Оценка показателей инвестиционной деятельности страховых компаний | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 29 января, печатный экземпляр отправим 2 февраля.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №13 (251) март 2019 г.

Дата публикации: 30.03.2019

Статья просмотрена: 530 раз

Библиографическое описание:

Кривцова, В. С. Оценка показателей инвестиционной деятельности страховых компаний / В. С. Кривцова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 13 (251). — С. 115-116. — URL: https://moluch.ru/archive/251/57644/ (дата обращения: 17.01.2022).



В современном мире усиление глобализации, усиливающиеся явления конвергенции в финансовом секторе, появление новых финансовых инструментов, а также быстрое развитие информационных технологий стимулируют участников страхового рынка к внедрению новых подходов и методов управления безопасным бизнесом. Сегодня главная задача страховых компаний заключается не только в разработке и продвижении страховых продуктов, но и в эффективном распределении внутренних и заемных ресурсов.

Эффективность деятельности страховой компании, укрепление ее конкурентных позиций на рынке, рост ее рыночной стоимости во многом зависят от уровня инвестиционной активности страховой компании. В связи с этим нам необходимо оценить инвестиционную деятельность страховых компаний и найти новые возможности для их активизации.

Значительный вклад в теоретико-методологические основы организации инвестиционной деятельности страховых компаний внесли Хейман (2006), Роуланд, Либенберг (2010), Поттье (2007), Чен (2007), Баббел (2001), Томас (2005) и другие. Однако вопрос количественной и качественной оценки инвестиционной деятельности страховых компаний раскрыт не полностью, несмотря на его актуальность и практическую значимость. Целью данной статьи является оценка характеристик инвестиционной деятельности страховых компаний и поиск путей повышения их эффективности.

Под инвестиционной деятельностью страховых компаний понимается цель полностью реализованного процесса инвестирования как внутренних, так и заемных средств (в соответствии с законодательством) в объекты реального и финансового секторов экономики с целью получения экономических выгод как для страховщика, так и для застрахованного (для договоры добровольного страхования жизни). Поэтому предлагается проводить оценку инвестиционной деятельности страховых компаний с учетом взаимозависимости их следующих комплексных характеристик на основе интегральных показателей:

  1. инвестиционный потенциал (характеризует фактические и потенциальные инвестиционные ресурсы);
  2. эффективность инвестиционной деятельности (определяет реализацию инвестиционных возможностей);
  3. инвестиционный риск (отражает реальную или потенциальную вероятность возникновения страховых случаев, которые могут привести к частичной или полной потере средств страховой компанией при осуществлении инвестиционной деятельности).

Проанализировав существующие подходы к оценке инвестиционного потенциала страховых компаний, следует отметить, что большинство авторов рассматривают его как сумму страховых резервов и собственного капитала. На наш взгляд, такой подход не учитывает сложности инвестиционного потенциала, исключая роль организационного и информационного обеспечения инвестиционного процесса. Более того, эти подходы не учитывают потенциальное увеличение инвестиционных ресурсов страховых компаний.

Предлагается проводить оценку инвестиционного потенциала по следующим подсистемам:

  1. ресурсная подсистема:

– уровень собственного капитала;

– уровень чистых страховых резервов;

– уровень долговой нагрузки;

– отношение страховых премий к страховым резервам;

– уровень убыточности страховых операций;

– доля перестрахования в страховых резервах;

  1. организационная подсистема:

– сотрудничество с компанией по управлению активами;

– средний стаж работы должностных лиц;

  1. информационная подсистема:

– уровень автоматизации бизнес-процессов;

– уровень раскрытия информации.

Определение уровня инвестиционного потенциала страховой компании включает в себя оценку следующих параметров:

– фактический уровень инвестиционного обеспечения страховой компании;

– существующий потенциал функционирующих участников рынка страхования жизни;

– возможности увеличения инвестиционного потенциала с учетом существующих условий страхового рынка.

Следующим этапом оценки инвестиционной деятельности страховой компании является расчет ее эффективности. Выбор данного показателя объясняется тем, что его расчет поможет определить уровень эффективности и качества инвестиционной деятельности страховой компании и проанализировать степень ее зависимости от страховой деятельности. Следовательно, инвестиционная и страховая деятельность неразрывно связаны с точки зрения покрытия операционных убытков из-за инвестиционного дохода в результате усиления конкуренции на рынке и соответствующего демпинга цен на страховые услуги, а также возникновения совокупного застрахованные убытки.

