Показатели, определяющие конъюнктуру рынка ценных бумаг | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 7 марта, печатный экземпляр отправим 11 марта.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №1 (291) январь 2020 г.

Дата публикации: 06.01.2020

Статья просмотрена: 5 раз

Библиографическое описание:

Сухомыро П. С. Показатели, определяющие конъюнктуру рынка ценных бумаг // Молодой ученый. — 2020. — №1. — С. 118-119. — URL https://moluch.ru/archive/291/66068/ (дата обращения: 22.02.2020).



Рынок ценных бумаг представляет собой механизм для привлечения и аккумулирования денежных средств в реальный сектор экономики. Конъюнктура рынка ценных бумаг оказывает значительное влияние на развитие различных отраслей экономики. Изучение данной конъюнктуры, выявление ключевых показателей, определяющих ее, позволяет, с одной стороны, формировать стратегию для развития отраслей экономики, а с другой стороны, принимать верные инвестиционные решения. В данной работе рассматриваются основные индикаторы конъюнктуры рынка ценных бумаг, а также основные тенденции развития рынка.

Ключевые слова: рынок ценных бумаг, конъюнктура рынка ценных бумаг, открытая позиция, объем реализации, цены на рынке ценных бумаг.

Показатели, которые определяют конъюнктуру рынка ценных бумаг, являются ключевыми индикаторами его деятельности. При анализе индикаторов можно сделать вывод о текущем состоянии рынка ценных бумаг, а также предположить будущие изменения в экономике.

К основным показателя конъюнктуры рынка ценных бумаг относят [3]:

 сальдо торгового баланса;

 валовый национальный продукт (ВНП);

 индекс потребительских цен;

 объем реализации ценных бумаг;

 объем промышленного производства.

Рассмотрим каждый из данных индикаторов более подробно.

Сальдо торгового баланса — это разница между поступлениями и расходами по внешнеторговым сделкам страны, или, иначе, разница между экспортом и импортом. При положительном сальдо экспорт превышает импорт, и, соответственно, при отрицательном сальдо торгового баланса импорт превышает экспорт. Данный индикатор оказывает прямое влияние на колебание курса национальной валюты, так как показывает непрерывное движение финансовых ресурсов между странами партнерами. Сальдо торгового баланса позволяет сделать вывод о степени покупательской возможности.

Валовый национальный продукт — это рыночная цена окончательных продуктов и услуг, которые были произведены при использовании внутренних ресурсов государства на протяжении определенного периода времени. Следует отметить, что при росте ВНП наблюдается рост курса валюты, поскольку растущий ВНП указывает на стабильность экономики страны, рост промышленного производства, а также увеличение зарубежных инвестиций и экспорта. Последнее приводит к росту спроса иностранных граждан к национальной валюте и, следовательно, к росту курса.

Индекс потребительских цен — это основной показатель инфляции, который показывает динамику изменения розничных цен на «базовую» потребительскую корзину, которая определяется государством. Данный показатель является необходимым для трейдера при анализе конъюнктуры фондового рынка, так как на его основе можно сделать вывод о повешении или понижении процентной ставки Центральным банком и спрогнозировать будущее укрепление или ослабление валюты. Данный индикатор является определяющим при установлении цен на облигации, боны и прочие ценные бумаги.

Объем реализации ценных бумаг — объем сделок, которые прошли по цене бид, то есть по самой высокой из заявленных цен, по которой покупатели готовы покупать [4]. Данное значение является показателем стабильности рынка ценных бумаг, а также общей экономической активности. Растущий объем является признаком желания продавцов и покупателей толкать цену соответственно вниз или вверх. Помимо этого, анализ объема носит вспомогательную функцию при анализе тренда в акции, поскольку дает возможность оценить вероятность разворота или продолжения тренда.

Объем промышленного производства — это показатель, который измеряет выпуск производственных предприятий промышленности, добывающих отраслей и энергоснабжения. Данный индекс характеризует состояние экономики, позиции страны в мировой экономике, конкурентоспособность товаров на мировых рынках. С помощью данного показателя можно посмотреть разницу спадов и бумов.

