возникающие из государственных (муниципальных) заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными настоящим Кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием» [1].

Изучая теорию государственного долга РФ и его влияние на экономическую безопасность России, следует ввести такое понятие, как «долговая устойчивость».

Долговая устойчивость есть состояние бюджетной системы, когда долговая нагрузка на бюджет и экономику субъекта не превышает определенных нормативов (пороговых индикативных значений), а осуществляемые субъектом заимствования строятся с учётом оптимальной структуры и максимального использования возможности долговых инструментов.

Долговая устойчивость как определенное состояние подлежит оценке. При этом, согласно ст. 107 БК РФ [1] «Оценка долговой устойчивости субъекта Российской Федерации (муниципального образования)», «оценка долговой устойчивости субъекта Российской Федерации (муниципального образования) осуществляется Министерством финансов Российской Федерации (финансовым органом субъекта Российской Федерации) в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, с использованием показателей…». К таким показателям следует относить [1]: 1) показатель «Отношение госдолга к общему объёму доходов бюджета» или «Объём государственного долга субъекта РФ (муниципального долга) к общему объёму доходов соответствующего бюджета»; 2) показатель «Доля расходов на обслуживание госдолга в общем объеме расходов бюджета» или «Доля расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ (муниципального долга) в общем объёме расходов соответствующего бюджета»; 3) показатель «Отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию госдолга к доходам бюджета» или «Годовая сумма платежей по погашению и обслуживанию государственного долга субъекта РФ (муниципального долга), возникшего по состоянию на 1 января очередного финансового года»; 4) показатель «Доля краткосрочных долговых обязательств в общем объеме долга».

Для того чтобы установить уровень влияния государственного долга РФ (показателей долговой устойчивости) на национальную экономическую безопасность России на практике применяют специальные индикаторы — показатели для оценки и их пороговые значения [9].

Используя статистические материалы, размещенные в открытом доступе на различных официальных сайтах, включая официальные сайты Минфина РФ, и Росстата, а также материалы Федеральных законов о федеральном бюджете на 2018–2020 гг. и плановые периоды, в таблице 1 наглядно продемонстрируем динамику общего объёма государственного долга РФ и динамику его структурных элементов — внешнего и внутреннего долга за период с 2015 по 2018 гг., также ряда относительных показателей [2, 3, 4, 5, 6, 7].

Таблица 1

Динамика государственного долга Российской Федерации иего структурных элементов — внешнего и внутреннего долга в 2015–2018гг.

Наименование показателя

2015г.

2016г.

2017г.

2018г.

1.

Общий объём госдолга РФ, млрд. руб.

10 952

11 110

11 560

12 591

1.1

в % к ВВП

13,2

12,9

12,6

12,1

2.

Объём государственного внутреннего долга РФ, млрд. руб.

7 308

8 004

8 689

9 176

2.1

в % к общему объёму госдолга

66,7

72,0

75,2

72,9

2.2

в % к ВВП

8,8

9,3

9,4

8,8

3.

Объём государственного внешнего долга РФ, млрд. руб.

3 644

3 106

2 870

3 414

3.1

в % к общему объёму госдолга

33,3

28,0

24,8

27,1

3.2

в % к ВВП

4,4

3,6

3,2

3,3

Данные таблицы дают возможность оценить их и сделать ряд выводов.

Так, общий объём государственного долга РФ в рублевом эквиваленте на 1 января 2018 г. (за 2017 г.) составил 11 560 млрд. руб., на 1 января 2019 г. (за 2018 г.) составил 12 591 млрд. руб., увеличившись на 8,9 %, за счёт роста внутреннего долга на 5,6 %, а также за счёт роста внешнего долга в рублёвом эквиваленте на 19,0 %.

За истёкший период с 2015 г. по 2018 г. в структуре госдолга РФ наибольшая доля принадлежала государственному внутреннему долгу РФ и составляла 66,7 %, 72,0 %, 75,2 % и 72,9 %, имея тенденцию роста.

Доле государственного внешнего долга РФ в структуре госдолга РФ принадлежало 33,3 %, 28,0 %, 24,8 % и 27,1 % с тенденцией снижения.

По мнению ряда экспертов-аналитиков на рост внутреннего долга РФ по большей части оказали воздействие введенные против России санкции, когда под запрет попала возможность для иностранных юридических и физических лиц принимать участи в любых операциях с российскими долговыми обязательствами, тем самым, привлекая отечественных инвесторов.

В таблице 2 наглядно продемонстрируем оценку ключевых (базовых) показателей долговой устойчивости РФ для установления уровня долговой устойчивости России.

Таблица 2

Оценка ключевых (базовых) показателей долговой устойчивости РФ для установления уровня долговой устойчивости России (оценка автора)

Специальный показатель

Пороговое (допустимое/ недопустимое) значение иуровень долговой устойчивости,%

2015г.,%

2016г.,%

2017г.,%

2018г.,%.

высокий

средний

низкий

1.