Эффективность инвестиционной деятельности оценивается на основе параметров, характеризующих размер инвестиционного дохода (доля финансовых ресурсов в структуре активов), отношение инвестиционного дохода к общему доходу, отношение инвестиционного дохода к инвестиционным премиям, сумма вложенных средств, доля инвестиций в структуре источников финансирования, достаточность страховых резервов.

Ключевым элементом анализа инвестиционной деятельности страховых компаний является степень их риска. Поскольку страховщики выполняют роль гарантов финансовой устойчивости отдельных предприятий и экономики в целом, существует явная необходимость в выявлении инвестиционных рисков, их постоянном мониторинге и количественной оценке, выявлении причин и поиске возможных способов минимизации их негативного воздействия. Основными методами оценки инвестиционных рисков страховых компаний являются:

  1. Сценарный подход, основанный на разработке сценариев для различных сегментов финансового рынка с указанием прогнозной цены и доходности финансовых активов с вероятностью возникновения каждого сценария.
  2. Стресс-тестирование — это комплекс методов, используемых для оценки возможных изменений стоимости объектов инвестирования в случае финансовых чрезвычайных ситуаций.
  3. Методы статистического анализа, которые учитывают стоимость финансовых активов в предыдущие периоды, позволяя не только оценить влияние системных факторов, но и определить величину потенциальных потерь за определенный период времени. Наиболее распространенными методами статистического анализа являются:

– величина риска (VaR) — денежная оценка максимально возможных потерь от финансового инструмента за определенный период времени. Для измерения VaR используются методы корреляционного анализа, исторического моделирования и метод Монте-Карло;

– короткое падение риска (SaR) определяет средний размер убытков от инвестирования в конкретный финансовый инструмент;

– среднеквадратичное отклонение;

– метод эквивалентного финансового инструмента использует замещающий финансовый инструмент с аналогичными характеристиками, в то время как его стоимость считается ценой риска.

  1. Коэффициентный подход, позволяющий выявить факторы потенциальной потери риэлтором финансовой устойчивости из-за ухудшения качества инвестиционного портфеля.

Таким образом, с ростом конкуренции на рынке развитие страховых компаний возможно за счет реализации мер, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности и определение их стратегических направлений. В процессе разработки и выбора инвестиционных стратегий необходимо учитывать уровень внутренних инвестиционных ресурсов страховых компаний, а также изменения внешних условий их функционирования, что может вызвать необходимость корректировки поставленных целей и задач. Оценка характеристик инвестиционной деятельности страховых компаний является связующим звеном между анализом и принятием управленческих решений в отношении инвестиций.

Литература:

  1. Архипов А. П. Страхование: учебник / А. П. Архипов. — Москва: КноРус, 2016. — 336 с.
  2. Журавка Е. С. Особенности формирования инвестиционного потенциала страховых компаний // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Cборник научных статей седьмой международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики. Пинск: Полесский государственный университет, 2016. С. 56–59.
  3. Рыбин В. Н. Основы страхования: учебное пособие / В. Н. Рыбин. — Москва: КноРус, 2016. — 232 с.
  4. Скамай, Л. Г. Страхование: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Л. Г. Скамай. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 322 с.
Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционная деятельность страховых компаний, страховая компания, инвестиционная деятельность, инвестиционный потенциал, инвестиционный доход, собственный капитал, статистический анализ, страховая деятельность, страховой рынок, финансовая устойчивость.


Похожие статьи

Проблемы совершенствования инвестиционной деятельности...

Проведен сравнительный анализ инвестиционной деятельности двух крупных российских страховых компаний и предложены меры по

Проблемы совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний в Российской Федерации.

Обеспечение финансовой устойчивости страховой компании

страховая организация, условная страховая организация, вид страхования, страховой рынок, страховой продукт, финансовая устойчивость

компания, инвестиционный потенциал, Россия, инвестиционная деятельность, страховая компания, фондовый рынок, средство...

Инвестиционная стратегия управления страховыми резервами

инвестиционная деятельность, страховая организация, страховая компания, инвестиционная стратегия, резерв, Фиксированный доход, управление страховыми, рисковой вид страхования, кредитный риск, ресурс. Финансовые риски кредитных организаций: понятие...

Финансовое состояние страховой компании и основные...

Среди методик оценки финансовой устойчивости страховых компаний можно встретить и такие, в которых большее внимание уделяется абсолютным показателям и их динамике. Например, Федорович В.О. предлагает оценивать финансовую устойчивость страховщиков с...