Как правило, цены являются первичным показателем конъюнктуры рынка ценных бумаг, а объем торговли и открытая позиция — вторичными факторами. Объем торговли — это общее количество заключенных сделок по конкретной ценной бумаге в течение торгового периода. Стоит отметить, что данный показатель включается исключительно в ежедневные или еженедельные графики. Данный индикатор, как правило, усиливает ценовые тенденции. Если наблюдается рост торговли, то тенденция имеет инерцию и сохраняется. При снижении объема торгов наблюдается ослабление тенденции.

Открытая позиция — количество неликвидных контрактов на конец дня в результате несоответствия количества покупок и продаж на фондовом рынке [1]. При заключении сделки данный показатель может увеличиваться, уменьшаться или не изменяться. Позиция остается открытой до момента совершения сделок по ней, то есть при наличии ценных бумаг на руках или непокрытого долга по реализованным активам. Данный индикатор отражает денежные оттоки и притоки. При увеличении индикатора происходит сохранение тенденции заключения сделок новых между новыми продавцами и покупателями (приток денег). Наоборот, при уменьшении открытой позиции происходит отток денег и, вероятнее всего, изменение тенденции.

Объем торговли растет, когда цены изменяются в одном направлении с тенденцией. При повышательной тенденции (прочный и укрепляющий рынок) объем торговли увеличивается при росте цен и уменьшается при снижении. Наоборот, при понижательной тенденции (ослабевающий и слабый рынок) объем торговли уменьшается с ростом цен и увеличивается с их снижением.

Рост открытой позиции при повышательной тенденции предполагает растущий рынок — приход новых покупателей (прочный рынок) [2]. При понижательной тенденции увеличение открытой позиции означает, что продавцы уходят с рынка ценных бумаг — рынок «медведей» (слабый рынок). С деятельностью «медведей» также связано уменьшение открытой позиции при повышательной тенденции (укрепляющий рынок). В свою очередь, снижение открытой позиции при понижательной тенденции связано с рынком «быков».

Таким образом, правильная интерпретация показателей позволяет оценить конъюнктуру рынка ценных бумаг и способствовать ее дальнейшему успешному анализу.

Литература:

  1. Ивасенко, А. Г. Рынок ценных бумаг: инструменты и механизмы функционирования /А. Г. Ивасенко, В. А. Павленко, Я. И. Никонова. — Москва: КноРус, 2015. — 273с.
  2. Колесников, В. И. Ценные бумаги /В. И. Колесников, В. С. Торкановский. — Москва: Финансы и статистика, 2015. — 349с.
  3. Маренков, Н. П. Рынок ценных бумаг и биржевое дело /Н. П. Маренков. — Москва: Эдиториал УРСС, 2016. — 567с.
  4. Миркин, Я. М. Рынок ценных бумаг России /Я. М. Миркин. — Москва: Альбина Паблишер, 2015. — 503с.
Основные термины (генерируются автоматически): открытая позиция, бумага, торговый баланс, конъюнктура рынка, объем, промышленное производство, понижательная тенденция, повышательная тенденция, цена, валовый национальный продукт.


Похожие статьи

Тенденции развития внешней торговли Российской Федерации

Проанализируем основные тенденции внешнеторговой деятельности в РФ. Тенденция № 1. Динамика: экспорт растет быстрее импорта.

Благоприятная конъюнктура на мировом рынке для важнейших товаров российского экспорта, а также успешное геополитическое продвижение...

Расчеты взаимосвязи рынка акций и экономического развития на...

Ключевые слова: акции, анализ, макроэкономические факторы. Keywords: shares, analysis, macroeconomic factors. В отличие от технического фундаментальный анализ базируется на том, что кроме внутренних факторов на акции влияют и внешние.

Анализ теории волновых процессов и исследование общей...

Период понижательной волны он связывал с аккумуляцией капитала, сопровождаемой усилением стремления к усовершенствованию

В то же время, некоторые ученые не согласны с такой формулировкой процесса перехода от понижательной волны к повышательной.

Эконометрическое моделирование и прогнозирование...

ВВП и объема инвестиций. 3. Зарова Е. В, Хасаев Г. Р. Эконометрическое моделирование и прогнозирование развития региона в

Анализ зависимости объемов валового регионального продукта от степени использования экспортно-импортного потенциала с позиции обеспечения...