Удельный вес (доля) расходов на обслуживание госдолга РФ в общем объёме расходов федерального бюджета (Платежи на обслуживание госдолга / Расходы бюджета)

менее

< 5

в пределах

5–8

более

> 8

высокий

3,3

высокий

3,8

высокий

4,3

высокий

4,7

2.

Отношение годовой суммы расходов (платежей) на обслуживание и погашение госдолга РФ к доходам федерального бюджета (Платежи на обслуживание и погашение госдолга / Доходы бюджета)

не более

≤ 13

в пределах

13-

18

более

> 18

высокий

9,3

высокий

9,2

высокий

9,6

высокий

8,0

3.

Отношение госдолга РФ к доходам федерального бюджета (Государственный долг / Доходы бюджета)

не более

≤ 50

в пределах

50–85

более

> 85

низкий

86,6

низкий

89,7

низкий

94,9

низкий

99,8

В таблице 3 оценим состояние долговой устойчивости Российской Федерации.

Таблица 3

Оценка показателей долговой устойчивости РФ для установления уровня влияния государственного долга РФ на национальную экономическую безопасность России (оценка автора)

Специальный показатель

Пороговое (допустимое/ недопустимое) значение,%

2015г.,%

2016г.,%

2017г.,%

2018г.,%.

Показатели, включающие общий долг государства — государственный долг

1.

Отношение госдолга РФ к ВВП (Государственный долг / ВВП)

< 25–50–60

13,2

12,9

12,6

12,1

2.

Удельный вес (доля) расходов на обслуживание госдолга РФ в общем объёме расходов федерального бюджета (Платежи на обслуживание госдолга / Расходы бюджета)

< 5

5–8

> 8

3,3

3,8

4,3

4,7

3.

Отношение годовой суммы расходов (платежей) на обслуживание и погашение госдолга РФ к доходам федерального бюджета (Платежи на обслуживание и погашение госдолга / Доходы бюджета)

≤ 13

13-

18

> 18

9,3

9,2

9,6

8,0

4.

Отношение госдолга РФ к доходам федерального бюджета (Государственный долг / Доходы бюджета)

≤ 50

50–85

> 85

86,6

89,7

94,9

99,8

Показатели, включающие внутренний долг государства

5.

Удельный вес (доля) внутреннего долга РФ в общем объёме госдолга РФ (Внутренний долг / Государственный долг)

> 50

66,7

72,0

75,2

72,9

Показатели, включающие внешний долг государства

6.

Удельный вес (доля) внешнего долга РФ в общем объёме госдолга РФ (Внутренний долг / Государственный долг)

≤ 25

33,3

28,0

24,8

27,1

7.

Отношение внешнего долга РФ к годовому объёму экспорта товаров и услуг (Внешний долг / Экспорт)

< 220

15,2

18,4

18,3

17,6

8.

Отношение годовой суммы расходов (платежей) на обслуживание внешнего долга РФ к годовому объёму экспорта товаров и услуг (Платежи по внешнему долгу / Экспорт)

< 25

0,7

1,4

1,8

1,4

9.

Объём ВВП, млрд. руб.

-

83 094

86 014

92 101

103 876

10.

Объём госдолга РФ, млрд. руб.

-

10 952

11 110

11 560

12 591

Данные таблиц дали возможность оценить все показатели и сделать ряд итоговых выводов.

Во-первых, значения большей части показателей долговой устойчивости РФ находились в пределах допустимых пороговых значений.

Во-вторых, значения трёх ключевых (базовых) показателей долговой устойчивости РФ распределись по разным уровням долговой устойчивости России — одновременно высокий и низкий уровни, показав некую угрозу.

В-третьих, исходя из выше указанного, можно сказать, что в настоящее время долговая устойчивость Российской Федерации характеризуются как довольно стабильная. Однако, тенденции и прогнозы на ближайшие перспективы в развитии российской экономики может оказать негативное влияние на долговую устойчивость и экономическую безопасность.

Литература:

  1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. № 145-ФЗ (в ред. от 01.04.2020 г.) // Собрание законодательства РФ, 03.08.1998 г., № 31, ст. 3823.
  2. Федеральный закон от 05.12.2017 г. № 362-ФЗ «О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов» (в ред. от 29.11.2018 г.) // Российская газета, 08.12.2017 г., № 279.
  3. Федеральный закон от 29.11.2018 г. № 459-ФЗ «О федеральном бюджете на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов» (в ред. от 02.12.2019 г.) // Российская газета, 05.12.2018 г., № 273.
  4. Федеральный закон от 02.12.2019 г. № 380-ФЗ «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» (в ред. от 18.03.2020 г.) // Российская газета, 06.12.2019 г., № 276.
  5. Россия в цифрах. 2018: Крат.стат.сб. / Росстат. — M., 2018.
  6. Россия в цифрах. 2019: Крат.стат.сб. / Росстат. — M., 2019.
  7. Финансы России. 2018: Стат.сб./ Росстат. — М., 2018.
  8. Кочарян Ш. И., Новикова Н. А. Государственный долг Российской Федерации: оценка современного состояния // Аллея науки. 2019. Т. 1. № 1 (28). С. 462–467.
  9. Норенков Д. Н. Рост государственного долга как угроза экономической безопасности России // Экономические науки. 2018. № 3. С. 32–40.
Основные термины (генерируются автоматически): Российская Федерация, РФ, Государственный долг, долговая устойчивость, федеральный бюджет, долг, долговая устойчивость РФ, удельный вес, Доход бюджета, показатель.