Инвестиционное и накопительное страхование жизни — симбиоз...

Страховая компания выплачивает денежные средства в размере 100 % от взноса клиента и начисленный инвестиционный доход. Накопительное страхование жизни — это страхование жизни и здоровья с возможностью накопления определенной суммы денежных средств и...

Финансово-экономический анализ страховой компании ПСАО...

Анализ финансовой устойчивости страховой компании ПСАО «Ингосстрах» показал, что у компании недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности. Как видно из рис. 4 в 2012 г. только 1 % текущей деятельности финансировалось за счет...

Страховой рынок России: проблемы и направления развития

страховой рынок, Россия, рынок страховых услуг, российский страховой рынок, страховая деятельность, инвестиционная деятельность страховых организаций, проблема, национальная валюта, компания...

Анализ финансовых результатов и рентабельности страховой...

АО «Региональная страховая компания «Стерх» начала страховую деятельность с ноября 2005 и имеет лицензию на более 20 востребованных в республике видов страхования. Размер уставного капитала с ноября 2016 года — 1,06 млрд рублей...

страховая компания, банк, финансовая устойчивость, качество...

финансовая устойчивость, страховая компания, уды, инвестиционный портфель, страховая

показатель, АСК, собственный капитал, страховая организация, финансовое состояние, финансовая

Анализ страхового рынка РФ за 2016 год и его прогноз на 2017 год.

страховая компания, банк, финансовая устойчивость, качество...

финансовая устойчивость, страховая компания, уды, инвестиционный портфель, страховая организация, страхование жизни, удельный вес, уставной капитал

Анализ финансового положения страховых компаний, базирующийся на их официальной отчетности...

Похожие статьи

Проблемы совершенствования инвестиционной деятельности...

Проведен сравнительный анализ инвестиционной деятельности двух крупных российских страховых компаний и предложены меры по

Проблемы совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний в Российской Федерации.

Обеспечение финансовой устойчивости страховой компании

страховая организация, условная страховая организация, вид страхования, страховой рынок, страховой продукт, финансовая устойчивость

компания, инвестиционный потенциал, Россия, инвестиционная деятельность, страховая компания, фондовый рынок, средство...

Инвестиционная стратегия управления страховыми резервами

инвестиционная деятельность, страховая организация, страховая компания, инвестиционная стратегия, резерв, Фиксированный доход, управление страховыми, рисковой вид страхования, кредитный риск, ресурс. Финансовые риски кредитных организаций: понятие...

Финансовое состояние страховой компании и основные...

Среди методик оценки финансовой устойчивости страховых компаний можно встретить и такие, в которых большее внимание уделяется абсолютным показателям и их динамике. Например, Федорович В.О. предлагает оценивать финансовую устойчивость страховщиков с...

Инвестиционное и накопительное страхование жизни — симбиоз...

Страховая компания выплачивает денежные средства в размере 100 % от взноса клиента и начисленный инвестиционный доход. Накопительное страхование жизни — это страхование жизни и здоровья с возможностью накопления определенной суммы денежных средств и...

Финансово-экономический анализ страховой компании ПСАО...

Анализ финансовой устойчивости страховой компании ПСАО «Ингосстрах» показал, что у компании недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности. Как видно из рис. 4 в 2012 г. только 1 % текущей деятельности финансировалось за счет...

Страховой рынок России: проблемы и направления развития

страховой рынок, Россия, рынок страховых услуг, российский страховой рынок, страховая деятельность, инвестиционная деятельность страховых организаций, проблема, национальная валюта, компания...

Анализ финансовых результатов и рентабельности страховой...

АО «Региональная страховая компания «Стерх» начала страховую деятельность с ноября 2005 и имеет лицензию на более 20 востребованных в республике видов страхования. Размер уставного капитала с ноября 2016 года — 1,06 млрд рублей...

страховая компания, банк, финансовая устойчивость, качество...

финансовая устойчивость, страховая компания, уды, инвестиционный портфель, страховая

показатель, АСК, собственный капитал, страховая организация, финансовое состояние, финансовая

Анализ страхового рынка РФ за 2016 год и его прогноз на 2017 год.

страховая компания, банк, финансовая устойчивость, качество...

финансовая устойчивость, страховая компания, уды, инвестиционный портфель, страховая организация, страхование жизни, удельный вес, уставной капитал

Анализ финансового положения страховых компаний, базирующийся на их официальной отчетности...

Задать вопрос