Анализ и пути активизации экспортно-импортной деятельности РФ

Так, имеющаяся положительная тенденция объемов экспортируемых машин и оборудования

В данной статье рассматривается комплекс тенденций развития мирового рынка. Страна.

В качестве примера последних может служить тенденция массового увеличения спроса и, как...

Влияние мировых тенденций на российский финансовый рынок

В статье рассматриваются основные современные тенденции развития отечественного финансового рынка. Проводится анализ его текущего состояния с целью прогнозирования его будущего развития. Ключевые слова: рынок ценных бумаг, финансовые активы, портфельные...

Теория длинных волн Н. Д. Кондратьева и перспективы...

Они включает две волны: повышательную и понижательную. В основе развития циклов, перехода с одной волны к

Так, в современном технологическом укладе повышается гибкость и индивидуализация производства, растет

Пятая понижательная волна, по всей видимости...

Анализ состояния валютного рынка, рынка ценных бумаг...

В статье рассматриваются результаты деятельности валютного рынка, рынка ценных бумаги и

С апреля рыночная конъюнктура стала ухудшаться в связи с сокращением объема

В июне 2012 г. на рынке акций последовала умеренная повышательная ценовая коррекция...

Построение эконометрических моделей и анализ факторов...

В работе исследованы объемы экспорта и импорта Санкт-Петербурга со странами дальнего зарубежья и со странами СНГ в

98,6% всех продаж в другие страны приходится на готовые промышленные изделия, в том числе 74

Основные торгово-экономические партнеры России.

Похожие статьи

Тенденции развития внешней торговли Российской Федерации

Проанализируем основные тенденции внешнеторговой деятельности в РФ. Тенденция № 1. Динамика: экспорт растет быстрее импорта.

Благоприятная конъюнктура на мировом рынке для важнейших товаров российского экспорта, а также успешное геополитическое продвижение...

Расчеты взаимосвязи рынка акций и экономического развития на...

Ключевые слова: акции, анализ, макроэкономические факторы. Keywords: shares, analysis, macroeconomic factors. В отличие от технического фундаментальный анализ базируется на том, что кроме внутренних факторов на акции влияют и внешние.

Анализ теории волновых процессов и исследование общей...

Период понижательной волны он связывал с аккумуляцией капитала, сопровождаемой усилением стремления к усовершенствованию

В то же время, некоторые ученые не согласны с такой формулировкой процесса перехода от понижательной волны к повышательной.

Эконометрическое моделирование и прогнозирование...

ВВП и объема инвестиций. 3. Зарова Е. В, Хасаев Г. Р. Эконометрическое моделирование и прогнозирование развития региона в

Анализ зависимости объемов валового регионального продукта от степени использования экспортно-импортного потенциала с позиции обеспечения...

Анализ и пути активизации экспортно-импортной деятельности РФ

Так, имеющаяся положительная тенденция объемов экспортируемых машин и оборудования

В данной статье рассматривается комплекс тенденций развития мирового рынка. Страна.

В качестве примера последних может служить тенденция массового увеличения спроса и, как...

Влияние мировых тенденций на российский финансовый рынок

В статье рассматриваются основные современные тенденции развития отечественного финансового рынка. Проводится анализ его текущего состояния с целью прогнозирования его будущего развития. Ключевые слова: рынок ценных бумаг, финансовые активы, портфельные...

Теория длинных волн Н. Д. Кондратьева и перспективы...

Они включает две волны: повышательную и понижательную. В основе развития циклов, перехода с одной волны к

Так, в современном технологическом укладе повышается гибкость и индивидуализация производства, растет

Пятая понижательная волна, по всей видимости...

Анализ состояния валютного рынка, рынка ценных бумаг...

В статье рассматриваются результаты деятельности валютного рынка, рынка ценных бумаги и

С апреля рыночная конъюнктура стала ухудшаться в связи с сокращением объема

В июне 2012 г. на рынке акций последовала умеренная повышательная ценовая коррекция...

Построение эконометрических моделей и анализ факторов...

В работе исследованы объемы экспорта и импорта Санкт-Петербурга со странами дальнего зарубежья и со странами СНГ в

98,6% всех продаж в другие страны приходится на готовые промышленные изделия, в том числе 74

Основные торгово-экономические партнеры России.

Задать вопрос