Похожие статьи

Анализ внутреннего государственного долга Российской...

В настоящее время в государственный долг Российской Федерации входят долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами...

Государственный внутренний долг Российской Федерации...

В действующей редакции Бюджетного кодекса РФ государственный внутренний долг определяется как долговые обязательства публично-правового образования, возникающие в валюте Российской Федерации (статья 6 БК РФ). До изменений в бюджетное...

Управление государственным долгом РФ | Статья в журнале...

Проблемы, связанные с управлением государственным долгом Российской Федерации, его регулированием, с выбором правильной долговой политики всегда достаточно актуальны. Поскольку успешное их решение приводит к достижению макроэкономической стабилизации в...

Особенности долговой политики РФ в условиях кризиса

Увеличение государственного внутреннего долга Российской Федерации в 2015 год за счет ценных бумаг

Государственный долгдолговые обязательства Российской Федерации перед

государственный долг, внутренний долг, государственный бюджет, ценные бумаги...

государственный долг рф и его роль на современном этапе

Государственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета [1].

В таблицах 1, 2 приведена динамика и структура госдолга, с целью дальнейшего анализа и выявления его роли на современном этапе развития...

Государственный долгдолговые обязательства Российской...

Долговые обязательства РФ могут быть в форме кредитов, привлеченных от кредитных организаций и субъектов международного права, бюджетных кредитов

В соответствии со статьей 102 БК РФ Государственный долг Российской Федерации, обеспечивается всем...

Специфика внутреннего долга Российской Федерации

Было проведено исследование по структуре внутреннего долга РФ по видам долговых обязательств. Рис. 2. Государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ 2011 год в млрд. рублей.

Доходы и расходы федерального бюджета Российской...

Одним из важнейших документов, регулирующих экономическую жизнь общества, является государственный бюджет, который воспринимается как важнейший юридический закон экономической деятельности.

Анализ и оценка секьюритизации государственного долга...

Ключевые слова: государственный долг субъектов РФ, секьюритизация долга, эмиссионная активность, субфедеральные ценные бумаги. Проблема стабильного развития экономики является актуальной для всех стран мира.

Управление государственным долгом | Статья в журнале...

государственный долг, внутренний долг, государственный бюджет, ценные бумаги

Государственный долг — совокупность дефицита государственного бюджета за

Особенности долговой политики РФ в условиях кризиса. И деятельность органов власти по...

Похожие статьи

Анализ внутреннего государственного долга Российской...

В настоящее время в государственный долг Российской Федерации входят долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами...

Государственный внутренний долг Российской Федерации...

В действующей редакции Бюджетного кодекса РФ государственный внутренний долг определяется как долговые обязательства публично-правового образования, возникающие в валюте Российской Федерации (статья 6 БК РФ). До изменений в бюджетное...

Управление государственным долгом РФ | Статья в журнале...

Проблемы, связанные с управлением государственным долгом Российской Федерации, его регулированием, с выбором правильной долговой политики всегда достаточно актуальны. Поскольку успешное их решение приводит к достижению макроэкономической стабилизации в...

Особенности долговой политики РФ в условиях кризиса

Увеличение государственного внутреннего долга Российской Федерации в 2015 год за счет ценных бумаг

Государственный долгдолговые обязательства Российской Федерации перед

государственный долг, внутренний долг, государственный бюджет, ценные бумаги...

государственный долг рф и его роль на современном этапе

Государственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета [1].

В таблицах 1, 2 приведена динамика и структура госдолга, с целью дальнейшего анализа и выявления его роли на современном этапе развития...

Государственный долгдолговые обязательства Российской...

Долговые обязательства РФ могут быть в форме кредитов, привлеченных от кредитных организаций и субъектов международного права, бюджетных кредитов

В соответствии со статьей 102 БК РФ Государственный долг Российской Федерации, обеспечивается всем...

Специфика внутреннего долга Российской Федерации

Было проведено исследование по структуре внутреннего долга РФ по видам долговых обязательств. Рис. 2. Государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ 2011 год в млрд. рублей.

Доходы и расходы федерального бюджета Российской...

Одним из важнейших документов, регулирующих экономическую жизнь общества, является государственный бюджет, который воспринимается как важнейший юридический закон экономической деятельности.

Анализ и оценка секьюритизации государственного долга...

Ключевые слова: государственный долг субъектов РФ, секьюритизация долга, эмиссионная активность, субфедеральные ценные бумаги. Проблема стабильного развития экономики является актуальной для всех стран мира.

Управление государственным долгом | Статья в журнале...

государственный долг, внутренний долг, государственный бюджет, ценные бумаги

Государственный долг — совокупность дефицита государственного бюджета за

Особенности долговой политики РФ в условиях кризиса. И деятельность органов власти по...

Задать вопрос